Regului privind desfășurarea programelor de formare/pregătire și perfecționare profesională

( Click pentru detalii )

Regulament de desfăsurare a examenului la AsFM

(Click pentru detalii)

Bine ați venit în secțiunea cu informații extinse despre programul de formare profesională inițială!

Aici găsiți toate detaliile necesare pentru înscriere, participare și acces la conținut. Pentru întrebări, echipa noastră vă stă la dispoziție.

Descriere generală și serii de curs programate în 2026, click AICI

■  AS Financial Markets – acolo unde formarea înseamnă conținut, nu formalitate.

(Sloganul nostru reflectă angajamentul pentru o educație reală, aplicabilă și adaptată profesioniștilor din domeniul financiar-bancar)

AS Financial Markets este o societate privată din Sibiu, recunoscută oficial de Banca Națională a României și autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară ca organism de formare profesională în domeniul financiar.
Ne diferențiem prin flexibilitate, orientare spre practică și accesibilitate națională.

Cu o experiență de peste 20 de ani în formarea profesională, echipa AS Financial Markets își are rădăcinile în activitatea educațională desfășurată începând din 2003, în cadrul Bursei Monetar-Financiare și de Mărfuri Sibiu (BMFMS). Din 2013, formarea profesională a fost continuată sub inițiativă proprie, prin actuala structură – AS Financial Markets.

■  Structura detaliată a cursului

Programul este structurat în 14 capitole/ 17 module (teorie și studii de caz), astfel:

I. Macroeconomie și structura piețelor. Politici monetare, fiscale, bugetare

1. 1.1. Legătura dintre variabilele macroeconomice cheie și piețele financiare. Rolul băncilor centrale
2. 1.2. Piața creditului vs. piața de capital

II. Piețele de instrumente financiare

1. 2.1. Clasificarea si descrierea piețelor financiare, a instrumentelor financiare/ monetare, precum și a operațiunilor cu instrumentele financiare/monetare
2. 2.2. Aspecte privind evaluarea instrumentelor financiare. Valoarea în timp a banilor. Aplicații cu analiza fluxurilor de cash. Concepte statistice și calcul randamentelor și a riscurilor. Concepte despre probabilități
3. 2.3. Modalități de evaluare a activelor: acțiuni, instrumente financiare cu venit fix, instrumente derivate

III. Principii și teorii financiare (2 module)

1. 3.1. Principii și teorii privind managementul riscului (tipuri de riscuri, diversificarea, alocarea activelor și teoria modernă a portofoliului, modele de evaluare a activelor, APT, CAPM)

IV. Matematici și statistică financiară (2 module)

1. 4.1. Statistică descriptivă, regresii, testarea ipotezelor, modele VAR
2. 4.2. Distribuții probabilistice
3. 4.3. Proprietăți statistice ale randamentelor
4. 4.4. Analiza tehnică vs. analiză fundamentală

V. Profilul de risc al unui fond de investiții(OPCVM, FIA)

1. 5.1. Profilul de risc
2. 5.1.1. Profilul de risc de piață
3. 5.1.2. Profilul de risc al contrapartidei
4. 5.1.3. Profilul de lichiditate
5. 5.1.4. Riscul de împrumut și de expunere
6. 5.1.5. Aspecte referitoare la riscul operațional și alte riscuri

VI. Efectul de levier și calculul expunerii

1. 6.1. Efectul de levier (noțiune, scop, reguli)
2. 6.2. Metode de calcul a expunerii
3. 6.3. Metode de creștere a expunerii
4. 6.4. Metodologii de conversie pentru instrumentele derivate
5. 6.5. Reguli de compensare în durată

VII. Riscurile de lichiditate

1. 7.1. Managementul pozițiilor de active și pasive(obiective, tehnici și responsabilități)
2. 7.2. Principii privind gestionarea riscului de lichiditate
3. 7.2.1. Evaluarea periodică a cererilor de lichiditate (dezvoltarea unor serii de scenarii de răscumpărări potențiale și riscuri aferente, pe baza unei analize a structurii investitorilor, a modelului istoric al fluxurilor nete ale fondului și alți factori, cum ar fi experiența altor fonduri similare)
4. 7.2.2. Evaluare continuă a lichidității pozițiilor din portofoliu, utilizarea tehnicilor de timp estimativi necesari pentru a dispune de anumite active – liquidity buckets
5. 7.2.3. Monitorizarea în mod regulat la expunerile la timpii estimativi necesari pentru a dispune de respectivele active și raportarea încălcării respectivelor limite stabilite
6. 7.2.4. Simularea în condiții de stres pentru a evalua impactul scenariilor extreme, dar plauzibile cu privire la portofoliul de active
7. 7.3. Tehnici de reducere a riscului de lichiditate

VIII. Riscurile de piață (2 module)

1. 8.1. Noțiune, surse și clasificarea acestora: Riscul aferent prețului instrumentelor financiare (riscul de poziție); riscul de rata dobânzii; riscul valutar; riscul de marfă
2. 8.2. Modele econometrice și simulări de stres (testarea modelelor în condiții de stres; testarea istorică a modelelor)
3. 8.3. Modele standardizate de determinare a cerinței de capital
4. 8.4. Tehnici de diminuare a riscului – operațiuni de hedging

IX. Riscurile de credit

1. 9.1. Riscul de credit (noțiune, surse și tipuri de riscuri)
2. 9.1.1. Abordări tradiționale
3. 9.1.2. Tehnici de scoring – definiție
4. 9.1.3. Construirea de modele de scoring
5. 9.1.4. Modele de scoring consacrate (ex: Altman)
6. 9.1.5. Cadrul de modelare Merton vs. modele în formă redusă
7. 9.1.6. Transferarea riscului de credit
8. 9.1.7. Tehnici de reducere a riscului de credit
9. 9.1.8. Modele standardizate de determinare a cerinței de capital
10. 9.1.9. Riscul de credit aferent operațiunilor de securitizare
11. 9.2. Riscul de credit al contrapartidei
12. 9.2.1. Surse ale riscului de credit al contrapartidei
13. 9.2.2. Credit value adjustment (CVA)
14. 9.2.3. Debit valuation adjustment (DVA)
15. 9.2.4. Funding valuation adjustment (FVA)
16. 9.2.5. Modele standardizate de determinare a cerinței de capital

X. Riscurile operaționale

1. 10.1. Tipuri și categorii de riscuri operaționale
2. 10.2. Elementele cheie aferente managementului riscului operațional
3. 10.3. Nivele de evaluare a riscurilor operaționale: prima linie (evaluarea realizată la nivelul fiecărei structuri organizatorice), a doua linie (evaluarea realizată de managerul de risc) și ultima linie defensivă (evaluarea realizată de auditul intern)
4. 10.4. Principii pentru un management solid al riscurilor operaționale - Basel Committee
5. 10.5. Clasificarea pierderilor aferente riscurilor operaționale
6. 10.6. Modele standardizate de determinare a cerinței de capital aferente riscurilor operaționale
7. 10.7. Metode de reducere a riscurilor operaționale

XI. Aspecte privind politicile contabile și de evaluare

1. 11.1. IFRS – politici și reguli privind raportarea situațiilor financiare
2. 11.2. Standarde de evaluare a societăților comerciale/instituții financiare
3. 11.3. Principii de consolidare - societăți de holding/grupuri financiare

XII. Operațiunile de securitizare

1. 12.1. Securitizarea și entitățile implicate; (Securitizarea cu finanțare; Securitizarea sintetică)
2. 12.2. Avantaje/riscuri aferente operațiunii de securitizare

XIII. Funcția de administrator risc

1. 13.1. Legislația incidentă
2. 13.2. Administrarea riscului la nivelul organizației
3. 13.3. Principii de administrarea riscului
4. 13.4. Structura organizatională pentru administrarea riscului
5. 13.5. Funcția de administrarea riscului
6. 13.6. Abordări practice al funcției de administrarea riscului
7. 13.7. Elemente cheie ale planului de administrarea riscului

XIV. Realizarea documentării asupra caracteristicilor de risc ale situaţiei analizate

1. 14.1. Realizarea documentării asupra caracteristicilor de risc ale situaţiei analizate
2. 14.2. Verificarea respectării standardelor de prudenţă şi supraveghere bancară
3. 14.3. Monitorizarea încadrării valorice  a indicatorilor de prudenţă şi supraveghere bancară
4. 14.4. Proiectarea de măsuri specifice de politică şi strategie bancară
5. 14.5. Monitorizarea fenomenului de risc specific
6. 14.6. Evaluarea riscurilor din mediul extern de lucru
7. 14.7. Informarea nivelului ierarhic superior.

XV. Evaluarea și administrarea riscului de inteligență artificială de către participanții la piețele financiare

1. 15.1. Riscuri și oportunități induse de inteligența artificială în gestionarea portofoliilor;
2. 15.2. Utilizarea tehnologiilor de tip machine learning în domeniul investițional – mecanisme de detectare a fraudelor și minimizare a riscului de conformitate;
3. 15.3. Surmontarea riscurilor de opacitate informațională în procesul decizional bazat pe AI;
4. 15.4. Utilizarea AI pentru creșterea eficienței operaționale;
5. 15.5. Administrarea riscurilor generate de:

• algoritmii de tranzacționare;
• colectarea, stocarea și procesarea datelor;
• utilizarea AI în activitatea de consiliere a clienților.

■  Cerințe pentru participare

Pentru a participa la programul de formare profesională inițială "Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului/ Administrator de risc" organizat de AS Financial Markets, persoanele fizice trebuie să îndeplinească următoarele condiții: 
•    Să fie în vârstă de cel puțin 18 ani și să aibă capacitatea de exercițiu deplină;
•    Să aibă studii superioare finalizate cu diplomă de licență sau echivalent, cu traducere legalizată în limba română, dacă diploma este emisă într-o altă limbă.

ℹ️ Specializarea absolvită nu este restrictivă – nu este obligatoriu ca studiile să fie în domeniul juridic sau economic.

■  Documente necesare înscrierii

Pentru a participa la acest program, urmează pașii de mai jos:

1. Alege formularul de înscriere potrivit:
- Dacă plata este efectuată de o persoană juridică (ex: firmă), completează:
            - Formular de înscriere – Persoană juridică (PDF) / (WORD)
            + câte un Formular de înscriere – Persoană fizică (PDF) / (WORD) pentru fiecare participant.

- Dacă plata este efectuată de o persoană fizică, completează doar:
             - Formular de înscriere – Persoană fizică (PDF) / (WORD).

2. Pregătește următoarele documente:
-  Copie act de identitate
-  Diplomă de licență (sau echivalent) – se acceptă orice formă de studii superioare; dacă diploma este emisă într-o altă limbă, este necesară traducerea legalizată în limba română
-  Dovada achitării taxei de înscriere (copie ordin de plată sau extras de cont)

3. Transmite documentele:
-  Încarcă-le în aplicația www.cursuribursa.ro – în contul tău de client sau
-  Trimite-le pe e-mail la: office[at]cursuribursa.ro
După trimiterea documentelor, vei primi pe email confirmarea înscrierii și toate detaliile referitoare la programul de pregătire și formare profesională.

■  Tarif: 1500 RON+TVA/participant

Plata se va achita în contul Banca Transilvania S.A. - Sucursala Sibiu, CUI RO31725262,

1. IBAN(RON): RO02BTRLRONCRT0503278301
2. IBAN(EUR): RO49BTRLEURCRT0503278301

📉 Reduceri aplicabile:

1. 5% – pentru înscrierea a minimum 2 participanți
2. 10% – pentru înscrierea a minimum 5 participanți

■  Pentru a accesa prezentarea live(webinar/examen)

Accesul participanților la webinarul online se realizează prin platforma AnyMeeting. Înregistrarea la cursul online se face în două etape: 

1. Vei primi pe e-mail link-ul de înregistrare
2. După înregistrare, vei primi link-ul de conectare
3. Acesta poate fi accesat cu 15 minute înainte de începerea cursului.

IMPORTANT!!!

•    Nu este necesar să instalezi niciun program pentru a participa la webinarii! Platforma de învățare AnyMeeting este optimizată pentru dispozitive mobile, oferind acces ușor la conținutul cursului, înscriere și participare la webinarii de pe telefon, tabletă, laptop sau calculator. 

■  Acces la datele offline a programelor pe platforma cursuribursa.ro și gestionarea contului de client

Pentru a avea acces la informațiile programelor și la resursele disponibile, urmați acești pași:
1.    Crearea unui cont: Accesați www.cursuribursa.ro și creați un cont urmând instrucțiunile din procedura „Autentificare site cursuribursa.ro”, care vă va fi trimisă pe e-mail după înscriere.
2.    Gestionarea contului de client: Odată autentificat, accesați meniurile din contul dvs. pentru a utiliza funcționalitățile platformei: 
• Profilul Meu – Actualizați informațiile personale; 
• Cursurile Mele – Vizualizați lista programelor la care sunteți înscris, accesați materialele aferente sau verificați statusul cursului. Lista programelor conține: Programul curent (cu toate informațiile și materialele aferente programului la care sunteți înscris în prezent) și materialele arhivate (resursele și materialele de curs de la programele anterioare la care ați participat); 
• Camera de Discuții – Participați la conversații și puneți întrebări lectorilor și colegilor; 
• Documente Instituții – Descărcați documente oficiale relevante pentru curs, cum ar fi adeverința de participare/certificările obținute; 
• Arhiva Newsletter – Consultați informații suplimentare, noutăți și articole educaționale transmise de organizatori.

■  Cerințe tehnice pentru desfășurarea cursului în condiții optime

Pentru a participa la cursul „Administrator de risc/ Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului”, utilizând platformele AnyMeeting și cursuribursa.ro, este necesar să îndepliniți următoarele cerințe tehnice minime:

1. Dispozitive compatibile: Laptop sau telefon cu acces la internet;
2. Sistem de operare Windows: Versiunea 10 sau mai recentă (cu actualizările de securitate instalate)/ MacOS: Versiunea 11 („Big Sur”) sau mai recentă/ Linux/Ubuntu: Versiuni compatibile (recomandat Ubuntu 20.04 LTS sau mai recentă);
3. Browser web Recomandat: Google Chrome (ultima versiune stabilă)/ Acceptat: Microsoft Edge (ultima versiune stabilă);
4. Echipamente hardware: Camera web/ Microfon de calitate bună, integrat în căști sau extern, pentru claritatea sunetului/ Căști cu microfon integrat, pentru reducerea zgomotului ambiental și o mai bună experiență audio/ Tastatură și mouse/ Monitor cu rezoluție minimă de 1920x1080 (Full HD), recomandat pentru vizualizarea clară a materialelor partajate și a înregistrărilor video;
5. Conexiune la internet/ Viteză minimă necesară:

• - Descărcare: 10 Mbps (pentru vizualizarea cursurilor în timp real și a înregistrărilor).
• - Încărcare: 3 Mbps (pentru participarea activă în AnyMeeting).

Recomandare: Conexiune prin cablu (Ethernet) pentru o stabilitate mai mare. Dacă utilizați Wi-Fi, asigurați-vă că semnalul este puternic și stabil.

■  Examenul - Informații privind examenul de absolvire a cursului „Administrator de risc/ Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului”

În cel mult 30 de zile de la finalizarea programului, cursanții vor susține examenul de absolvire, care se desfășoară online și constă într-un test grilă cu 50 de întrebări. Structura este echilibrată: 50% legislație și 50% exerciții practice. Fiecare întrebare are multiple variante de răspuns, însă un singur răspuns este corect.
■  Durata examenului: 60 de minute.
■  După finalizarea testului sau la expirarea timpului, rezultatul este afișat instantaneu, cu punctajul, nota și calificativul ADMIS sau RESPINS.
■  Pentru a absolvi programul, cursanții trebuie să obțină minimum nota 7.00, echivalentul a 34 de răspunsuri corecte din 50.
■  Data și ora examenului sunt afișate pe pagina web a ASFM (www.cursuribursa.ro), dar și comunicate prin e-mail.
■  Orice modificare privind data și/sau ora va fi comunicată cu cel puțin 2 zile înainte, atât pe site, cât și individual.

■  Înscrierea la examen se poate face:
Din oficiu – pentru cursanții înscriși la respectiva serie de curs;
La cerere – pentru cei care au fost respinși sau au absentat la examenul anterior și doresc să îl susțină din nou;
La cerere – pentru persoane care:
– au urmat cursul la un alt organism de formare profesională autorizat ASF/BNR;
– solicită recunoașterea unui program echivalent urmat într-un alt stat, în scopul verificării cunoștințelor privind legislația și specificul din România.

■  Pentru informații detaliate privind organizarea examenului, accesați mai jos:
👉 „Regulament de desfășurare a examenului la ASFM” 

Bonus premianți!

Participanții care promovează examenul cu nota 10.00, primesc GRATUIT, din partea AS Financial Markets, manualul „Consultanţa în investiţii şi oferirea de informaţi privind serviciile de investiţii financiare”. Acesta conține 343 de pagini de informații prețioase din domeniul financiar-bancar și al pieței de capital, pe care persoanele cu aceste profesii le pot aplica la job. 
Manualul a fost elaborat de lectorii organismului AS Financial Markets, este avizat de B.N.R (2021) și este singura lucrare de acest fel tipărită la nivel național.
Dacă nu ai urmat cursul de formare profesională, dar dorești să-ți aprofundezi cunoștințele, poți achiziționa manualul la prețul de 200 de RON.  Pentru comenzi, contactează-ne la adresa de email: office@cursuribursa.ro sau la telefon: +40-369.404.124  sau la Librăria Universității Babeș-Bolyai Cluj-Napoca

■  Beneficiile participării la cursul oferit de AS Financial Markets

Programul „Administrator de risc / Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului” oferă o pregătire completă și aplicată pentru exercitarea atribuțiilor specifice funcției de administrare a riscului într-o instituție financiară. Cursul pune accent pe reglementările europene și naționale relevante, precum și pe bunele practici în evaluarea și gestionarea riscurilor.
Participanții vor dobândi competențele necesare pentru a implementa, monitoriza și îmbunătăți cadrul de administrare a riscurilor, în concordanță cu cerințele legale, profilul de risc al entității și standardele prudențiale aplicabile.

📌 Ce îți oferim în plus față de un curs standard:

1. Formare aprofundată – program extins față de standardul pieței, pentru acoperirea temeinică a responsabilităților funcției de conformitate;
2. 5 traineri cu vastă experiență profesională – lectorii noștri sunt specialiști în domeniul managementului riscului și reglementărilor financiare, activi în cadrul CFA Society Romania și al Academiei de Studii Economice din București.
3. Acces permanent la arhiva completă a newsletterelor – cu articole, analize și actualizări legislative, direct în platforma de învățare;
4. Acces nelimitat la materialele video ale cursului, pentru cel puțin 2 ani de la finalizare – poți relua oricând conținutul predat;
5. Orar flexibil – parcurgi conținutul în propriul ritm, în funcție de disponibilitatea ta;
6. Chat interactiv dedicat – suport permanent pe platformă între participanți și lectori, pe tot parcursul programului;
7. Ședință de consultanță individuală, la cerere – cu lectorii programului, pentru clarificări suplimentare sau discuții aplicate pe cazul propriei instituții;
8. Teste de antrenament – structurate după modelul evaluării finale, cu rezultate instant și feedback personalizat;
9. Rapoarte de progres personalizate – cu date privind prezența, evaluările și observațiile lectorilor;
10. Certificat de absolvire emis în format electronic, cu semnătură electronică calificată, în cel mult 24 de ore de la finalizarea cursului;
11. Contract direct cu participantul – AS Financial Markets încheie contract individual fie cu persoana fizică, fie cu instituția plătitoare, garantând seriozitate și transparență.

■  Rămâi la curent cu noutățile din domeniul financiar!

Pentru a urmări tendințele, reglementările și analizele relevante din sfera investițiilor, accesează ➡️ blog.cursuribursa.ro – articole de specialitate, opinii profesionale, recomandări și recenzii de cărți din domeniul financiar-bancar și al pieței de capital. 📚 Un instrument util pentru actualizarea constantă a cunoștințelor tale profesionale.

Ne dorim să ai o experiență completă, sigură și utilă. Dacă ai întrebări înainte sau după înscriere, ne poți contacta oricând — suntem aici să te sprijinim.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro