Educațional

Analiză Tehnică Avansată

Strategii profesionale de tranzacționare, analiză grafică și construirea unui sistem propriu de tranzacționare.
Program avansat de pregătire profesională destinat traderilor, investitorilor și profesioniștilor din domeniul piețelor financiare care doresc să aprofundeze tehnicile moderne de analiză tehnică și să își dezvolte un proces riguros de luare a deciziilor investiționale.
Cursul îmbină conceptele avansate de analiză grafică cu aplicații practice pe piețe reale și prezintă metode utilizate în analiza profesională a acțiunilor, instrumentelor financiare derivate, pieței valutare și activelor digitale.
Participanții vor învăța cum să identifice structura pieței, să utilizeze indicatori avansați, să interpreteze volumele tranzacționate și să construiască un sistem de tranzacționare bazat pe reguli obiective, testabile și reproductibile.

■ De ce acest curs

Majoritatea participanților cunosc indicatorii clasici ai analizei tehnice, însă întâmpină dificultăți în interpretarea simultană a informațiilor furnizate de piață și în construirea unui proces coerent de luare a deciziilor.

Programul dezvoltă competențe care depășesc nivelul introductiv al analizei tehnice.

Participanții vor înțelege:

1. modul în care se formează trendurile și ciclurile pieței;
2. cum pot identifica zone relevante de suport și rezistență;
3. cum utilizează profesioniștii indicatorii tehnici în mod complementar;
4. rolul volumelor și al lichidității în confirmarea mișcărilor pieței;
5. principiile construirii și testării unui sistem propriu de tranzacționare;
6. importanța managementului riscului și a disciplinei în procesul investițional.

■ Descriere curs

Programul combină prezentările teoretice cu numeroase aplicații practice desfășurate pe grafice reale.

Pe parcursul cursului sunt analizate exemple din piețele de acțiuni, piața valutară, instrumentele financiare derivate și activele digitale, utilizând platforme moderne de analiză grafică.

Participanții vor înțelege modul în care diferitele tehnici de analiză tehnică pot fi integrate într-o metodologie unitară de tranzacționare și evaluare a oportunităților investiționale.

■ Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să identifice structura și fazele principale ale pieței;
2. să utilizeze tehnici avansate de analiză Price Action;
3. să interpreteze zonele de suport și rezistență dinamică;
4. să utilizeze indicatori tehnici avansați în analiza pieței;
5. să analizeze volumele și lichiditatea în confirmarea semnalelor de tranzacționare;
6. să aplice instrumentele Fibonacci și principiile teoriei Elliott;
7. să construiască și să testeze un sistem propriu de tranzacționare;
8. să integreze managementul riscului și psihologia investițională în procesul decizional.

■ Cui se adresează

Programul este recomandat:

1. traderilor activi;
2. investitorilor individuali;
3. administratorilor de portofolii;
4. analiștilor financiari;
5. personalului din departamentele Piețe Financiare (Financial Markets);
6. brokerilor;
7. consultanților de investiții;
8. persoanelor interesate să își perfecționeze strategiile de tranzacționare;
9. persoanelor care utilizează analiza tehnică în procesul investițional.

Se recomandă cunoștințe de bază privind analiza tehnică.

■ Tematica

Programul este structurat în șapte module:

Modulul 1 – Structura pieței și Price Action avansat

Modulul 2 – Suport, rezistență, lichiditate și Order Blocks

Modulul 3 – Indicatori tehnici avansați și analiza prin confluență

Modulul 4 – Volume, Volume Profile și Market Profile

Modulul 5 – Fibonacci, teoria Elliott și tipare armonice

Modulul 6 – Construirea și testarea unui sistem de tranzacționare

Modulul 7 – Managementul riscului, psihologia tranzacționării și studii de caz

■ Lector – Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Doctor în finanțe internaționale și deținător al titlului Chartered Financial Analyst (CFA).

Președinte CFA România, vicepreședinte al Asociației Analiștilor Financiar-Bancari din România (AAFBR) și profesor asociat în cadrul Școlii Doctorale de Finanțe-Bănci (ASE București).

Cu o experiență vastă în domeniul piețelor financiare, analizei economice și managementului riscului, susține programe de pregătire profesională dedicate specialiștilor din sectorul financiar-bancar, abordând teme precum analiza fundamentală și tehnică, macroeconomia, gestionarea riscurilor și strategiile de investiții.

■ Livrabile și beneficii pentru participanți

Participanții vor beneficia de:

1. suport de curs în format electronic;
2. exemple practice pe grafice reale;
3. exerciții aplicative și studii de caz;
4. modele de jurnal de tranzacționare;
5. șabloane pentru dezvoltarea propriului sistem de tranzacționare;
6. fișe de lucru utilizate în cadrul exercițiilor practice;
7. listă de verificare (checklist) pentru analiza oportunităților investiționale.

■ Ce NU este acest curs

Acest program nu reprezintă o recomandare de investiții și nu promovează strategii speculative.

Nu sunt oferite semnale de tranzacționare și nu sunt recomandate instrumente financiare specifice.

Accentul este pus pe dezvoltarea unui proces disciplinat de analiză și pe construirea unei metodologii proprii de tranzacționare.

Rezultatele tranzacționării depind de experiența participantului, disciplina de execuție și condițiile pieței.

■ Format și durată

Durata totală: 8 ore (4 ore x 2 zile de curs)

Programul se desfășoară online, live, și include:

1. prezentări interactive;
2. aplicații practice pe grafice reale;
3. exerciții individuale;
4. studii de caz;
5. sesiuni de întrebări și răspunsuri;
6. analiza în timp real a unor exemple de piață.

Programul pune accent pe interpretarea situațiilor reale de piață și pe aplicarea imediată a conceptelor prezentate.

■   Certificat de participare

Certificatul este emis conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 8 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact – AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR.

Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Analiză fundamentală și evaluarea companiilor

De la analiza macroeconomică la valoarea intrinsecă, DCF și decizia de investiții

Evaluarea companiilor și fundamentarea deciziilor de investiții prin analiză macroeconomică, modele moderne de evaluare și utilizarea instrumentelor bazate pe inteligență artificială
Program de pregătire profesională destinat investitorilor, analiștilor financiari și profesioniștilor din domeniul piețelor financiare care doresc să înțeleagă modul în care este estimată valoarea intrinsecă a unei companii și cum își pot fundamenta deciziile de investiții pe baza analizei economice și financiare.
Cursul îmbină analiza macroeconomică și sectorială cu analiza situațiilor financiare și metode moderne de evaluare a companiilor, utilizând exemple practice din piețele internaționale și de pe Bursa de Valori București.
Participanții vor învăța să estimeze valoarea unei companii utilizând metode consacrate precum Discounted Cash Flow (DCF), evaluarea prin multipli și analiza indicatorilor financiari, integrând în proces aplicații bazate pe inteligență artificială pentru eficientizarea analizei și fundamentarea deciziilor investiționale.

■ De ce acest curs

Într-un mediu economic caracterizat de volatilitate și acces rapid la informații, diferența dintre un investitor obișnuit și unul performant este dată de capacitatea de a evalua obiectiv valoarea unei companii.

Acest curs dezvoltă competențe practice de analiză fundamentală și oferă un cadru riguros pentru evaluarea oportunităților de investiții, pornind de la contextul macroeconomic și ajungând până la estimarea valorii intrinseci a unei companii. Programul urmărește metodologia utilizată în practica profesională de analiști financiari, administratori de portofolii și investitori instituționali pentru evaluarea companiilor și fundamentarea deciziilor de investiții.

Participanții vor înțelege:

1. modul în care factorii macroeconomici influențează piețele financiare și performanța companiilor;
2. cum se analizează un sector economic și avantajul competitiv al unei companii;
3. cum se interpretează situațiile financiare și calitatea rezultatelor raportate;
4. cum sunt utilizați indicatorii financiari pentru evaluarea performanței și riscului;
5. cum se estimează valoarea unei companii prin metodele DCF și evaluarea prin multipli;
6. cum pot fi utilizate instrumentele bazate pe inteligență artificială pentru analiza financiară și documentarea deciziilor de investiții.

■ Descriere curs

Programul prezintă întregul proces de analiză fundamentală utilizat de analiștii financiari și administratorii de portofolii, pornind de la analiza contextului macroeconomic și ajungând până la estimarea valorii intrinseci a unei companii și formularea unei teze de investiții.

Participanții vor învăța să combine analiza economică, analiza sectorială și analiza financiară într-un proces coerent de evaluare a companiilor.

Exemplele practice utilizează atât companii internaționale, cât și emitenți listați la Bursa de Valori București, iar aplicațiile includ utilizarea unor instrumente bazate pe inteligență artificială pentru eficientizarea procesului de analiză.

■ Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să analizeze influența factorilor macroeconomici asupra piețelor financiare;
2. să evalueze poziția competitivă și perspectivele unui sector economic;
3. să interpreteze cele trei situații financiare și să evalueze calitatea profitului;
4. să calculeze și să interpreteze principalii indicatori financiari (ROE, ROIC, lichiditate, DuPont, EVA);
5. să estimeze costul capitalului (WACC) utilizând modelul CAPM;
6. să aplice metode de evaluare prin multipli și Discounted Cash Flow (DCF);
7. să aplice modele de evaluare specifice instituțiilor financiare și conglomeratelor;
8. să integreze analiza fundamentală într-o teză de investiții bazată pe scenarii și marja de siguranță;
9. să utilizeze instrumente bazate pe inteligență artificială pentru documentarea și eficientizarea procesului de analiză financiară.

■ Cui se adresează

Programul este recomandat:

1. investitorilor individuali;
2. analiștilor financiari;
3. consultanților de investiții;
4. administratorilor de portofolii;
5. specialiștilor din departamentele Piețe Financiare (Financial Markets);
6. personalului din departamentele de analiză economică și investiții;
7. studenților și masteranzilor din domeniul financiar-economic;
8. persoanelor interesate să aprofundeze analiza fundamentală și evaluarea companiilor.

Se recomandă cunoștințe introductive privind piețele financiare și analiza financiară.

■ Tematica

Programul este structurat în opt module:

Modulul 1 – Introducere în analiza fundamentală și disciplina valorii

Modulul 2 – Analiză macroeconomică aplicată piețelor financiare

Modulul 3 – Analiza sectorială, avantaj competitiv și Unit Economics

Modulul 4 – Situațiile financiare și evaluarea calității informațiilor financiare

Modulul 5 – Indicatori financiari, EVA și modele de evaluare a riscului

Modulul 6 – Evaluarea companiilor prin multipli

Modulul 7 – Evaluarea prin Discounted Cash Flow (DCF)

Modulul 8 – Studiu de caz integrat și elaborarea unei teze de investiții

■ Lector – Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Doctor în finanțe internaționale și deținător al titlului Chartered Financial Analyst (CFA).

Președinte CFA România, vicepreședinte al Asociației Analiștilor Financiar-Bancari din România (AAFBR) și profesor asociat în cadrul Școlii Doctorale de Finanțe-Bănci (ASE București).

Cu o vastă experiență în domeniul piețelor financiare, analizei economice și managementului riscului, susține programe de pregătire profesională dedicate specialiștilor din sectorul financiar-bancar, abordând teme precum analiza fundamentală, analiza tehnică, macroeconomia, evaluarea companiilor și strategiile de investiții.

■ Livrabile și beneficii pentru participanți

Participanții vor beneficia de:

1. suport de curs în format electronic;
2. prezentarea utilizată în cadrul cursului;
3. exemple practice privind evaluarea companiilor;
4. aplicații complete pentru DCF, WACC, DuPont și Altman Z;
5. caiet de aplicații practice cu exemple bazate pe instrumente de inteligență artificială;
6. proiect individual de tip Capstone (studiu de caz integrat);
7. bibliotecă de prompturi pentru utilizarea inteligenței artificiale în analiza financiară;
8. bibliografie recomandată pentru aprofundare.

■ Ce NU este acest curs

Acest program nu reprezintă o recomandare de investiții și nu promovează achiziția sau vânzarea unor instrumente financiare.

Nu sunt oferite semnale de tranzacționare și nu sunt formulate recomandări privind investițiile în companii sau active financiare specifice.

Accentul este pus pe dezvoltarea competențelor de analiză fundamentală, evaluarea obiectivă a companiilor și fundamentarea deciziilor de investiții prin metode consacrate și instrumente moderne de analiză.

Scopul programului este dezvoltarea unei metodologii riguroase de analiză și evaluare, care să permită participanților să ia decizii investiționale informate și independente.

■ Format și durată

Durata totală: 8 ore (4 ore x 2 zile de curs)

Programul se desfășoară online, live, și include:

1. prezentări interactive;
2. aplicații practice și exerciții rezolvate;
3. demonstrații privind utilizarea instrumentelor bazate pe inteligență artificială;
4. studii de caz bazate pe companii listate pe piețele internaționale și la Bursa de Valori București;
5. sesiuni de întrebări și răspunsuri.

Programul pune accent pe aplicarea imediată a conceptelor prezentate și pe dezvoltarea unei metodologii riguroase de evaluare a companiilor și de fundamentare a deciziilor investiționale.

■ Sesiune suplimentară de consultanță

Programul include o sesiune online de consultanță (1 oră), organizată la aproximativ 7 zile după finalizarea cursului.

Participanții pot transmite întrebările în avans pentru discutarea unor situații concrete și clarificarea conceptelor prezentate în cadrul cursului.

■ Certificat de participare

Certificatul este emis conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 8 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact – AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR.

Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Data Science pentru Economie și Piețe Financiare

Statistică, Machine Learning și Inteligență Artificială aplicate analizei economice și deciziilor de investiții
Program introductiv de pregătire profesională destinat specialiștilor din domeniul financiar care doresc să înțeleagă modul în care tehnicile moderne de analiză a datelor sunt utilizate pentru analiza economică, managementul investițiilor și evaluarea riscurilor.
Structurat după conceptele utilizate în programul „Data Science for Investment Professionals” al CFA Institute, cursul explică într-un limbaj accesibil fundamentele statisticii, ale Machine Learning și ale procesării limbajului natural (NLP), folosind exemple practice din economie și piețele financiare.
Participanții nu trebuie să aibă experiență de programare sau cunoștințe avansate de matematică. Exemplele în Python sunt utilizate exclusiv pentru demonstrații și înțelegerea modului în care sunt analizate datele în practică.

■ De ce acest curs

Data Science și inteligența artificială transformă rapid modul în care instituțiile financiare analizează datele, evaluează riscurile și fundamentează deciziile de investiții. În prezent, acestea utilizează modele statistice, algoritmi de Machine Learning și modele lingvistice (LLM) pentru analiza riscului, prognoze economice, evaluarea portofoliilor și procesarea informațiilor financiare.

Acest curs oferă o introducere structurată în aceste concepte, fără accent pe programare, ci pe înțelegerea mecanismelor și interpretarea rezultatelor.

La finalul cursului, participanții vor înțelege:

1. cum sunt colectate și analizate datele economice;
2. când trebuie utilizată statistica descriptivă și inferențială;
3. cum funcționează modelele de regresie și Machine Learning;
4. cum pot fi analizate știrile, rapoartele și alte informații financiare utilizând NLP și modele lingvistice (LLM);
5. care sunt limitele și riscurile utilizării inteligenței artificiale în domeniul financiar.

■ Descriere curs

Programul urmărește întregul proces de analiză a datelor, de la colectarea informațiilor până la fundamentarea deciziilor de investiții.

Participanții vor înțelege modul în care sunt utilizate instrumentele statistice, modelele predictive și algoritmii de învățare automată în analiza piețelor financiare.

Exemplele sunt inspirate din economia reală și utilizează date provenite din surse publice precum FRED, ECB, Eurostat, BNR și INS.

Demonstrațiile Python sunt realizate în Google Colab și nu necesită instalarea niciunui software.

■ Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să descrie și să interpreteze date economice și financiare utilizând indicatori statistici;
2. să aleagă metodele potrivite de reprezentare și analiză a datelor;
3. să formuleze și să testeze ipoteze statistice în probleme economice și investiționale;
4. să înțeleagă funcționarea modelelor de regresie și a principalelor tehnici de Machine Learning;
5. să explice utilizarea NLP și a modelelor lingvistice (LLM) în domeniul investițiilor;
6. să identifice limitele și riscurile modelelor statistice și ale algoritmilor de inteligență artificială.

■  Cui se adresează

Programul este recomandat:

1. analiștilor financiari;
2. economiștilor;
3. administratorilor de portofolii;
4. specialiștilor în managementul riscului;
5. personalului din departamentele Piețe Financiare (Financial Markets);
6. cercetătorilor și cadrelor universitare;
7. investitorilor interesați de metode moderne de analiză;
8. studenților și masteranzilor interesați de analiza datelor economice și financiare.

Nu sunt necesare cunoștințe de programare sau matematică avansată.

■ Tematica

Programul este structurat în opt module:

1. Modul 1 - Procesul de Data Science și sursele de date economice;
2. Modul 2 - Statistică descriptivă și analiza riscului;
3. Modul 3 - Probabilități și distribuții utilizate în finanțe;
4. Modul 4 - Vizualizarea și interpretarea datelor;
5. Modul 5 - Eșantionare și testarea ipotezelor;
6. Modul 6 - Regresie și modele pentru serii de timp;
7. Modul 7 - Machine Learning și procesarea limbajului natural (NLP);
8. Modul 8 - Studii de caz, etică și bune practici în utilizarea inteligenței artificiale.

■ Livrabile și beneficii pentru participanți

Participanții vor beneficia de:

1. suport de curs în format electronic;
2. exemple și demonstrații Python în Google Colab;
3. notebook-uri utilizate în timpul demonstrațiilor;
4. exemple de analiză aplicată pe date economice reale;
5. acces la exemple bazate pe surse oficiale de date economice și financiare (FRED, ECB, Eurostat, BNR și INS);
6. bibliografie recomandată pentru aprofundare.

■ Ce NU este acest curs

Acest program nu este un curs de programare Python.

Nu sunt necesare:

1. experiență în programare;
2. cunoștințe avansate de matematică;
3. instalarea unor aplicații software.

Accentul este pus pe înțelegerea conceptelor și pe interpretarea corectă a rezultatelor obținute în analiza datelor, nu pe dezvoltarea de aplicații software.
Cursul este conceput pentru înțelegerea conceptelor și a modului în care acestea sunt utilizate în practică, nu pentru dezvoltarea de aplicații software.

■ Lector - Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Doctor în finanțe internaționale și deținător al titlului Chartered Financial Analyst (CFA).

Președinte CFA România, vicepreședinte AAFBR și profesor asociat în cadrul Școlii Doctorale de Finanțe-Bănci (ASE București), cu o vastă experiență în piețe financiare, analiză economică și managementul riscului.

■ Format și durată

Durata totală: 8 ore (4 ore x 2 zile de curs)

Programul se desfășoară într-o singură zi de curs, online, live, și include:

1. prezentări interactive;
2. demonstrații practice în Google Colab;
3. exemple aplicate;
4. exerciții și mini-quiz-uri pe parcurs.

Nu este necesară instalarea niciunui software; toate demonstrațiile sunt realizate online, în Google Colab.

■ Sesiune suplimentară de consultanță

Programul include o sesiune online de consultanță (1 oră), organizată la aproximativ 7 zile după finalizarea cursului.

Participanții pot transmite întrebările în avans pentru discutarea unor situații concrete și clarificarea conceptelor prezentate în cadrul cursului.

■ Certificat de participare

Certificatul de participare se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 8 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact – AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR.

Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Cunoașterea clientelei și prevenirea spălării banilor în activitatea profesiilor liberale (auditori, contabili, evaluatori, consultanți fiscali)

Programul oferă profesioniștilor din profesiile liberal-reglementate cunoștințe și competențe esențiale pentru identificarea, evaluarea și prevenirea riscurilor asociate spălării banilor și finanțării terorismului. Cursul are o abordare practică și aplicată, adaptată contextului profesiilor precum auditul, contabilitatea, evaluarea și consultanța fiscală, punând accent pe implementarea corectă a procedurilor de cunoaștere a clientelei, raportare și conformitate cu cerințele prevăzute de Legea 129/2019 și reglementările europene actualizate.

Participanții vor dobândi o perspectivă clară asupra obligațiilor specifice profesiilor liberale, a bunelor practici internaționale și a tehnicilor moderne de identificare a riscurilor, consolidând astfel capacitatea organizațiilor profesionale și a membrilor lor de a menține integritatea activităților desfășurate.

■ Obiective

1. Înțelegerea conceptelor cheie: spălarea banilor, finanțarea terorismului, sancțiuni internaționale și cunoașterea clientelei, corelate cu activitatea profesiilor liberale
2. Cunoașterea cadrului legal: Legea 129/2019, AML Package 2024, standardele FATF și responsabilitățile profesioniștilor liber-reglementați
3. Identificarea riscurilor specifice auditului, contabilității, evaluării și consultanței fiscale
4. Dezvoltarea competențelor KYC/EDD: identificare client, beneficiar real, PEP, structuri juridice complexe
5. Îmbunătățirea proceselor AML interne și menținerea conformității cu obligațiile profesionale actualizate

■ Grup țintă

1. Auditori financiari
2. Experți contabili și contabili autorizați
3. Evaluatori autorizați
4. Consultanți fiscali
5. Specialiști din departamentele de conformitate și risc
6. Consultanți juridici și fiscali
7. Profesioniști implicați în procese de verificare, raportare sau analiză AML

■ Tematica

1. Noțiuni fundamentale privind spălarea banilor și finanțarea terorismului
2. Cadrul legal și instituțional național și internațional
3. Administrarea riscurilor AML/CFT și surse de identificare a acestora
4. Cunoașterea clientelei și identificarea beneficiarilor reali
5. Monitorizarea tranzacțiilor și obligațiile de raportare
6. Evaziunea fiscală și măsurile internaționale de combatere
7. Regimul sancțiunilor internaționale și conformitatea entităților
8.  Elemente esențiale de conformitate AML/CFT pentru profesiile liberale

Observație: Participanții beneficiază de acces gratuit la suport de specialitate și după finalizarea cursului, pentru clarificarea și înțelegerea unor spețe și situații practice, direct corelate cu tematica programului.

■ Lector – Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Andreea este specialist certificat internațional în domeniul AML, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar și în activități de conformitate. Trainer acreditat, recunoscut pentru o abordare practică, clară și orientată către provocările reale cu care se confruntă entitățile reglementate.

Începând cu anul 2025, a contribuit la peste 100 de ediții ale newsletterului săptămânal și articole de specialitate publicate pe platforma blog.cursuribursa.ro, dedicat prevenirii și combaterii spălării banilor și regimului sancțiunilor internaționale. Materialele realizate s-au bucurat de un impact semnificativ în rândul personalului cu responsabilități în domeniul AML și al sancțiunilor internaționale, fiind apreciate pentru relevanța practică, claritatea analizelor și actualitatea informațiilor.

■ Format și durată

1. Durata totală: 9 ore
2. Perioada de desfășurare: 01.09.2026 – 11.09.2026

Cursul se desfășoară online, în format înregistrat, iar participanții beneficiază de:

1. Acces permanent 24/7 pe întreaga durată a seriei
2. Parcurgere în ritm propriu, cu posibilitatea de a revedea oricând modulele video

Acces prin platforma de e-learning, care include:

1. materiale video structurate pe module
2. teste interactive de evaluare
3. comunicare directă cu lectorul pentru clarificări și suport

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.
Accesează „MAI MULTE DETALII” pentru costuri, structura completă și documentele necesare înscrierii.

■ Certificat de participare

Certificatul aferent programului „Cunoașterea clientelei și prevenirea spălării banilor în activitatea profesiilor liberale” se eliberează conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, art. 30, pentru 9 ore de pregătire profesională continuă, însumate din parcurgerea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro 

Cunoașterea clientelei și prevenirea spălării banilor în activitatea profesiilor juridice

KYC/AML/CFT aplicat profesiilor juridice – obligații legale, riscuri specifice și aplicare practică. Un curs aplicat, dedicat profesioniștilor din domeniul juridic, care analizează obligațiile AML/CFT și modul în care acestea trebuie implementate în practică, în contextul specific al activităților juridice. Profesiile juridice joacă un rol esențial în sistemul de prevenire a spălării banilor, fiind implicate frecvent în tranzacții, structuri juridice și operațiuni cu potențial ridicat de risc. Programul abordează cerințele de cunoaștere a clientelei (KYC), identificarea beneficiarului real, evaluarea riscurilor și obligațiile de raportare, ținând cont de interacțiunea dintre obligațiile AML și secretul profesional. Programul este disponibil în format e-learning (asincron), permițând parcurgerea conținutului în ritm propriu, cu acces permanent la materiale și resurse aplicative.

■  De ce acest curs

Profesioniștii din domeniul juridic se confruntă cu o provocare specifică: aplicarea cerințelor AML fără a încălca principiile fundamentale ale profesiei, inclusiv secretul profesional.

În practică, riscurile apar în:

1. tranzacții complexe și structuri juridice elaborate;
2. identificarea beneficiarului real;
3. relația cu clienți cu risc ridicat;
4. delimitarea obligațiilor de raportare.

Acest curs oferă:

1. clarificarea obligațiilor legale aplicabile profesiilor juridice;
2. înțelegerea riscurilor specifice și a tipologiilor relevante;
3. exemple practice și situații reale;
4. repere pentru aplicarea corectă a măsurilor KYC;
5. orientare clară privind raportarea și secretul profesional;
6. flexibilitate totală prin acces asincron.

■  Descriere curs

Cursul oferă o analiză aplicată a obligațiilor AML/CFT în contextul profesiilor juridice.

Abordarea este practică și adaptată realității profesionale, acoperind:

1. cadrul legal național și internațional;
2. cerințele de cunoaștere a clientelei;
3. identificarea beneficiarului real;
4. evaluarea riscurilor;
5. obligațiile de raportare;
6. interacțiunea dintre conformitate și secretul profesional.

Participanții vor înțelege modul în care pot aplica cerințele AML în activitatea curentă, reducând riscurile de neconformare.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Să înțeleagă rolul profesiilor juridice în cadrul regimului AML/CFT;
2. Să aplice măsurile de cunoaștere a clientelei adaptate serviciilor juridice;
3. Să identifice și să evalueze riscurile asociate clienților și tranzacțiilor;
4. Să înțeleagă obligațiile privind beneficiarul real;
5. Să delimiteze corect secretul profesional față de obligațiile AML;
6. Să gestioneze situațiile de risc ridicat (PEP, jurisdicții sensibile etc.);
7. Să reducă riscurile de sancțiuni și neconformare.

■  Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor din:

1. avocați;
2. notari publici;
3. executori judecătorești;
4. consilieri juridici;
5. alte profesii juridice supuse obligațiilor AML.

■  Tematica

1. Noțiuni fundamentale privind prevenirea spălării banilor și finanțării terorismului (AML/CFT)
2. Cadrul legal și instituțional național, european și internațional
3. Administrarea riscurilor AML/CFT și sursele de identificare a acestora
4. Cunoașterea clientelei (KYC) și identificarea beneficiarului real
5. Monitorizarea relațiilor de afaceri, tranzacțiilor și obligațiile de raportare
6. Evaziunea fiscală – riscuri asociate și măsuri internaționale de combatere
7. Regimul sancțiunilor internaționale și cerințele de conformitate ale entităților raportoare
8. Elemente esențiale de conformitate AML/CFT aplicabile profesiilor liberale (juridice)

■  Livrabile și beneficii pentru participanți

Participanții vor obține:

1. înțelegere clară a obligațiilor AML pentru profesiile juridice;
2. repere pentru aplicarea corectă a procedurilor KYC;
3. clarificarea relației dintre conformitate și secret profesional;
4. exemple practice relevante;
5. suport post-curs pentru clarificarea spețelor din activitatea curentă.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

Programul include suport post-curs pentru clarificarea situațiilor practice:

1. acces la întrebări și clarificări după finalizarea cursului;
2. suport aplicat pe spețe concrete;
3. interacțiune directă cu lectorul.

■  Lector – Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Specialist certificat internațional în domeniul AML, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar și conformitate.

Trainer recunoscut pentru abordarea practică și orientată către situațiile reale întâlnite de entitățile reglementate.

Autor a peste 100 de ediții de newsletter și articole de specialitate publicate pe blog.cursuribursa.ro, apreciate pentru relevanța practică și claritatea analizelor.

■  Format și durată

Durata totală: 9 ore
Perioada: 07.09.2026 – 19.09.2026

Cursul se desfășoară online, în format e-learning (asincron), cu acces permanent (24/7).

Participanții beneficiază de:

1. acces la materiale video structurate pe module;
2. posibilitatea de parcurgere în ritm propriu;
3. teste interactive;
4. comunicare cu lectorul pentru clarificări.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 9 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR

Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Noutăți AML/CFT – Semestrul I 2026. Cele mai importante evoluții europene în domeniul prevenirii și combaterii spălării banilor

Evoluțiile esențiale pe care orice profesionist AML trebuie să le cunoască
Prezentare gratuită | Online | 29 iulie 2026 | Ora 17:30–18:30

Primul semestru al anului 2026 a adus modificări importante în domeniul prevenirii și combaterii spălării banilor și finanțării terorismului (AML/CFT). Actualizarea listelor privind jurisdicțiile cu risc ridicat, intensificarea activității Autorității Europene pentru Combaterea Spălării Banilor (AMLA) și sancțiunile aplicate de autoritățile europene evidențiază tendințele actuale în materie de conformitate și management al riscurilor.
În cadrul acestei prezentări gratuite vom analiza cele mai importante noutăți din perioada ianuarie–iunie 2026 și impactul lor practic asupra instituțiilor financiare și a altor entități obligate.

■  Tematica prezentării

1. Evoluțiile AML/CFT din primul semestru al anului 2026;
2. Actualizarea listelor privind jurisdicțiile cu risc ridicat și modificările scorurilor de risc;
3. Activitatea AMLA și principalele direcții de acțiune;
4. Amenzi și măsuri de supraveghere aplicate în domeniul AML/CFT la nivelul Uniunii Europene;
5. Lecții învățate și recomandări practice pentru funcțiile AML, conformitate și managementul riscului.

■  Cui se adresează

Prezentarea este destinată:

1. ofițerilor AML/CFT;
2. ofițerilor de conformitate;
3. specialiștilor KYC și Due Diligence;
4. auditorilor interni;
5. responsabililor cu managementul riscului;
6. personalului din instituții de credit, instituții financiare nebancare, societăți de servicii de investiții financiare, administratori de fonduri, societăți de asigurare și altor entități obligate potrivit legislației AML/CFT.

■  Lector

Andreea Țâmpu-Ababie, AML Compliance Specialist (ACAMS, ACSS)

Andreea este specialist certificat internațional în domeniul AML, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar și în activități de conformitate. Trainer acreditat, recunoscut pentru o abordare practică, clară și orientată către provocările reale cu care se confruntă entitățile reglementate.

Începând cu anul 2025, a contribuit la peste 100 de ediții ale newsletterului săptămânal și articole de specialitate publicate pe platforma blog.cursuribursa.ro, dedicat prevenirii și combaterii spălării banilor și regimului sancțiunilor internaționale. Materialele publicate sunt urmărite de numeroși profesioniști din domeniul AML/CFT și al sancțiunilor internaționale, fiind apreciate pentru relevanța practică, claritatea analizelor și actualitatea informațiilor.

■  Detalii organizatorice

Data: 29 iulie 2026
Ora: 17:30–18:30
Format: online (live)
Durata: 1 oră
Participarea este gratuită.

■ De ce să participați?

1. Veți afla, într-o singură oră, cele mai importante noutăți AML/CFT din primul semestru al anului 2026.
2. Veți înțelege impactul practic al acestor evoluții asupra activității de conformitate și management al riscurilor.
3. Veți primi o sinteză structurată și actualizată, care vă va economisi timpul necesar documentării individuale.
4. Veți putea adresa întrebări lectorului în cadrul sesiunii live.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro 

Managementul mitei și corupției în organizații

Programul oferă o abordare completă și aplicată asupra riscurilor de corupție în cadrul organizațiilor, acoperind atât cadrul conceptual și juridic al faptelor de corupție, cât și instrumentele operaționale de prevenire, control și reacție.

Programul tratează managementul anticorupției ca parte integrantă a sistemelor de guvernanță, risc și conformitate (GRC), cu accent pe elaborarea politicilor interne, gestionarea conflictelor de interese, relația cu terții, etica profesională și mecanismele de avertizare internă (whistleblowing).

Cursul integrează bune practici internaționale privind managementul anticorupției, inclusiv principiile standardului ISO 37001 – Anti-Bribery Management Systems, utilizate pentru dezvoltarea și implementarea sistemelor interne de prevenire a mitei și corupției.

Programul oferă participanților instrumente practice pentru identificarea și gestionarea riscurilor de corupție, contribuind la consolidarea culturii de integritate și la implementarea unor mecanisme eficiente de prevenire a comportamentelor neconforme.

■  De ce să participați la acest curs

1. Înțelegerea riscurilor de corupție în organizații. Programul oferă o perspectivă structurată asupra principalelor forme de corupție și a impactului acestora asupra organizațiilor.
2. Integrarea anticorupției în sistemele GRC. Cursul prezintă modul în care politicile anticorupție se integrează în mecanismele de guvernanță corporativă, managementul riscurilor și funcția de conformitate.
3. Instrumente practice de prevenire și control. Participanții vor înțelege modul în care pot fi implementate politici interne privind conflictele de interese, relația cu terții, etica profesională și raportarea neregulilor.
4. Abordare bazată pe bune practici internaționale. Programul analizează standarde și reglementări relevante la nivel internațional, inclusiv UK Bribery Act, FCPA și standardele ISO privind sistemele anticorupție.
5. Acces flexibil la materialele de curs. Programul este disponibil online, permițând participanților să parcurgă materialele de curs și să participe la sesiunea de consultanță dedicată.

■  Obiectivele cursului

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să definească și să distingă corect noțiunile de mită, corupție și fapte asimilate corupției;
2. să identifice principalele tipuri de infracțiuni de corupție și riscurile asociate acestora;
3. să analizeze statistici și studii de caz relevante la nivel național, european și regional;
4. să aplice pilonii managementului anticorupției în cadrul organizației;
5. să elaboreze și să evalueze politici anticorupție și coduri de conduită;
6. să identifice, prevină și administreze conflictele de interese;
7. să gestioneze riscurile de corupție asociate angajaților, furnizorilor și altor terți;
8. să înțeleagă rolul politicilor de whistleblowing, al eticii și al culturii organizaționale în prevenirea comportamentelor neconforme.

■  Personal țintă

Cursul se adresează:

1. ofițerilor de conformitate, control intern și etică;
2. specialiștilor AML/CFT și antifraudă;
3. managerilor de risc și auditorilor interni;
4. consilierilor juridici și specialiștilor în guvernanță corporativă;
5. membrilor conducerii și persoanelor cu funcții-cheie;
6. personalului din instituții de credit, societăți de investiții, societăți de asigurări;
7. specialiștilor din organizații private sau publice expuse riscurilor de corupție.

■  Tematica

1. Conceptul de mită și corupție
2. Faptele de corupție și infracțiuni asimilate corupției
3. Statistici și exemple de corupție
4. Managementul corupției
5. Prevenirea conflictelor de interese
6. Politica de cunoaștere a angajaților
7. Politica de cunoaștere a furnizorilor și colaboratorilor
8. Codul de conduită și regulile de etică
9. Politica de avertizare internă (Whistleblowing)
10. Politica de prevenire a hărțuirii și discriminării

■  Bibliografie 

1. Convențiile și ghidurile anticorupție ale Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD)
2. Rapoarte și indici publicați de Transparency International
3. Cadrul legislativ și politicile anticorupție ale Comisiei Europene
4. UK Bribery Act (2010)
5. Foreign Corrupt Practices Act (FCPA), SUA
6. Legislația penală națională privind prevenirea și sancționarea faptelor de corupție
7. Standarde și bune practici internaționale privind conformitatea și controlul intern (ISO 37001, COSO)

■  Lector: Costinel – Ionuț Tuhasu 

Lectorul este specialist în domeniul prevenirii fraudei și corupției, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul bancar. În prezent coordonează echipa de investigații antifraudă și anticorupție în cadrul unei instituții de credit, fiind implicat în dezvoltarea și implementarea strategiilor de combatere a fraudei, asigurarea conformității cu legislația aplicabilă și coordonarea activităților de investigație și prevenție.

De-a lungul carierei a ocupat funcții în domeniul conformității, monitorizării riscurilor de fraudă și controlului intern, contribuind la dezvoltarea mecanismelor de monitorizare și raportare a incidentelor de fraudă și corupție. Experiența sa profesională include, de asemenea, activități de coordonare operațională în rețele bancare și managementul unităților teritoriale.

Este absolvent al programului de master „Evaluarea și gestionarea riscurilor bancare” și al studiilor universitare în domeniul Finanțe–Bănci, având o expertiză solidă în domeniul managementului riscurilor, conformității și prevenirii criminalității financiare.

■  Format și durată

Durata totală: 4 ore de curs + 1 sesiune de consultanță
Perioada: 09.09.2026 – 10.09.2026
Structură: 2 zile × 2 ore/zi, interval 09:00 – 11:00

Cursul se desfășoară live și este înregistrat integral. Participanții beneficiază de acces online 24/7, prin platforma de e-learning, cu materiale video, suport de curs, teste interactive și comunicare cu lectorul.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.
Accesează „Mai multe detalii” pentru costuri, structura completă și documentele necesare înscrierii.

■  Tarif unic, fără taxe ascunse

Taxa de participare include toate serviciile programului: participarea la curs, acces nelimitat la materialele de studiu, certificatul de absolvire și raportarea către ASF.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, dedicată clarificării întrebărilor și aspectelor de interes transmise în prealabil. Întrebările sau temele propuse pentru discuție pot fi transmise cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.

Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.
Accesează „MAI MULTE DETALII” pentru costuri, structura completă și documentele necesare înscrierii.

■  Certificat de participare

Certificatul aferent programului „Managementul mitei și corupției în organizații” se eliberează conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, art. 30, pentru 4 ore de pregătire profesională continuă.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

DORA Advanced – Implementare practică, War Room și control operațional

Implementarea avansată a DORA: CIF și BIA, registrul RT.01–RT.07, managementul furnizorilor și al incidentelor TIC, guvernanță, procese operaționale și simulări War Room

Un curs avansat, orientat pe execuție, dedicat implementării reale a DORA în organizații financiare și furnizori TIC. Programul acoperă întregul ciclu operațional – de la identificarea funcțiilor critice (CIF) și operarea registrului RT.01–RT.07, până la managementul incidentelor și simulări de tip War Room.

Participanții lucrează cu instrumente concrete (check-listuri, șabloane, modele operaționale) și beneficiază de un plan de implementare pe 90 de zile, utilizabil direct în relația cu managementul și autoritățile de supraveghere.

În contextul în care reziliența operațională digitală devine o cerință obligatorie, DORA impune procese robuste, măsurabile și verificabile end-to-end. Acest curs transpune cerințele de reglementare în mecanisme operaționale aplicabile imediat.

■  De ce acest curs

Acest program este conceput pentru organizațiile care au depășit faza de înțelegere teoretică a DORA și trebuie să demonstreze implementarea efectivă în fața managementului, auditorilor și autorităților de supraveghere.

Cursul se diferențiază prin abordarea orientată pe execuție și prin livrarea unui set complet de instrumente utilizabile imediat în organizație.

Participanții beneficiază de:

1. Transpunerea cerințelor DORA în procese operaționale concrete, nu doar în politici și documentație;
2. Instrumente aplicabile direct: registre, check-listuri, șabloane și modele operaționale;
3. Simulări de tip War Room, care reflectă situații reale de incident și management de criză;
4. Integrarea cerințelor DORA cu bunele practici COBIT și ITIL;
5. Un plan structurat de implementare pe 90 de zile, utilizabil în relația cu managementul;
6. Sesiune post-curs de consultanță, orientată pe spețele concrete ale participanților.

Acest curs nu este un program teoretic, ci un cadru complet de lucru pentru implementarea DORA la nivel operațional.

■  Descriere curs

Regulamentul DORA redefinește standardele privind reziliența operațională digitală pentru întregul ecosistem financiar: instituții de credit, IFN-uri, SSIF-uri, societăți de asigurare, administratori de fonduri și furnizori TIC.

În acest context, conformitatea nu mai înseamnă doar documentație, ci procese operaționale funcționale, testate și demonstrabile.

Cursul este conceput pentru profesioniști care cunosc deja cadrul DORA și trebuie să îl transforme într-un sistem operațional eficient. Participanții vor lucra aplicat pe:

1. definirea și guvernanța funcțiilor critice și importante (CIF);
2. aplicarea BIA și stabilirea toleranțelor la impact;
3. operarea registrului RT.01–RT.07;
4. managementul incidentelor TIC și raportarea armonizată;
5. continuitatea operațională și testarea scenariilor de criză;
6. integrarea cerințelor DORA în procesele de externalizare și contractare.

Formatul este practic și orientat spre execuție, incluzând studii de caz, exerciții, artefacte operaționale și simulări de tip War Room.

Programul este dedicat organizațiilor care urmăresc atingerea unui nivel avansat de maturitate și demonstrarea unei reziliențe operaționale digitale reale, auditate și verificabile.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Să definească funcțiile critice și importante (CIF), să aplice BIA și să stabilească toleranțe la impact, indicatori și metrici măsurabile;
2. Să cartografieze dependențele interne și externe, să identifice riscurile de concentrare și punctele unice de eșec și să gestioneze lanțul de subcontractare;
3. Să configureze și să opereze registrul RT.01–RT.07 la nivel de entitate sau consolidat;
4. Să instituționalizeze managementul incidentelor TIC (detectare → clasificare → răspuns → lecții învățate) și să asigure raportarea armonizată;
5. Să implementeze politica de continuitate TIC (scenarii, RTO/RPO, planuri de răspuns și recuperare, testări periodice);
6. Să alinieze cerințele DORA cu bunele practici COBIT și ITIL;
7. Să negocieze și să implementeze clauze contractuale „DORA-ready” (audit, acces, securitate, SLA-uri, planuri de exit);
8. Să aplice un plan de implementare pe 90 de zile și să raporteze progresul către management.

■  Tematica

Cursul este structurat în 6 module aplicate:

Modulul 1: Cadrul DORA și principiile rezilienței operaționale digitale; rolul board-ului și responsabilitățile managementului
Modulul 2: CIF și BIA — evaluarea impactului, criterii, RTO/RPO/MTD, indicatori și toleranțe; change & release management
Modulul 3: Aplicarea DORA în relația cu furnizorii software și mentenanță; politici, documentare, COBIT/ITIL, procese de dezvoltare
Modulul 4: Managementul incidentelor — telemetrie, criterii „major”, War Room, raportare, post-incident review; Continuitate TIC și DR
Modulul 5: Externalizare — cartografiere servicii și dependențe, registrul RT.01–RT.07, supply chain, evaluări, guvernanță
Modulul 6: Contractare — due diligence, criterii de selecție, SLA/SLO, securitate, plan de exit, monitorizare și raportare

■  Livrabile și beneficii pentru participanți

Participanții primesc un set complet de instrumente utilizabile imediat în organizație:

1. Check-listuri: CIF, incidente majore, continuitate TIC, sourcing/FCI, change/release, audit DORA
2. Șabloane: politici, runbook MIM, matrice RACI, plan de exit
3. Model operațional complet pentru registrul RT.01–RT.07
4. Mini-catalog de KPI și KRI
5. Plan de implementare pe 90 de zile și plan de testare (table-top și scenarii severe)
6. Studii de caz, exerciții practice și simulări War Room

■ Sesiune suplimentară de consultanță

Programul include o sesiune post-curs dedicată implementării practice:

1. Durată: 1 oră (online, live)
2. Format: interactiv, bazat pe spețele participanților
3. Acces: condiționat de transmiterea întrebărilor în avans

Sesiunea este orientată către:

1. clarificarea situațiilor specifice organizației
2. validarea soluțiilor propuse
3. aplicarea concretă a cerințelor DORA

■ Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor din:

1. Management: Board, comitete de risc, senior management;
2. IT și Operațiuni: CIO, CTO, CISO, IT Operations, SecOps, BCM/DR;
3. Funcții suport: Conformitate, Legal, Achiziții, Risk Management, Control Intern, Audit Intern;
4. Responsabili de procese și de relația cu furnizorii TIC;
5. Furnizori TIC și integratori care colaborează cu entități financiare.

■  Lector - Călin Rangu

Unul dintre cei mai experimentați specialiști din România în domeniul rezilienței operaționale digitale (DORA), managementului financiar și transformării tehnologice, cu peste 30 de ani de experiență în poziții executive în instituții financiare, autorități de reglementare și mediul IT.

Profilul său profesional se află la intersecția dintre reglementare financiară, tehnologie, risc operațional și management executiv, aducând în cadrul cursului o perspectivă practică, aplicată și orientată spre execuție, bazată pe experiență directă în gestionarea riscurilor critice și a situațiilor de criză sistemică.

• Elemente de autoritate și experiență relevantă:

1. Director Rezoluție – Fondul de Garantare a Asiguraților, cu contribuții directe la stabilitatea pieței financiare și la managementul situațiilor de criză
2. Expert în economie digitală, certificat și înregistrat în Registrul Național REXCD al Ministerului Cercetării, Digitalizării și Inovării
3. Co-fondator și Vicepreședinte – CIO Council România, comunitatea liderilor IT din marile organizații
4. 14 ani în autorități de reglementare și supraveghere financiar-bancară (ASF și BNR), dintre care 9 ani în funcții de director
5. 17+ ani în management strategic și operațional, inclusiv roluri de CIO și Director IT într-un grup bancar
6. Membru în structuri europene de inovare financiară și tehnologie, inclusiv EIOPA și EFICERT

• Educație și acreditări:

1. Doctor în științe, specializat în aplicații de inteligență artificială în analiza financiară
2. Dublă licență: Inginerie (Electronică & Telecomunicații) și Economie (Management financiar-bancar)
3. MBA – City University of Seattle, SUA
4. Formator autorizat, lector universitar și autor a peste 100 de articole, cărți și manuale de specialitate.

■   Perioada de desfășurare:

Durata totală: 8 ore (2 sesiuni x 4 ore), online, live:

1. luni, orele 17:00 – 21:00;
2. marți, orele 17:00 – 21:00.

■   Certificat de participare

Certificatul este emis conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 8 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact – AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR.

Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Microsoft PowerBI

Cursul Microsoft PowerBI – nivel începători este un program introductiv dedicat profesioniștilor care lucrează cu date și doresc să le transforme în informații relevante pentru decizia de business, fără a fi necesară o experiență tehnică avansată.

Participanții vor învăța să conecteze surse de date uzuale, să curețe și să modeleze datele, să creeze vizualizări interactive și să construiască rapoarte și dashboard-uri relevante pentru activitatea lor curentă. Cursul pune un accent puternic pe exemple practice și pe scenarii reale de business, facilitând utilizarea Power BI ca instrument de analiză și raportare.

Prezentare Youtube: Excel 2.0-Rapoarte automatizate

■  Obiective

La finalul programului, participanții vor fi capabili să:

1. înțeleagă conceptele de bază din Power BI și rolul acestuia în analiza datelor;
2. conecteze și importe date din surse uzuale (Excel, CSV, baze de date);
3. curețe și modeleze datele utilizând Power Query;
4. creeze vizualizări și rapoarte interactive relevante pentru business;
5. utilizeze măsuri de bază și funcții DAX esențiale;
6. publice și partajeze rapoarte în Power BI Service.

■  Grup țintă

Programul se adresează:

1. angajaților din mediul de business (finanțe, vânzări, marketing, operațiuni, HR);
2. analiștilor de business;
3. specialiștilor non-IT care lucrează cu date;
4. tuturor celor care doresc să creeze rapoarte și dashboard-uri interactive în Power BI.

Nu sunt necesare cunoștințe anterioare de programare.

■  Tematica 

Cursul 1. Business Intelligence și Power BI. Conectarea cu Datele

Familiarizarea cursanților cu operarea programului Power BI și cerințele sistemului. Cum funcționează sistemul Power BI, funcția de export a datelor, crearea și customizarea rapoartelor și a copiilor. Conceptul de bază al Business Intelligence-ului.

1. Imagine de ansamblu a uneltelor self-service de business intelligence
2. Concepte de bază în Business Intelligence și analiză de date
3. Ecosistemul Microsoft Power BI
4. Înregistrarea în Power BI și cerințele de sistem
5. Scurtă prezentare a interfeței și experienței de utilizator (UI și UX)
6. Pașii pentru descărcarea și instalarea aplicației desktop Power BI
7. Conectarea la baze de date. Importarea unui fișier Excel.
8. Aprofundare detaliată în interfața desktop Power BI
9. Ce este PowerQuery?
10. Surse/Baze de date pentru Power BI
11. Importarea datelor din Excel, fișiere CSV
12. Ce sunt metodele Import și Direct Query?
13. Pregătirea datelor pentru operare
14. Tipuri de date în PowerQuery

Cursul 2. PowerQuery. Transformarea Datelor

Cursanții vor învăța cum să gestioneze diversele surse de date pentru Power BI. Lectorul va explica pregătirea datelor, importarea lor din Excel și fișiere CSV. Cursanții vor înțelege procesarea, transformarea și organizarea/”curățarea” datelor.

1. Conectarea la un folder cu mai multe fișiere
2. Introducerea manuală a datelor
3. Organizarea și Sortarea datelor (Normalizing Data): Unpivot
4. Parametri
5. Adăugarea noilor coloane
6. Operarea rândurilor
7. Reducerea nivelului de detaliere/Granularity (funcția Group By)
8. Moduri de unire a datelor și implementarea PowerQuery
9. Funcția Union în PowerQuery
10. Performanța pe coloane (Column performance)
11. Editorul avansat și formule în limbajul M
12. Funcții personalizate (custom) în PowerQuery

Cursul 3. Workshop 1

În timpul acestui Workshop, participanții se vor familiariza cu Power BI, se vor conecta la varii surse de date și vor executa mai multe transformări ale datelor respective.

1. Conectarea la diverse surse de date
2. Transformarea datelor originale
3. Q&A

Cursul 4. Modelarea Datelor. Introducere în DAX

Cursanții vor învăța cum să gestioneze relațiile dintre tabele și vor dezvolta abilitățile de bază în DAX. Cursanții vor putea să creeze și să calculeze măsurători, să gestioneze tabele, calendare și funcția FORMAT. Va fi predată și formarea coloanelor de sortare.

1. Bazele construiri unui model de date (Data Modeling)
2. Informații despre arhitecturi de modelare a datelor (Diagrama tip-stea și Diagrama tip-snowflake)
3. Concepte de fapt și dimensiune
4. Relațiile dintre tabele
5. Ce este DAX? Importanța, utilizarea și diferența măsurătorilor
6. Tipuri de date în DAX
7. Coloane calculate în DAX
8. Măsurători

Cursul 5. Workshop 2

În cadrul acestui workshop vom dezvolta un model Power BI (ETL + tehnici de modelare)

1. Normalizarea datelor
2. Crearea tabelelor faptice și de dimensiune
3. Crearea unui model de date (Data model)
4. Q&A

Cursul 6. Lucrul în DAX

Scopul cursului este familiarizarea cursanților cu DAX, principalele sale funcții. După acest curs, participanții vor putea lucra cu funcții, text, și vor putea compara intervale diferite de timp. Noțiuni despre funcțiile IF, SWITCH, Return.

1. Funcții de agregare a datelor
2. Iterații
3. Funcții de numărare/numerotare
4. Funcții condiționale
5. Gestionarea erorilor
6. Variabile
7. Funcții matematice
8. Funcții relaționale
9. Funcții pentru tabele
10. Orphans
11. Contextul de evaluare și relațiile
12. Funcția CALCULATE

Cursul 7.Workshop 3

Scopul acestui workshop este de a pune în aplicare conceptele de bază DAX și de a crea coloane calculate și măsurători, folosind DAX.

Cursul 8. Vizualizarea Datelor

Acest curs va explica ce este un Dashboard și ce este un raport. Cursanților li se va prezenta Interfața de utilizator (UI) a Power BI Report Builder, și vor învăța să creeze elemente vizuale dinamice și să configureze interacțiunea dintre ele. Cele mai bune practici pentru vizualizarea datelor vor fi prezentate.

1. Dashboard vs Raport
2. Power BI Report Builder UI
3. Crearea elementelor vizuale noi
4. Visual Marketplace
5. Interacțiunea dintre elementele vizuale
6. Cele mai bune practici pentru a construi un Dashboard / un Raport

Cursul 9. Workshop 4

Cursanții vor crea vizualizări de bază, vor importa vizualizări noi de pe piață și vor edita interacțiunile vizuale.

Cursul 10. Construirea rapoartelor complexe

În acest curs, participanții vor învăța să creeze rapoarte cuprinzătoare. Se va preda folosirea bookmark-urilor pentru mai multă interactivitate, și selectarea perioadelor preconfigurate. După curs, studenții vor știi să folosească filtre Drill-through pentru a cerne prin volume mari de date.

1. Butoane
2. Bookmarks
3. Power BI Mobile
4. Parametri What If
5. Parametri Field
6. Tabele deconectate
7. Formatarea dinamică
8. Drill down în ierarhii
9. DrillThrough
10. Tooltips personalizate
11. Elemente Vizuale AI

Cursul 11. Workshop 5

Cursanții  vor implementa diferite tipuri de rapoarte complexe. Vor crea parametri, tooltips, bookmarks. Vom face exerciții de implementare.

Cursul 12.  Construirea Rapoartelor complexe. Power BI Service.

Cursanții vor învăța cum să își publice rapoartele.

1. Power BI Service
2. Licențele Power BI
3. Funcțiile de publicare și descărcare (Publish & Download)
4. Analiza în Excel
5. Workspaces
6. Partajarea Rapoartelor
7. Data Refresh și Gateways
8. Securitate
9. Date despre trafic și audituri

Cursul 13. Workshop 6

1. Crearea de rapoarte in modul Live Conection + Composite
2. Creare de Power BI Apps, lucrul cu audientele
3. Setarea Refresh-ului modelelor
4. Crearea de Dataflows

■  Bibliografie

1. Microsoft Power BI Community – https://community.powerbi.com
2. Microsoft Power BI Documentation – https://docs.microsoft.com/en-us/power-bi
3. Power BI Blog – https://powerbi.microsoft.com/en-us/blog/
4. SQLBI – https://www.sqlbi.com
5. Crossjoin Blog (Power Query) – https://blog.crossjoin.co.uk
6. Guy in a Cube – https://guyinacube.com
7. RADACAD – https://radacad.com
8. SSBIPolar – https://ssbipolar.com
9. PowerBIGarage – https://powerbigarage.ro

■  Lector 

Denis Farima (Experience&Knowledge) este un expert experimentat în Power BI și modele semantice, cu o vastă experiență în modelarea datelor și arhitectura de raportare la nivel enterprise. Având o bază solidă în dezvoltare software și business intelligence, Denis a coordonat livrarea end-to-end a soluțiilor Power BI scalabile, integrând tehnologii precum Power BI/SSAS Tabular, Power Apps și Microsoft Fabric. Ca dezvoltator de top și manager de echipă în cadrul IBM, este recunoscut pentru gândirea sa strategică, leadership-ul transversal și abilitatea de a transforma date complexe în informații acționabile. Denis joacă un rol esențial în promovarea adoptării practicilor moderne de BI, sprijinind clienții să ia decizii informate prin modele de date optimizate și soluții de raportare cu impact.

■  Perioada de desfășurare:

1. 15.09.2026-30.10.2026 (7 cursuri și 6 workshops, în total 13 sesiuni)

Durata totală: 40 ore, (13 sesiuni x 2 ore live și 14 ore de lucru individual)

1. luni, orele 18.30 - 20.30;
2. miercuri, orele 18.30 - 20.30.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Microsoft Power BI", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 40 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR.
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

Piețele Financiare ale UE: Interpretare și Tendințe Actuale

Programul își propune să ofere o imagine de ansamblu asupra piețelor financiare europene, cu accent pe rolul acestora în economia Uniunii Europene, cadrul de reglementare aplicabil și instrumentele disponibile pentru analiză și interpretare. Participanții vor înțelege cum funcționează piețele reglementate și alternative, ce rol joacă principalele autorități europene și care sunt tendințele și riscurile emergente.
Prin studii de caz, cursul evidențiază modul în care evoluțiile economice, geopolitice și de reglementare influențează piețele financiare.

🎯 Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:
• să înțeleagă arhitectura și funcționarea piețelor financiare europene;
• să interpreteze impactul reglementărilor asupra piețelor și actorilor implicați;
• să analizeze principalele instrumente financiare tranzacționate în UE;
• să coreleze evoluțiile macroeconomice, geopolitice și legislative cu dinamica piețelor;
• să aplice metode fundamentale și practice de interpretare a tendințelor piețelor financiare.

👥 Grup țintă

• Manageri și analiști de risc;
• Ofițeri și manageri de conformitate;
• Auditori;
• Consultanți și profesioniști implicați în activitățile de investiții și supraveghere financiară;
• Persoane cu funcții de conducere din instituții financiare și societăți de servicii de investiții.

🧩 Tematica

• Introducere în piețele financiare europene – rol, actori principali, infrastructură;
• Cadrul de reglementare european – directive, regulamente și impact asupra piețelor;
• Instrumente financiare și piețe de tranzacționare – acțiuni, obligațiuni, derivate, ETF-uri, criptoactive reglementate;
• Tendințe și dinamici actuale – politica BCE, Uniunea Piețelor de Capital, MiCA, EMIR 3, Retail Investment Strategy;
• Metode de interpretare și analiză – fundamentală, tehnică, corelații internaționale;
• Studii de caz aplicate – criza datoriilor, obligațiuni verzi, impactul evenimentelor geopolitice;
• Concluzii și direcții viitoare – riscuri emergente, oportunități pentru investitori, rolul conformității.

📚 Bibliografie

• Regulamente și directive UE (MiFID II/MiFIR, EMIR, UCITS, AIFMD, SFDR);
• Documente și rapoarte ESMA, EBA, EIOPA și Comisia Europeană;
• Materiale privind Uniunea Piețelor de Capital și Retail Investment Strategy.

📅 Data desfășurării

Durata totală: 6 ore(2 sesiuni x 3 ore), online, live:

1. luni, orele 18.00 - 21.00;
2. marți, orele 18.00 - 21.00.

👨‍🏫 Lector: Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Dr. Adrian Codirlașu este doctor în finanțe internaționale și deține prestigiosul titlu Chartered Financial Analyst (CFA), acordat de CFA Institute (SUA) — una dintre cele mai recunoscute certificări la nivel global în analiză financiară și investiții.

Cu o experiență de peste 20 de ani în sectorul financiar-bancar, este specializat în piețe de capital, analiză financiară și managementul riscului, având expertiză direct legată de funcționarea piețelor financiare europene, reglementările aplicabile și impactul economic al acestora. De-a lungul carierei a format sute de profesioniști din bănci, instituții financiare și zona corporate.

Funcții actuale:
• Președinte CFA România
• Vicepreședinte – Asociația Analiștilor Financiar-Bancari din România (AAFBR)
• Profesor asociat – Școala Doctorală de Finanțe-Bănci (DOFIN), ASE București

🗓 Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📜 Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Piețele Financiare ale UE: Interpretare și Tendințe Actuale", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 6 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR.
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Python în Excel pentru instituții financiare

Programul este conceput special pentru profesioniștii din sectorul financiar care doresc să îmbine familiaritatea și flexibilitatea Excel-ului cu puterea analitică avansată a limbajului Python.
Programul are o abordare practică și aplicată, fiind axat pe automatizarea proceselor, analiza avansată a datelor și optimizarea procesului decizional, fără a renunța la mediul de lucru deja cunoscut. Participanții vor învăța cum pot utiliza Python direct în Excel pentru a gestiona volume mari de date, a realiza analize financiare complexe și a crea rapoarte reproductibile, eficiente și transparente.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor fi capabili să:

1. utilizeze Python direct în Excel pentru analize financiare avansate;
2. automatizeze procese repetitive și consumatoare de timp;
3. lucreze eficient cu volume mari de date financiare;
4. crească acuratețea, consistența și reproductibilitatea analizelor;
5. susțină deciziile manageriale prin analize solide, transparente și bine documentate.

■  Grup țintă

Cursul se adresează în principal:

1. specialiștilor din trading, risk management și trezorerie;
2. analiștilor financiari;
3. specialiștilor din audit, compliance și raportare;
4. managerilor și coordonatorilor de echipe care utilizează Excel în procesele decizionale și doresc să extindă capabilitățile analitice ale organizației.

■  Tematica 

Cursul este organizat modular, cu accent pe aplicații reale și scenarii specifice domeniului financiar:

1. Introducere în Python în Excel.Concepte esențiale și integrarea Python cu foile de calcul Excel.
2. Manipularea și curățarea datelor.Lucrul cu seturi mari de date financiare și pregătirea acestora pentru analiză.
3. Analiză financiară și statistică avansată.Aplicarea Python pentru calcule financiare și analize statistice direct în Excel.
4. Automatizarea rapoartelor și a fluxurilor de lucru recurente.Eliminarea activităților repetitive și reducerea riscului operațional.
5. Vizualizarea datelor și interpretarea rezultatelor.Crearea de vizualizări relevante pentru suport decizional.
6. Studii de caz și exerciții practice.Aplicații concrete din activitatea instituțiilor financiare.

■  Lector - Darie Moldovan

Lector universitar doctor în cadrul Universitatea Babeș-Bolyai, Facultatea de Științe Economice și Gestiunea Afacerilor, cu o formare solidă interdisciplinară la intersecția dintre economie, informatică și analiză cantitativă.

Este licențiat în Informatică Economică, deține un masterat în Econometrie și Statistică Aplicată și un doctorat în Cibernetică și Statistică, având peste 20 de ani de experiență în piețele de capital. Activitatea sa profesională și academică se concentrează pe integrarea analizei financiare, modelării statistice, inteligenței artificiale și automatizării proceselor decizionale.

A realizat de stagii internaționale de cercetare, inclusiv ca Fulbright Scholar la Rutgers University (SUA), precum și ca cercetător invitat la Vrije Universiteit Brussel și INRIA Lyon. Abordarea sa didactică pune accent pe aplicații practice, soluții bazate pe AI și pe transferul bidirecțional de know-how între mediul academic și industrie.

■  Perioada de desfășurare:

08.06.2026-19.06.2026. Durata totală: 26 ore, (7 sesiuni x 2 ore live și 12 ore de lucru individual)

■ Finalizare curs și evaluare

Cursul se finalizează prin susținerea unui proiect individual, care va avea loc online, în format live, în 13 iulie 2026. Proiectul are rolul de a evalua aplicarea practică a cunoștințelor dobândite pe parcursul programului, în contexte relevante pentru activitatea profesională a participanților.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare la programul „Python în Excel pentru instituții financiare” se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 26 de ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, astfel:

1. 14 ore curs live (online);
2. 12 ore activitate individuală (studiu aplicat și proiect final).

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR.
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

Analiza Bilanțului și a Indicatorilor Financiari

Cursul oferă participanților instrumentele esențiale pentru interpretarea bilanțului și evaluarea performanței financiare a unei companii. Prin analiza indicatorilor de activitate, rentabilitate, lichiditate și grad de îndatorare, participanții vor înțelege mai bine sănătatea financiară a unei organizații. De asemenea, cursul include aplicarea unor modele consacrate de diagnostic financiar – scorul Altman și analiza DuPont – precum și un studiu de caz practic pe baza unui bilanț real.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:
• să interpreteze corect bilanțul și principalii indicatori financiari ai unei companii;
• să analizeze eficiența utilizării activelor și resurselor financiare;
• să evalueze solvabilitatea, lichiditatea și gradul de îndatorare;
• să aplice scorul Altman pentru evaluarea riscului de insolvență;
• să utilizeze modelul DuPont pentru o analiză complexă a rentabilității;
• să formuleze concluzii și recomandări pentru decizii financiare informate.

■ Grup țintă

Cursul se adresează:
• Managerilor și analiștilor financiari;
• Managerilor și analiștilor de risc;
• Auditorilor;
• Ofițerilor de conformitate interesați de interpretarea indicatorilor financiari în evaluarea riscurilor.

■ Tematica

• Rolul bilanțului și importanța indicatorilor financiari în analiza de business;
• Analiza indicatorilor de activitate: rotația activelor și a stocurilor, durata creanțelor și datoriilor, eficiența operațională;
• Analiza rentabilității: ROE, ROA, marjele de profit;
• Analiza lichidității: lichiditate curentă și imediată, fond de rulment;
• Analiza gradului de îndatorare: grad global și financiar de îndatorare, acoperirea dobânzilor;
• Modele de diagnostic financiar: scorul Altman și analiza DuPont;
• Studiu de caz aplicat pe situațiile financiare ale unei companii reale;
• Concluzii și recomandări pentru procesul decizional financiar.

■  Bibliografie

• Altman, E. I. – Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy;
• Analiza DuPont – studii academice și rapoarte aplicative;
• Materiale ASF și ESMA privind transparența și raportarea financiară.

■  Lector: Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Doctor în finanțe internaționale și deținător al prestigiosului titlu Chartered Financial Analyst (CFA), acordat de CFA Institute (SUA) – una dintre cele mai recunoscute certificări la nivel global în domeniul analizei financiare și al investițiilor.

Are o experiență de peste 20 de ani în sectorul financiar-bancar, fiind specializat în analiză financiară avansată, evaluarea performanței companiilor, piețe de capital și managementul riscului. Expertiza sa include analiza situațiilor financiare, interpretarea indicatorilor de rentabilitate, lichiditate și îndatorare, precum și aplicarea modelelor de diagnostic financiar, inclusiv scorul Altman și modelul DuPont – instrumente centrale abordate în cadrul acestui curs.

De-a lungul carierei, a contribuit la formarea a sute de profesioniști din bănci, instituții financiare și mediul corporate, sprijinind dezvoltarea competențelor necesare pentru luarea deciziilor financiare fundamentate și riguroase.

Funcții actuale

1. Președinte – CFA România
2. Vicepreședinte – Asociația Analiștilor Financiar-Bancari din România (AAFBR)
3. Profesor asociat – Școala Doctorală de Finanțe-Bănci (DOFIN), Academia de Studii Economice din București

■  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 6 ore(2 sesiuni), online, live:
• miercuri, orele 18.00-21.00;
• joi, orele 18.00-21.00;

■ Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

■ Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Analiza Bilanțului și a Indicatorilor Financiari", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 6 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Instrumente financiare derivate

Acest curs oferă o abordare aplicată și riguroasă asupra instrumentelor financiare derivate, concentrându-se pe mecanismele de funcționare, metodele de evaluare utilizate în practică și strategiile de hedging pentru gestionarea riscurilor financiare.

Programul îmbină fundamentele teoretice cu exemple numerice, scenarii reale de piață și interpretări practice, astfel încât participanții să înțeleagă nu doar conceptele, ci și modul concret în care aceste instrumente sunt utilizate în instituții financiare, companii și în administrarea portofoliilor.

■ Grup țintă

Programul se adresează în special:

1. specialiștilor în managementul riscului
2. profesioniștilor din instituții de credit, companii de asigurări, SSIF-uri și societăți de administrare a investițiilor
3. analiștilor financiari, auditorilor interni și externi, ofițerilor de conformitate
4. altor profesioniști care utilizează sau evaluează instrumente derivate în activitatea curentă

■ Obiectivele cursului

La finalul programului, participanții vor putea:

1. înțelege structura piețelor și caracteristicile principalelor instrumente derivate
2. evalua contracte forward, futures, opțiuni și swap-uri
3. construi și interpreta strategii uzuale cu opțiuni
4. identifica principalele tipuri de risc și aplica soluții de acoperire (hedging)
5. analiza și evalua produse structurate și instrumente de tip ETF / ETN / ETC

■ Tematică detaliată

1. Piețe și instrumente financiare derivate
• Tipologii, rol economic, participanți și caracteristici esențiale

2. Contracte forward și futures
• Mecanisme de funcționare
• Metode de evaluare
• Exemple practice de hedging

3. Opțiuni – tipuri și modele de evaluare
• Call vs. Put
• Opțiuni europene, americane și exotice
• Factori determinanți ai prețului
• Indicatori de risc – Greeks
• Modele uzuale de evaluare

4. Strategii cu opțiuni
• Covered call, protective put
• Bull și bear spreads
• Straddle, strangle, calendar spreads
• Aplicații practice pentru managementul expunerilor

5. Contracte swap
• Interest Rate Swaps (IRS)
• FX swaps
• Equity swaps

6. Indici bursieri și instrumente derivate pe indici
• Modalități de evaluare
• Futures și opțiuni pe indici

7. Produse futures-style
• ETF, leveraged ETFs, ETN, ETC
• Structură, mecanisme și riscuri specifice

8. Produse structurate
• Tipologii
• Mecanisme de funcționare
• Riscuri implicite
• Exemple aplicate din practică

■ Lector: Adrian Codîrlașu, PhD, CFA

Doctor în finanțe internaționale, licențiat în Finanțe-Bănci la ASE București, deținător al prestigiosului titlu Chartered Financial Analyst (CFA), acordat de CFA Institute (SUA).

Are o experiență solidă în sectorul bancar și în consultanță financiară, cu specializare în analiză financiară, piețe de capital și managementul riscului. De-a lungul carierei, a contribuit la formarea profesională a sute de specialiști din domeniul financiar prin programe de training și educație profesională continuă.

Funcții actuale:

1. Președinte, CFA România
2. Vicepreședinte, Asociația Analiștilor Financiar-Bancari din România (AAFBR)
3. Profesor asociat, Școala Doctorală de Finanțe-Bănci (DOFIN), Academia de Studii Economice din București

■  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 8 ore(2 sesiuni), online, live:

1. luni, orele 17.00-21.00;
2. marți, orele 18.00 - 21.00.

■ Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Instrumente financiare derivate", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 8 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Guvernanța corporativă specifică cadrului ESG

Cursul are în vedere detalierea cerinţelor de guvernanţă corporativă specifice cadrului ESG, cu accent pe evidenţierea structurilor care trebuie implementate pentru a asigura conformarea cu cadrul ESG, urmând atât o abordare bottom-up, cât şi o abordare top-down. În acest context, cursul va cuprinde întreg spectrul de linii organizaţionale şi structuri de guvernanţă care au ca obiectiv consolidarea cadrului ESG şi implicit un proces decizional mai robust. O atenţie deosebită este acordată integrării ESG în cadrul celor trei linii de apărare, cu evidenţierea responsabilităţilor aferente şi a punctelor de conexiune.

Tipuri de instrumente financiare – de la concepte fundamentale la aplicații practice

În contextul implementării și aplicării cadrului de reglementare european (MiFID II, EMIR, PRIIPs), clasificarea și înțelegerea instrumentelor financiare reprezintă o componentă fundamentală în desfășurarea activităților de investiții, conformitate și management al riscului.
Instrumentele financiare, de la cele non-complexe până la structuri derivate sau produse structurate, implică cerințe diferențiate privind evaluarea adecvării, transparența și protecția investitorilor.

Cursul abordează într-o manieră sistematică principalele tipuri de instrumente financiare, mecanismele de funcționare ale acestora, precum și implicațiile operaționale și de reglementare, oferind participanților un cadru coerent pentru aplicarea practică în activitatea profesională.

■  Descriere curs

Cursul „Tipuri de instrumente financiare” oferă o perspectivă integrată asupra principalelor categorii de instrumente utilizate pe piețele financiare, acoperind atât conceptele fundamentale, cât și mecanismele de funcționare, riscurile asociate și aplicațiile practice.

Programul este construit progresiv, pornind de la cadrul de reglementare european (MiFID II), continuând cu clasificarea instrumentelor financiare și analiza piețelor, și ajungând la instrumente complexe precum derivatele și produsele structurate.

Cursul îmbină abordarea teoretică cu exemple concrete din practică, fiind relevant atât pentru înțelegerea cadrului de conformitate, cât și pentru activitatea operațională și investițională.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să identifice și să clasifice principalele tipuri de instrumente financiare
2. să înțeleagă diferențele dintre instrumente simple și complexe (MiFID II)
3. să analizeze caracteristicile instrumentelor de piață monetară și de capital
4. să înțeleagă mecanismele de funcționare ale instrumentelor derivate
5. să evalueze riscurile asociate diferitelor instrumente financiare
6. să înțeleagă structura și utilizarea produselor structurate

■  Grup țintă

1. angajați ai instituțiilor de credit
2. personal din societăți de servicii de investiții financiare
3. ofițeri de conformitate și risc
4. analiști financiari
5. consultanți de investiții
6. persoane interesate de piețele financiare

■  Tematică

Modul 1 – Instrumente financiare, piețe și venit fix (fundamente + reglementare + fixed income)

1. Cadru de reglementare (MiFID II) și clasificarea instrumentelor financiare
2. Instrumente financiare complexe vs non-complexe
3. Autorități de supraveghere (BNR vs ASF)
4. Piețe financiare:

• - Piața monetară
• - Piața de capital
• - Piața valutară

1. Rate de referință (LIBOR, EURIBOR, ROBOR)
2. Instrumente ale pieței monetare:

• - Depozite
• - Certificate de depozit
• - Repo / reverse repo

1. Instrumente cu venit fix:

• - Obligațiuni – caracteristici și tipuri
• - Structuri de cupon
• - Obligațiuni indexate cu inflația
• - Evaluarea obligațiunilor (yield, preț, discount)
• - Riscuri asociate

Modul 2 – Instrumente de capital, derivate și produse structurate
(equity + derivate + aplicații avansate)

1. Acțiuni:

• - Tipuri de acțiuni
• - Drepturi și caracteristici

1. Certificate de depozit (ADR, GDR)
2. Fonduri de investiții:

• - OPCVM și FIA
• - Clasificare și strategii

1. ETF-uri și ETF-uri cu levier
2. Instrumente financiare derivate:

• - Forward vs Futures
• - Contracte derivate și utilizări (hedging / speculație)
• - Marje și colateralizare

1. Opțiuni:

• - Call / Put
• - Exemple aplicate

1. Produse structurate:

• - Definiție și mecanisme
• - Categorii în funcție de risc
• - Avantaje și riscuri
• - Exemple (turbo, capital protejat)

■  Format și durată

Durata totală: 4 ore 
Perioada: 06.07.2026 – 17.07.2026

Cursul se desfășoară integral în format asincron, fiind disponibil sub formă de înregistrări video structurate în 2 module.

Participanții beneficiază de acces online 24/7, prin platforma de e-learning, la materialele video, suportul de curs și testele interactive, pe întreaga durată a programului.

Tariful de participare include accesul complet la program, materialele de studiu, certificatul de absolvire și raportarea către ASF.

■  Certificat de participare

Certificatul aferent programului se eliberează conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, art. 30, pentru 4 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

Cadrul de prevenire și combatere a spălării banilor, a finanțării terorismului și a sancțiunilor internaționale – abordare teoretică și practică

Prevenirea și combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului reprezintă o componentă esențială a cadrului de conformitate și a sistemelor de guvernanță implementate de instituțiile financiare și de alte entități raportoare.

În contextul consolidării reglementărilor la nivel european, al adoptării noului pachet legislativ AML și al extinderii regimurilor de sancțiuni internaționale, organizațiile sunt supuse unor cerințe din ce în ce mai complexe privind evaluarea riscurilor, monitorizarea tranzacțiilor și implementarea mecanismelor de control intern. Aceste evoluții determină necesitatea consolidării funcțiilor de conformitate și a capacității instituțiilor de a integra cerințele de reglementare în procesele operaționale și în mecanismele de guvernanță corporativă.

Cursul oferă o analiză structurată a cadrului legislativ și de reglementare AML/CFT, cu accent pe aplicarea practică a cerințelor de conformitate în activitatea instituțiilor financiare.

Programul este conceput în format asincron, permițând participanților să parcurgă conținutul în ritm propriu, în funcție de disponibilitate, fără constrângeri de timp. Structurat în module tematice, cursul facilitează o învățare progresivă și flexibilă, adaptată programului profesional al participanților.

Programul abordează principalele obligații privind evaluarea riscurilor, identificarea beneficiarului real, monitorizarea tranzacțiilor și aplicarea regimurilor de sancțiuni internaționale.

Prin îmbinarea elementelor teoretice cu exemple practice și studii de caz relevante, cursul facilitează înțelegerea modului în care cerințele de reglementare pot fi implementate eficient în procesele operaționale și în cadrul sistemelor interne de control și conformitate.

Programul urmărește dezvoltarea unei înțelegeri aprofundate a mecanismelor de prevenire a spălării banilor și a finanțării terorismului, în contextul cadrului de reglementare internațional și național, cu accent pe:

1. cadrul de reglementare aplicabil;
2. administrarea riscurilor AML/CFT;
3. cunoașterea clientelei (KYC);
4. monitorizarea și raportarea tranzacțiilor;
5. aplicarea regimului sancțiunilor internaționale.

Programul de formare este elaborat în conformitate cu cadrul legislativ național și european privind prevenirea și combaterea spălării banilor, finanțarea terorismului și aplicarea sancțiunilor internaționale, incluzând prevederile Legii nr. 129/2019 privind prevenirea și combaterea spălării banilor, reglementările emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară, precum Regulamentul ASF nr. 3/2025 privind supravegherea punerii în aplicare a sancțiunilor internaționale și cadrul european reprezentat de Directiva (UE) 2024/1640 (AMLD6).

Cursul este construit pe baza cerințelor autorităților de supraveghere și a bunelor practici internaționale în domeniul conformității financiare, utilizând surse oficiale, exemple concrete și studii de caz relevante.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor dobândi competențe care le permit:

1. să înțeleagă cadrul unitar AML/CFT și interdependența acestuia cu regimul sancțiunilor internaționale;
2. să aplice abordarea bazată pe risc, în conformitate cu cerințele și așteptările de supraveghere ale ASF și BNR;
3. să contribuie la elaborarea și actualizarea evaluării riscului AML/CFT la nivelul entității;
4. să implementeze corect măsurile de cunoaștere a clientelei, inclusiv pentru PEP și structuri juridice complexe;
5. să identifice tranzacții neobișnuite și suspecte și să îndeplinească obligațiile de raportare către ONPCSB.

■  Grup țintă

Cursul se adresează în principal:

1. ofițeri de conformitate și responsabili AML/CFT;
2. personal din instituții de credit și instituții financiare nebancare, entități supravegheate de ASF și BNR;
3. analiști de risc, auditori interni, personal din control intern;
4. persoane implicate în procese de KYC, monitorizare și raportare.

■ Conformare și recunoaștere

Programul este conceput pentru a susține îndeplinirea obligațiilor de pregătire profesională continuă ale personalului din entitățile supravegheate de ASF și BNR, în conformitate cu cadrul de reglementare aplicabil.

■  Tematica

1. Spălarea banilor, finanțarea terorismului și sancțiunile internaționale

1. Definiții și concepte fundamentale AML/CFT
2. Asemănări și deosebiri între spălarea banilor, finanțarea terorismului și sancțiuni
3. Exemple relevante din practica instituțiilor supravegheate
4. Cadrul de reglementare internațional și național
5. Organisme de reglementare și supraveghere la nivel internațional și național
6. Principalele acte normative aplicabile entităților reglementate de ASF și BNR

2. Cadrul de administrare a riscurilor AML/CFT

1. Abordarea bazată pe risc – principii și cerințe de supraveghere
2. Administrarea riscurilor AML/CFT conform așteptărilor ASF și BNR
3. Riscul inerent, măsuri de mitigare și riscul rezidual
4. Evaluarea riscului AML/CFT la nivelul societății
5. Matricea de risc și componentele cadrului de administrare a riscurilor

3. Cunoașterea clientelei (KYC)

1. Măsuri de cunoaștere a clientelei: standard, simplificate și suplimentare
2. Identificarea și verificarea beneficiarului real
3. Structuri și construcții juridice cu risc ridicat
4. Persoane expuse public (PEP) – cerințe legale și bune practici

4. Monitorizarea și raportarea tranzacțiilor

1. Obligații de raportare către ONPCSB
2. Rapoarte de tranzacții suspecte (RTS)
3. Indicatori de suspiciune și tipologii relevante pentru sectorul financiar

5. Sancțiuni internaționale – cadrul general

1. Definiții și concepte-cheie
2. Principalii emitenți de sancțiuni (ONU, UE, SUA, Regatul Unit)
3. Cadrul legislativ național și obligațiile entităților raportoare
4. Riscuri operaționale și mecanisme de eludare a sancțiunilor internaționale

6. Concluzii și sesiune de întrebări și răspunsuri

■  Lector: Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Andreea este specialist certificat internațional în domeniul AML, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar și în activități de conformitate. Trainer acreditat, recunoscut pentru o abordare practică, clară și orientată către provocările reale cu care se confruntă entitățile reglementate.

Începând cu anul 2025, a contribuit la peste 100 de ediții ale newsletterului săptămânal și articole de specialitate publicate pe platforma blog.cursuribursa.ro, dedicat prevenirii și combaterii spălării banilor și regimului sancțiunilor internaționale. Materialele realizate s-au bucurat de un impact semnificativ în rândul personalului cu responsabilități în domeniul AML și al sancțiunilor internaționale, fiind apreciate pentru relevanța practică, claritatea analizelor și actualitatea informațiilor.

■  Format și durată

Durata totală: 8 ore (4 module x 2 ore)
Perioada: 21.09.2026 – 25.09.2026

Cursul se desfășoară integral în format asincron, fiind disponibil sub formă de înregistrări video structurate în 4 module.

Participanții beneficiază de acces online 24/7, prin platforma de e-learning, la materialele video, suportul de curs și testele interactive, pe întreaga durată a programului.

Tariful de participare include accesul complet la program, materialele de studiu, certificatul de absolvire și raportarea către ASF.

■  Certificat de participare

Certificatul aferent programului se eliberează conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, art. 30, pentru 8 ore de pregătire profesională continuă.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare pentru înscriere, costul, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” aferentă seriilor de curs programate mai jos.

Sancțiuni internaționale: cadru legal și implementare în instituțiile financiare

Curs sancțiuni internaționale dedicat instituțiilor financiare, axat pe aplicarea cadrului legislativ și pe cerințele introduse prin Regulamentul ASF nr. 3/2025 (în vigoare din 21.09.2025).
Programul oferă o abordare integrată asupra procesului de conformare la sancțiunile internaționale, combinând explicațiile teoretice cu aplicabilitatea practică. Participanții vor învăța cum să transpună obligațiile legale în proceduri și procese operaționale: evaluarea riscului de sancțiuni, screening și monitorizare continuă, înghețarea fondurilor, raportarea către ASF și gestionarea evidențelor.

■  Obiective

La finalul acestui curs de sancțiuni internaționale, participanții vor putea:

1. înțelege conceptele esențiale privind sancțiunile internaționale (tipuri, scop, mecanisme de aplicare);
2. identifica și utiliza sursele oficiale de informare (ONU, UE, OFAC);
3. aplica corect prevederile cadrului legislativ internațional și național;
4. implementa cerințele Regulamentului ASF nr. 3/2025 (OCSI, screening, evaluare de risc, raportare);
5. realiza screening eficient al clienților și tranzacțiilor, utilizând criterii relevante (deținere și control);
6. aplica măsurile de înghețare a fondurilor și interdicțiile asociate;
7. gestiona fluxurile de notificare și raportare către ASF;
8. integra cerințele privind sancțiunile internaționale în politici și proceduri interne.

■  Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor implicați în implementarea sancțiunilor internaționale în instituțiile financiare:

1. OCSI (Ofițeri de Conformitate Sancțiuni Internaționale);
2. persoane desemnate conform Regulamentului ASF nr. 3/2025;
3. specialiști conformitate / AML;
4. specialiști risc operațional / ERM;
5. audit intern și control intern;
6. departamente juridic și guvernanță;
7. operațiuni (plăți, custodie, settlement);
8. front-office (brokeraj, dealing, relații clienți);
9. IT și Data (sisteme de screening și raportare).

■  Tematica cursului de sancțiuni internaționale

1. Introducere în sancțiuni internaționale – scop, tipuri, principii
2. Emitenții sancțiunilor – ONU, UE, SUA
3. Cadrul legislativ – reglementări internaționale și OUG nr. 202/2008
4. Surse oficiale – liste ONU, UE, OFAC
5. Regulamentul ASF nr. 3/2025 – obligații-cheie pentru instituțiile financiare
6. Politici și proceduri interne – onboarding, screening, monitorizare
7. Procese operaționale – înghețare fonduri și restricții
8. Raportare către ASF – fluxuri și obligații
9. Sancțiuni pentru neconformare
10. Studii de caz practice

■  Bibliografie

1. OUG nr. 202/2008 privind sancțiunile internaționale
2. Regulamentul ASF nr. 3/2025
3. Regulamentul BNR nr. 28/2009
4. Regulamente UE relevante (269/2014, 833/2014, 765/2006)
5. Ghiduri EBA și UE privind sancțiunile internaționale
6. FAQ UE privind regimurile de sancțiuni

■  Lector: Andreea Oprișan, Team Leader – Sancțiuni Internaționale, Raiffeisen Bank România, ACSS, CGSS

Andreea Oprișan conduce echipa de Sancțiuni Internaționale la Raiffeisen Bank România, având peste 20 de ani experiență în domeniul bancar și specializare în implementarea regimurilor ONU, UE și OFAC. Deține certificările ACSS (2021) și CGSS (2023) și oferă participanților insight-uri aplicabile și studii de caz reale, pentru o înțelegere practică a sancțiunilor internaționale.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

1. 1 sesiune online (1 oră), organizată la 7 zile după curs
2. dedicată clarificării aspectelor practice privind sancțiunile internaționale
3. acces pe bază de întrebări transmise în prealabil

Inclusă în taxa de participare.

■  Format și durată

1. Durată: 4 ore curs + sesiune consultanță
2. Perioadă: 08-09 decembrie 2026
3. Program: 17:30 – 19:30
4. Format: live online + acces înregistrare

Acces 24/7 pe platforma e-learning: video, suport de curs, teste și comunicare cu lectorul.

📌 Vezi seriile de curs în subsolul paginii
📌 Accesează „Mai multe detalii” pentru înscriere

■  Certificat de participare

Certificat emis conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, pentru 4 ore de pregătire profesională continuă.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR..
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro 

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Pachet legislativ de formare pentru funcția de conducere în domeniul piețelor de instrumente financiare

Program esențial pentru conformitate, guvernanță și reducerea riscurilor de sancțiune în entitățile reglementate de ASF
Program dedicat persoanelor care ocupă sau aspiră la funcții de conducere în cadrul entităților active pe piața instrumentelor financiare, construit pentru a asigura alinierea la cerințele MiFID II, AML/CFT și ESG.

Cursul oferă o abordare integrată asupra cadrului legislativ, guvernanței corporative și responsabilităților conducerii, cu accent pe aplicarea practică a cerințelor de reglementare și pe gestionarea riscurilor de conformitate.

■  Relevanță reglementară și autorizare ASF

Programul este aliniat cerințelor Autorității de Supraveghere Financiară privind evaluarea competenței, onorabilității și experienței profesionale a persoanelor care exercită sau aspiră la funcții de conducere în entități reglementate.

Conținutul cursului este relevant pentru documentația de autorizare și/sau notificare transmisă către ASF, fără a reprezenta un program de certificare sau autorizare.

■  Obiective

La finalul programului, participanții vor putea:

1. să înțeleagă cadrul legislativ aplicabil pieței instrumentelor financiare (MiFID II, MAD/MAR, Legea nr. 129/2019)
2. să aplice corect cerințele privind serviciile de investiții, clasificarea clienților și protecția investitorilor
3. să identifice și să gestioneze riscurile de conformitate (abuz de piață, AML/CFT, sancțiuni internaționale)
4. să înțeleagă rolul și responsabilitățile funcției de conformitate
5. să integreze cerințele ESG în guvernanță și procesele decizionale

■  Public țintă

Programul se adresează:

1. persoanelor care ocupă sau aspiră la funcții de conducere în entități reglementate de ASF (SSIF, SAI, AFIA, IF etc.)
2. membrilor consiliilor de administrație și directorilor executivi, în special cei nou-numiți sau în curs de autorizare
3. persoanelor desemnate pentru funcții-cheie (conformitate, risc, control intern)
4. specialiștilor juridici și de reglementare
5. profesioniștilor care doresc aprofundarea cadrului de conformitate

■  Tematică

Programul este structurat în 13 capitole (teorie + studii de caz):

1. firme de investiții și servicii de investiții (MiFID II)
2. piețe reglementate și locuri de tranzacționare
3. principiul celei mai bune execuții (best execution)
4. protecția investitorilor și transparență
5. abuz de piață (MAD/MAR)
6. prevenirea și combaterea spălării banilor și sancțiuni internaționale
7. guvernanța produselor (MiFID II)
8. cercetarea pentru investiții
9. funcția de conformitate
10. conflicte de interese și remunerare
11. ESG – concepte și provocări
12. raportarea ESG și impactul asupra guvernanței
13. aspecte legislative specifice funcției de conducere

■  Lectori

Participanții vor învăța de la profesioniști recunoscuți, cu experiență practică și academică relevantă, autorizați și validați de autoritățile de reglementare (Autoritatea de Supraveghere Financiară și Banca Națională a României):

Adrian Codîrlașu– Doctor în Economie, Președinte CFA România
→ piețe de capital, MiFID II, Best Execution

Narcisa Oprea – Avocat, partener, Schoenherr și Asociații
→ abuz de piață (MAD/MAR), responsabilități juridice

Roxana Păunescu – Manager Investigații Antifraudă, Raiffeisen Bank
→ guvernanță și conformitate operațională

C. T. – Doctor în finanțe, Chartered Banker
→ ESG și impact investițional

Andreea Țâmpu-Ababie - ACAMS, ACSS
→ AML/CFT și sancțiuni internaționale

■  Format și durată

Durată totală: 33 de ore

Acces online permanent (e-learning asincron).

■  Certificat de participare

Certificatul de participare se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 33 de ore de pregătire profesională continuă, în urma parcurgerii integrale a programului.

■  Contact – AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR

Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Formare Profesională Continuă – FPC2026

Actualitate. Practică. Competențe pentru piața financiară de astăzi.

Perioada de desfășurare: 28 septembrie – 20 noiembrie 2026
Format: LIVE online + acces ulterior la înregistrările sesiunilor
Program extins: 25 de module | aproximativ 50 de ore de prezentări

Programul FPC2026 este destinat profesioniștilor care activează pe piața de capital și oferă un cadru flexibil de actualizare și aprofundare a cunoștințelor, adaptat responsabilităților și necesităților de pregătire ale fiecărui participant.

Ediția din acest an reunește 25 de module, însumând aproximativ 50 de ore de prezentări, și abordează atât noile cerințe de reglementare, cât și evoluțiile piețelor financiare, managementul riscurilor, digitalizarea, inteligența artificială și instrumentele moderne de analiză și fundamentare a deciziilor de investiții.

Un accent important este acordat componentei practice, prin studii de caz, situații concrete întâlnite în activitatea profesională, exerciții aplicative, sesiuni interactive și analize ale piețelor financiare.

■ Un program flexibil – alegeți temele relevante pentru activitatea dumneavoastră

FPC2026 este conceput sub forma unui program modular, participanții având posibilitatea de a-și selecta temele pe care le consideră utile și relevante, în funcție de activitatea desfășurată, responsabilitățile profesionale și propriile necesități de pregătire.

Modulele pot fi urmărite LIVE, online, conform calendarului de desfășurare, iar ulterior vor fi disponibile și în format înregistrat.

Astfel, fiecare participant își poate configura propriul parcurs de formare profesională, prin alegerea temelor de interes din programul disponibil, cu respectarea duratei minime de pregătire aferente categoriei în care este înscris.

■ Două categorii de participare

FPC2026 – Funcții de conducere

Programul destinat persoanelor care exercită funcții de conducere include teme axate pe guvernanță, responsabilități manageriale, managementul riscurilor, conformitate, sisteme de control și principalele evoluții legislative și de piață.

Participanții înscriși în această categorie beneficiază de acces la întregul program FPC2026, respectiv atât la modulele destinate funcțiilor de conducere, cât și la cele dedicate funcțiilor de execuție.

Durata minimă de pregătire: 10 ore.

FPC2026 – Funcții de execuție

Programul destinat persoanelor care exercită funcții de execuție pune accent pe aplicarea cerințelor de reglementare și pe dezvoltarea competențelor necesare desfășurării activității profesionale.

Participanții își pot selecta, dintre modulele destinate funcțiilor de execuție, temele relevante pentru activitatea și responsabilitățile lor.

Durata minimă de pregătire: 15 ore.

■ Tematici FPC2026

Programul reunește teme de actualitate din domenii precum:

1. MiFID II, abuz de piață și protecția investitorilor
2. Informația privilegiată și raportarea STOR
3. Tranzacționarea algoritmică și executarea ordinelor
4. Guvernanță, conformitate și managementul riscurilor
5. Fonduri de investiții și administrarea activelor
6. AML/CFT, KYC și sancțiuni internaționale
7. DORA și gestionarea riscurilor TIC
8. Inteligență Artificială, AI Act, Data Science și protecția datelor
9. T+1 și infrastructura pieței de capital
10. Contrapartea centrală și funcționarea piețelor
11. Criptoactive și active digitale
12. Fiscalitatea investițiilor
13. Analiză fundamentală și evaluarea companiilor
14. Analiză tehnică și strategii de tranzacționare
15. Contracte futures și strategii de tranzacționare în relație cu piața spot
16. Evaluarea piețelor internaționale și a Bursei de Valori București

O parte dintre module vor avea un caracter predominant practic și interactiv, prin studii de caz, exerciții de tip tabletop, analiza unor situații concrete și aplicații pe piețele financiare.

■ Lectori

Programul este susținut de specialiști cu experiență relevantă în piața financiară, reglementare, conformitate, managementul riscurilor, AML/CFT, tehnologie și analiza investițiilor.

Printre lectorii ediției FPC2026 se numără, în ordine alfabetică:

Adrian Codîrlașu • Lavinia Gheorghe • Horia Gustă • Ovidiu Mura • Narcisa Oprea • Andreea Oprișan • Roxana Păunescu • Nicolae Ploieșteanu • Călin Rangu • Andreea Țâmpu-Ababie • Cristian Tudorescu, alături de alți specialiști și practicieni din domeniul financiar.

■ Avantajele FPC2026

✓ 25 de module – aproximativ 50 de ore de prezentări disponibile
✓ Posibilitatea de a alege temele relevante pentru activitatea profesională
✓ Două categorii distincte – Funcții de conducere și Funcții de execuție
✓ Acces la întregul program pentru participanții înscriși la categoria Funcții de conducere
✓ Participare LIVE online și acces ulterior la înregistrările sesiunilor
✓ Module practice, studii de caz și situații concrete din activitatea profesională
✓ Lectori cu experiență relevantă în domeniile abordate

Programul detaliat, calendarul sesiunilor și temele vor fi actualizate pe măsura confirmării modulelor.

Guvernanță, risc, conformitate și etică în instituțiile financiare

Cadru integrat GRC: guvernanță corporativă, managementul riscurilor și funcția de conformitate
Cursul oferă o abordare integrată și aplicată asupra cadrului legislativ și instituțional privind prevenirea și combaterea criminalității financiare, rolul funcției de conformitate și relația dintre guvernanța corporativă, managementul riscurilor și cultura etică organizațională.

Programul corelează cerințele europene și internaționale cu bune practici de guvernanță corporativă, control intern și administrare a riscurilor, aplicabile instituțiilor financiare și altor entități reglementate.

Participanții vor dobândi o perspectivă practică asupra modului în care structurile de guvernanță și mecanismele de control contribuie la prevenirea riscurilor legale, reputaționale și operaționale.

■  Descriere curs

În contextul intensificării cerințelor de reglementare și supraveghere, instituțiile financiare trebuie să demonstreze un cadru robust de guvernanță, risc și conformitate (GRC), susținut de procese eficiente și o cultură organizațională bazată pe integritate.

Cursul este conceput pentru a oferi o înțelegere practică a relației dintre guvernanța corporativă, funcția de conformitate și managementul riscurilor, precum și a rolului acestora în prevenirea criminalității financiare.

Abordarea este orientată spre aplicabilitate, incluzând exemple relevante și corelări între cadrul legislativ, structurile organizaționale și mecanismele de control intern.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să înțeleagă arhitectura legislativă și instituțională națională și internațională în domeniul combaterii criminalității financiare
2. să identifice rolul și responsabilitățile autorităților de reglementare și supraveghere
3. să aplice principiile funcției de conformitate și ale controlului intern
4. să evalueze și să administreze riscurile, utilizând o abordare bazată pe risc
5. să coreleze guvernanța corporativă cu managementul riscului și cultura etică
6. să înțeleagă rolul integrității și al culturii de conformitate în sustenabilitatea organizațională

■ Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor din domeniul financiar și al conformității:

1. ofițeri de conformitate și control intern
2. specialiști AML/CFT
3. manageri de risc și auditori interni
4. membri ai organelor de conducere și persoane cu funcții-cheie
5. consilieri juridici și specialiști în guvernanță corporativă
6. personal din instituții de credit, societăți de investiții, asigurări și alte entități reglementate

■  Tematica

Modulul 1: Cadrul legislativ și instituțional

1. legislația relevantă și entitățile implicate în combaterea criminalității financiare

Modulul 2: Funcția de conformitate

1. rol, organizare, politici și profilul ofițerului de conformitate

Modulul 3: Cultura de conformitate și etică

1. integritate organizațională și bune practici

Modulul 4: Guvernanță corporativă

1. structuri, responsabilități și mecanisme de control

Modulul 5: Managementul riscurilor

1. evaluare, administrare și abordare bazată pe risc

Modulul 6: Integrarea GRC

1. corelarea guvernanței, riscului și conformității în cadrul organizațional

■  Bibliografie

1. Recomandările Financial Action Task Force (FATF)
2. Documente și reglementări ale Comisiei Europene și ale Autorităților Europene de Supraveghere (EBA, ESMA, EIOPA)
3. Reglementări OFAC și OFSI
4. Directivele europene AML (AMLD)
5. UK Bribery Act (2010)
6. Foreign Corrupt Practices Act (FCPA)
7. Sarbanes–Oxley Act (SOX)
8. Dodd–Frank Act
9. FATCA
10. Market Abuse Regulation / Directive (MAR / MAD)
11. Standarde OECD și ISO privind guvernanța și riscul

■  Sesiune suplimentară de consultanță

Ca extensie a componentei aplicate a cursului, programul include o sesiune suplimentară de consultanță, organizată la finalul perioadei de studiu.

Durată: 1 oră (online, live)
Format: interactiv, bazat pe spețele transmise de participanți

Participanții pot transmite întrebări cu minimum 24 de ore înainte pentru a facilita o abordare structurată.

■  Lector – Roxana Păunescu

Manager Investigații Antifraudă, Anticorupție și Servicii Financiare – Raiffeisen Bank România, cu peste 23 de ani de experiență în conformitate, control intern și prevenirea criminalității financiare.

■  Format și durată

Durată totală: 6 ore + sesiune de consultanță

Perioada: 21.09.2026 – 30.09.2026

Cursul se desfășoară online, în format înregistrat.

Participanții beneficiază de:

1. acces permanent 24/7
2. parcurgere în ritm propriu
3. materiale video structurate
4. teste interactive
5. suport și comunicare cu lectorul

■  Certificat de participare

Certificatul se eliberează conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, art. 30, pentru 6 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

👉 Pentru informații privind costurile, documentele necesare înscrierii și detaliile logistice, accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII”.

AML în viața reală: cum iei decizii bune în situații gri

AS Financial Markets, organizatorul programelor afișate pe platforma cursuribursa.ro, propune cursul „AML în viața reală: cum iei decizii bune în situații gri”, un program de formare cu accent practic, construit în jurul judecății profesionale și al procesului decizional în materie de prevenire a spălării banilor.
Majoritatea cursurilor AML explică reguli. Acest curs te învață să iei decizii atunci când regulile nu sunt suficiente.

Programul este dedicat zonei gri din AML - acolo unde riscul real nu rezultă din absența regulilor, ci din modul în care acestea sunt interpretate și aplicate.

Aici apar cele mai multe riscuri reale și cele mai frecvente erori în practică.

👉 Acest curs nu oferă răspunsuri standard - dezvoltă capacitatea de a lua decizii corecte atunci când nu există un răspuns evident.

Deciziile AML nu sunt doar operaționale - sunt decizii pentru care răspunzi în fața managementului și a autorităților.

■ Obiective

La finalul cursului, participanții vor fi capabili să:

1. înțeleagă diferența dintre AML procedural și AML aplicat în practică;
2. evalueze corect situațiile în care riscul real nu reiese din scoringul formal;
3. argumenteze decizii AML în contexte ambigue (EDD, RTS, acceptarea relației);
4. identifice red flags relevante în funcție de context;
5. înțeleagă modul în care autoritățile analizează deciziile AML;
6. își consolideze capacitatea de raționament profesional în situații neacoperite explicit de reglementări.

■ Grup țintă

Cursul se adresează:

1. ofițerilor AML și personalului din zona de conformitate;
2. personalului implicat în KYC, monitorizarea tranzacțiilor și raportare;
3. persoanelor responsabile de sancțiuni internaționale;
4. angajaților din instituții de credit, SSIF, societăți de administrare și alte entități reglementate;
5. managementului interesat de riscuri AML și fundamentarea deciziilor.

■ Conformare și recunoaștere

Programul este conceput pentru a susține îndeplinirea obligațiilor de pregătire profesională continuă ale personalului din entitățile supravegheate de ASF și BNR, în conformitate cu cadrul de reglementare aplicabil.

■ Tematică (4 ore)

Modul 1 – AML în realitate vs. AML din manual

Durată: 45 minute

1. mituri și percepții eronate în AML;
2. situații în care clientul pare low-risk, dar nu este;
3. cazuri în care o alertă nu implică automat suspiciune;
4. implicațiile reale ale raportării RTS;
5. elemente practice care nu apar în proceduri.

Modul 2 - Modul central – Atelier de decizie AML (componenta practică principală a cursului)

Durată: 1 oră și 15 minute

1. Lucru aplicat pe scenarii reale:
2. decizii privind acceptarea sau refuzul relației;
3. aplicarea măsurilor EDD;
4. oportunitatea raportării prin RTS.

👉 Accent pe argumentarea deciziei și diferențele de abordare.
👉 În AML, nu există un răspuns „perfect”, ci decizii bine motivate și sustenabile.

Modul 3 – Cum este exploatată conformitatea formală

Durată: 45 minute

1. cum aleg infractorii instituțiile financiare;
2. cum sunt testate controalele interne;
3. vulnerabilitățile conformității „doar pe hârtie”;
4. exercițiu aplicativ.

Modul 4 – Red flags în context actual

Durată: 45 minute

1. red flags relevante în practică;
2. exemple recente și interpretarea lor;
3. diferența între semnal formal și risc real.

Modul 5 – Mini-simulare de control ASF

Durată: 30 minute

1. cum sunt evaluate deciziile AML în control;
2. ce înseamnă o decizie bine documentată;
3. cum susții o decizie în fața autorității.

■ Beneficii pentru participanți

1. dezvoltarea capacității de a lua decizii AML în situații ambigue;
2. înțelegerea modului în care sunt evaluate deciziile în controale ASF;
3. reducerea riscului de decizii formal corecte, dar greșite în fond;
4. îmbunătățirea capacității de argumentare profesională;
5. aplicabilitate imediată în activitatea curentă;
6. capacitatea de a susține o decizie AML în fața unui control ASF;
7. evitarea situațiilor în care conformitatea formală generează risc real.

Lipsa unei argumentări solide a deciziilor AML este una dintre cele mai frecvente vulnerabilități identificate în controale.

■ Lector- Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Specialist certificat internațional în domeniul AML, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar și conformitate. Trainer recunoscut pentru abordarea practică și orientată către situațiile reale întâlnite de entitățile reglementate.

Experiență practică în analiza situațiilor AML complexe și în interacțiunea cu cerințele de control și audit.

Autor a peste 100 de ediții ale newsletterului de specialitate și articole publicate pe blog.cursuribursa.ro, dedicate AML și sancțiunilor internaționale, apreciate pentru relevanța practică și claritatea analizei.

■ Format și durată

Durata totală: 4 ore de curs + 1 sesiune de consultanță
Perioada: 29.06.2026 – 30.06.2026
Structură: 2 zile × 2 ore/zi (17:30 – 19:30)

Cursul se desfășoară live și este înregistrat integral. Participanții beneficiază de acces online 24/7 la:

1. înregistrările video;
2. materiale aplicative / exerciții;
3. comunicare directă cu lectorul.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.

👉 Înscrie-te acum pentru a-ți rezerva locul. Numărul de participanți este limitat.

1. Recomandat profesioniștilor care iau decizii AML și răspund pentru ele

■ Tarif unic, fără taxe ascunse

Taxa de participare include:

1. participarea la curs;
2. acces nelimitat la materiale;
3. certificatul de absolvire;
4. raportarea pe portalul autorizări ASF.

AS Financial Markets aplică o politică de transparență totală și structură clară a costurilor, fără taxe suplimentare pentru certificare sau raportare.
✔ cost total cunoscut de la înscriere
✔ fără taxe administrative suplimentare
✔ proces simplificat

■ Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului se organizează o sesiune online (1 oră), dedicată clarificării aspectelor discutate.

1. întrebările pot fi transmise în avans;
2. sesiunea este inclusă în tarif;
3. fără costuri suplimentare.

■ Certificat de participare

Se acordă certificat pentru 4 ore de pregătire profesională continuă, emis conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, art. 30.

■ Contact – AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR..
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Corelația riscurilor AML / ESG: noul trend în conformitate și guvernanță

În contextul noilor reglementări europene privind sustenabilitatea și a presiunii tot mai mari pentru integrarea factorilor ESG în politicile de risc, intersecția dintre prevenirea spălării banilor (AML) și guvernanța corporativă devine o zonă critică pentru instituțiile financiare. Acest curs își propune să ofere o abordare aplicată asupra modului în care riscurile ESG influențează, completează sau agravează expunerea la riscuri AML.

🎯 Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Înțelege conceptele fundamentale legate de riscurile AML și ESG;
2. Identifica zonele de interferență și expunere comună;
3. Evalua impactul factorilor ESG asupra cadrului de conformitate AML;
4. Aplica indicatori specifici de risc AML-ESG în procesele de due diligence;
5. Sprijini reziliența structurilor de guvernanță corporativă prin măsuri proactive;
6. Aplica instrumente de identificare a riscurilor AML influențate de factorii ESG
7. Evalua reziliența structurilor de guvernanță în fața riscurilor suprapuse AML/ESG
8. Înțelege cum infracționalitatea de mediu (e.g., defrișări, trafic de deșeuri) generează riscuri AML directe

👥 Grup țintă

1. Ofițeri de conformitate;
2. Analiști și manageri de risc;
3. Auditori interni și externi;
4. Manageri de portofoliu;
5. Alte funcții implicate în controlul intern și responsabilitate ESG/AML.

🧩 Tematică

1.  ESG și AML: concepte de bază și elemente de interferență;
2.  Impactul factorilor de mediu și social asupra cadrului AML;
3.  Infracționalitatea de mediu: manifestări și riscuri AML asociate;
4.  Indicatori de risc specifici pentru zonele de suprapunere AML–ESG;
5.  Asigurarea rezilienței structurilor de guvernanță corporativă la riscurile combinate.

📚 Bibliografie

1. Directiva (UE) 2018/843 (AMLD 5) și Directiva (UE) 2024/1395 (AMLD 6) – privind prevenirea utilizării sistemului financiar în scopul spălării banilor și finanțării terorismului
2. Regulamentul (UE) 2023/1113 – privind transferurile de fonduri și de criptoactive, în contextul combaterii spălării banilor
3. Legea nr. 129/2019 (România), actualizată prin Legea nr. 86/2025 – privind prevenirea și combaterea spălării banilor
4. Regulamentul (UE) 2019/2088 (SFDR) – privind publicarea informațiilor legate de durabilitate în sectorul serviciilor financiare
5. Ghidul ESMA/2022/631 – Guidelines on sustainability-related disclosures in the area of asset management
6. FATF – Guidance on Environmental Crime (2021) – raport al Financial Action Task Force despre infracționalitatea de mediu ca sursă de risc AML
7. ESG and Financial Crime Risk – whitepaper, ACAMS (Asociation of Certified Anti-Money Laundering Specialists), 2022

🎓 Lector: Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

📅  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 6 ore(2 sesiuni x 3 ore), online, live:

1. miercuri, orele 18.00-21.00;
2. joi, orele 18.00-21.00.

🗓 Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📜 Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Corelația riscurilor AML / ESG: noul trend în conformitate și guvernanță", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 6 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Certificatele de carbon: perspectivă analitică

Certificatele de carbon devin rapid un instrument esențial în arhitectura politicilor climatice și în strategiile financiare ale companiilor. Acest curs analizează cele mai recente tendințe din domeniul certificatelor de emisii, cu accent pe reglementările UE, mecanismele de piață și oportunitățile pe care le oferă în contextul managementului de active și al tranziției energetice.

🎯 Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Înțelege caracteristicile și funcționarea certificatelor de carbon;
2. Identifica oportunitățile și riscurile aferente tranzacționării acestor instrumente;
3. Explora aplicabilitatea certificatelor în activitatea de investiții și management al activelor;
4. Evalua impactul reglementărilor europene și internaționale;
5. Analiza efectele contextului geopolitic asupra evoluției prețurilor și cererii pentru certificatele de carbon.

👥 Grup țintă

1. Ofițeri de conformitate
2. Analiști și manageri de risc
3. Auditori interni și externi
4. Manageri de portofoliu
5. Profesioniști implicați în guvernanța ESG și strategii climatice

🧩 Tematică

1. Valorificarea certificatelor de carbon în domeniul managementului de active
2. Elemente caracteristice ale certificatelor de carbon
3. Sistemul de comercializare a certificatelor de emisii: principii fundamentale
4. Cadrul legislativ aplicabil certificatelor de carbon
5. Impactul tensiunilor geopolitice asupra pieței certificatelor de carbon
6. Tendințe de preț și evoluții pe piața certificatelor EUA
7. Rolul certificatelor de carbon în strategiile ESG ale fondurilor de investiții

📚 Bibliografie

1. Directiva 2003/87/CE privind instituirea schemei EU ETS (și modificările ulterioare)
2. Regulamentul (UE) 2023/857 – parte a pachetului Fit for 55, privind reforma pieței carbonului
3. Legea nr. 59/2013 – privind implementarea schemei EU ETS în România
4. Raportul anual al Comisiei Europene privind funcționarea EU ETS
5. State and Trends of Carbon Pricing – World Bank, ediție recentă
6. Carbon Markets: An International Business Guide – Arnaud Brohé et al.

🎓 Lector C.T. Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

📅  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 5 ore, online, live:

1. luni, orele 17.30-20.00;
2. marți, orele 17.30-20.00

■  Tarif unic, fără taxe ascunse

Taxa de participare include toate serviciile programului: participarea la curs, acces nelimitat la materialele de studiu, certificatul de absolvire și raportarea către ASF.

🗓 Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📜 Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Certificatele de carbon: perspectivă analitică", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 5 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Managementul fraudei – tipologii, mecanisme și managementul riscurilor de fraudă

Prevenirea, detectarea și investigarea fraudelor financiare și digitale. Fraudele financiare au evoluat semnificativ în ultimii ani, atât ca frecvență, cât și ca nivel de sofisticare, fiind amplificate de digitalizare, de utilizarea tehnologiilor avansate și de tehnicile de inginerie socială. Organizațiile sunt expuse astăzi unor tipologii de fraudă din ce în ce mai complexe, de la fraude interne și manipularea proceselor operaționale până la fraude cibernetice precum phishing, CEO fraud, account takeover sau fraude bazate pe deepfakes.

În acest context, gestionarea eficientă a riscurilor de fraudă devine o componentă esențială a controlului intern, managementului riscurilor operaționale și guvernanței corporative.

Cursul „Managementul fraudei” oferă o abordare structurată și aplicată asupra fenomenului fraudelor, analizând mecanismele care stau la baza acestora, vectorii de risc și principalele tipologii de fraudă întâlnite în practică.

Programul prezintă ciclul complet al managementului antifraudă – prevenire, detectare, investigare, raportare și reacție organizațională – și evidențiază rolul controlului intern, al responsabilităților angajaților și al culturii organizaționale în prevenirea și gestionarea incidentelor de fraudă.

Cursul are o orientare practică și oferă participanților instrumente conceptuale și exemple relevante pentru identificarea și gestionarea riscurilor de fraudă în cadrul instituțiilor financiare și al altor organizații expuse riscurilor operaționale și reputaționale.

■  Cursul în contextul reglementărilor actuale

Creșterea complexității fraudelor financiare și digitale a determinat autoritățile de reglementare și organismele internaționale să acorde o atenție sporită managementului riscurilor de fraudă și consolidării mecanismelor de control intern.

Instituțiile financiare și entitățile reglementate trebuie să implementeze sisteme eficiente de prevenire, detectare și investigare a fraudelor, în concordanță cu cerințele privind controlul intern, gestionarea riscurilor operaționale și guvernanța corporativă.

În acest context, cursul oferă participanților o perspectivă structurată asupra mecanismelor fraudei și asupra instrumentelor utilizate pentru gestionarea acesteia, integrând bune practici internaționale și standarde recunoscute în domeniul managementului riscurilor și al controlului intern.

■  Beneficiile participării

Participarea la cursul „Managementul fraudei” oferă o înțelegere structurată a modului în care fraudele apar, evoluează și pot fi gestionate în cadrul organizațiilor.

Prin participarea la acest program vei:

1. înțelege mecanismele care stau la baza fraudelor și modelul explicativ al triunghiului fraudei;
2. identifica principalele tipologii de fraudă financiară și digitală întâlnite în practică;
3. analiza profilul fraudatorului și factorii comportamentali relevanți;
4. înțelege modul în care organizațiile pot construi sisteme eficiente de prevenire și detectare a fraudelor;
5. analiza etapele ciclului antifraudă: prevenire, detectare, investigare, raportare și reacție;
6. înțelege rolul controlului intern și al responsabilităților angajaților în prevenirea fraudelor;
7. dobândi o perspectivă practică asupra managementului riscurilor de fraudă în instituțiile financiare și în alte entități reglementate.

■  Probleme reale abordate în cadrul cursului

În practică, organizațiile se confruntă frecvent cu situații precum:

1. dificultatea de a distinge între eroare operațională și fraudă intenționată;
2. lipsa unor mecanisme clare de identificare și clasificare a fraudelor;
3. creșterea incidentelor de fraudă digitală și inginerie socială;
4. dificultăți în detectarea și investigarea incidentelor de fraudă;
5. lipsa unei abordări integrate privind prevenirea și gestionarea fraudelor;
6. nivel redus de conștientizare privind rolul angajaților în prevenirea fraudelor.

Cursul oferă participanților instrumente conceptuale și exemple relevante pentru înțelegerea și gestionarea acestor riscuri.

■  Obiective

La finalul programului, participanții vor putea:

1. să definească corect conceptul de fraudă și să distingă între eroare și fraudă intenționată;
2. să înțeleagă mecanismele explicative ale fraudei, inclusiv triunghiul fraudei;
3. să identifice vectorii și factorii care favorizează apariția fraudelor în cadrul organizațiilor;
4. să clasifice fraudele în funcție de persoanele implicate, natura incidentului și impactul generat;
5. să recunoască principalele tipologii de fraudă clasice și emergente;
6. să analizeze profilul fraudatorului și factorii comportamentali relevanți;
7. să înțeleagă cadrul general al managementului antifraudă și etapele ciclului antifraudă;
8. să conștientizeze rolul controlului intern și al culturii organizaționale în prevenirea fraudelor.

■  Cui se adresează cursul

Cursul se adresează în special:

1. ofițerilor de conformitate, control intern și antifraudă;
2. specialiștilor AML/CFT și ofițerilor de risc operațional;
3. auditorilor interni și externi;
4. managerilor de risc, securitate informațională și guvernanță;
5. personalului din instituții de credit, societăți de investiții, societăți de asigurare și alte entități reglementate;
6. membrilor echipelor de management și persoanelor care ocupă funcții-cheie în cadrul organizațiilor.

■  Tematica cursului

Modulul 1 – Conceptul de fraudă
Modulul 2 – Vectorii fraudei, clasificări și tipologii
Modulul 3 – Profilul fraudatorului
Modulul 4 – Frauda în statistici și studii de caz
Modulul 5 – Infracțiuni asimilate fraudelor
Modulul 6 – Managementul antifraudă

■  Bibliografie

1. studii și rapoarte publicate de Association of Certified Fraud Examiners (ACFE)
2. analize și rapoarte ale Europol privind criminalitatea financiară și frauda cibernetică
3. avertizări și rapoarte publicate de European Central Bank și autorități naționale de supraveghere
4. legislația penală și legislația specială aplicabilă infracțiunilor de fraudă
5. standarde internaționale privind controlul intern și managementul riscurilor (COSO, ISO 31000)
6. studii de caz și statistici internaționale privind fraudele financiare și digitale

■  Lector: Costinel – Ionuț Tuhasu 

Lectorul este specialist în domeniul prevenirii fraudei și corupției, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul bancar. În prezent coordonează echipa de investigații antifraudă și anticorupție în cadrul unei instituții de credit, fiind implicat în dezvoltarea și implementarea strategiilor de combatere a fraudei, asigurarea conformității cu legislația aplicabilă și coordonarea activităților de investigație și prevenție.

De-a lungul carierei a ocupat funcții în domeniul conformității, monitorizării riscurilor de fraudă și controlului intern, contribuind la dezvoltarea mecanismelor de monitorizare și raportare a incidentelor de fraudă și corupție. Experiența sa profesională include, de asemenea, activități de coordonare operațională în rețele bancare și managementul unităților teritoriale.

Este absolvent al programului de master „Evaluarea și gestionarea riscurilor bancare” și al studiilor universitare în domeniul Finanțe–Bănci, având o expertiză solidă în domeniul managementului riscurilor, conformității și prevenirii criminalității financiare.

■  Format și durată

Durata totală: 4 ore de curs + 1 sesiune de consultanță
Perioada: 28.09.2026 – 29.09.2026
Structură: 2 zile × 2 ore/zi, interval 17:30 – 19:30

Cursul se desfășoară live și este înregistrat integral. Participanții beneficiază de acces online 24/7, prin platforma de e-learning, cu materiale video, suport de curs, teste interactive și comunicare cu lectorul.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.
Accesează „Mai multe detalii” pentru costuri, structura completă și documentele necesare înscrierii.

■  Tarif unic, fără taxe ascunse

Taxa de participare include toate serviciile programului: participarea la curs, acces nelimitat la materialele de studiu, certificatul de absolvire și raportarea către ASF.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

În data de 19.05.2026, ora 17:30, va fi organizată o sesiune online live de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată clarificării aspectelor discutate în cadrul cursului.

Participanții au posibilitatea de a transmite întrebări sau teme de discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii, pentru a facilita abordarea structurată a acestora.

Participarea la sesiunea de consultanță este inclusă în taxa de participare la curs și nu implică costuri suplimentare.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.
Accesează „MAI MULTE DETALII” pentru costuri, structura completă și documentele necesare înscrierii.

■   Certificat de participare

Certificatul aferent programului „Managementul fraudei – tipologii, mecanisme și managementul riscurilor de fraudă” se eliberează conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, art. 30, pentru 4 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

Impactul DORA asupra furnizorilor de servicii IT

Într-un context în care reziliența operațională digitală devine o cerință strategică pentru sectorul financiar, regulamentul DORA (Digital Operational Resilience Act) marchează o schimbare majoră în modul în care entitățile financiare trebuie să gestioneze relațiile cu furnizorii de servicii IT.
Deși DORA se aplică direct instituțiilor financiare, impactul său este profund și asupra furnizorilor, care devin o verigă esențială în lanțul de conformitate și siguranță operațională. Așteptările clienților cresc, iar nivelul de maturitate, transparență și colaborare cerut furnizorilor este considerabil mai ridicat.
Acest curs își propune să clarifice rolul furnizorilor în contextul DORA, să evidențieze implicațiile practice asupra contractelor, proceselor și comunicării cu clienții din sectorul financiar și să ofere recomandări concrete pentru construirea unui parteneriat eficient și conform cu noile reglementări.

🎯 Obiectivele programului - Impactul DORA asupra furnizorilor de servicii IT

1. Înțelegerea Impactului DORA asupra Entităților Financiare. Înțelegerea reglementările și modul în care acestea influențează entitățile financiare și relațiile lor cu furnizorii de servicii IT.
2. Identificarea Cerințelor DORA pentru Furnizorii de Servicii IT. Cunoașterea cerințele specifice DORA ce trebuie respectate de furnizori, incluzând aspecte legate de securitate, continuitate și managementul riscurilor.
3. Abordarea Eficientă a Factorilor de Decizie din Entitățile Financiare. A înțelege structura și nevoile unei entități financiare și comunicarea eficientă cu factorii de decizie pentru a sprijini implementarea cerințelor DORA.
4. Negocierea și Renegocierea Contractelor în Conformitate cu DORA. Să dobândiți abilități pentru a renegocia contractele cu clienții în mod eficient, pentru a integra cerințele DORA în acordurile de furnizare de servicii IT.
5. Crearea de Procese pentru Integrarea Cerințelor DORA în Organizația Furnizorului. Să învățați cum să implementați procese de conformare care să susțină integrarea cerințelor DORA în activitatea zilnică a furnizorului, asigurându-se astfel o colaborare fluidă cu entitățile financiare.

👥 Grup țintă

Acest curs se adresează în special reprezentanților furnizorilor de servicii și produse IT care colaborează cu entități financiare și care trebuie să înțeleagă impactul cerințelor DORA asupra activității lor comerciale, contractuale și operaționale, cum sunt:
•    Manageri de cont / Account managers – implicați direct în relația cu clienți din sectorul financiar
•    Manageri de proiect / Project managers – responsabili de livrarea serviciilor IT în context reglementat
•    Specialiști contractuali și juridici – implicați în negocierea și revizuirea acordurilor contractuale
•    Responsabili de conformitate / Compliance officers – care sprijină alinierea proceselor la cerințele clientului
•    Manageri și consultanți IT – care oferă soluții tehnice adaptate cerințelor DORA
•    Responsabili guvernanță, risc și securitate (GRC) – implicați în procesele de evaluare și control ale furnizorului
•    Personal din departamentele de suport operațional, servicii și SLA management

📘 Descriere

•    Regulamentul aferent rezilienței operaționale digitale (DORA) are un impact semnificativ asupra furnizorilor, chiar dacă acesta este indirect, deoarece DORA este foarte importantă pentru clienților acestora. Fiind o reglementare care se aplică direct entităților financiare, dar cu solicitări de conformare în relația cu furnizorii, aceștia trebuie să aibă un alt fel de înțelegere a acestei reglementări. Pentru aceasta trebuie să știe să întrebe, să știe modul de organizare și nevoile clienților, cum sa negocieze cu aceștia. Conceptele de guvernanță, managementul riscurilor sunt specifice entităților, furnizorii ar trebui să răspundă contractual de modul de implementare și susținere a procesului de management al acordurilor încheiate și a nivelelor de servicii.  DORA susține un parteneriat puternic între cei care încheie acordurile. DORA are anumite cerințe specifice care trebuie interpretate de la caz la caz, de ambele părți. Entitățile se așteaptă ca furnizorii să aibă un nivel de maturitate sporit. Acest curs va prezenta abordarea relației client-furnizor din perspectiva DORA, de la modul de contractare , la susținere serviciilor, până la reînnoire a relației.
•    Este esențială cunoașterea abordării interne din cadrul unei entități care se așteaptă ca furnizorul sa îi înțeleagă implicit, chiar tacit. Să îi cunoască organizarea, arhitectura de servicii de business și de IT, managementul securității IT, componentele specifice aspectelor organizatorice și tehnice și mai ales cerințele de conformare la cadrul legal. Se va discuta despre procesele necesare, gradul de maturitate necesar, punctele de control și audit, gestiunea riscurilor operaționale, colaborarea în tratarea incidentelor, prevenție și protecție, recuperare și managementul continuității, schimbul de informații, transparență și comunicare, susținerea părții formale, procedurale, dar și aplicative. 
•    Comunicarea trebuie să fie diferită, într-un fel trebuie discutat cu cei de la achiziții, altfel cu conducerea IT, altfel cu reprezentanții sau conducerea de business. Cursul va recomanda abordări care să țină cont de interesele și obligațiile ambelor părți, pentru un parteneriat de succes.

🧩 Tematica

1.    Ce înseamnă DORA pentru clienții dumneavoastră – entitățile financiare
-  Principalele cerințe și obiective ale regulamentului DORA
-  Cum se reflectă acestea în relația client–furnizor
-  Așteptările entităților financiare în contextul reglementării

2.    Implicațiile DORA pentru furnizorii de servicii și produse IT
-  Obligații indirecte și responsabilități contractuale
-  Rolul furnizorilor în asigurarea rezilienței operaționale
-  Necesitatea unui nivel sporit de maturitate organizațională și procedurală

3.    Cum să înțelegi entitatea financiară pentru o comunicare eficientă cu factorii de decizie
-  Organizarea internă, procesele și nevoile specifice ale entităților financiare
-  Diferențierea comunicării în funcție de audiență: achiziții, IT, business
-  Elemente esențiale pentru o relație de parteneriat solid

4.    Cum poate aborda furnizorul renegocierea contractelor în contextul DORA
-  Adaptarea acordurilor existente la noile cerințe de conformitate
-  Definirea și monitorizarea SLA-urilor în acord cu DORA
-  Aspecte legale, riscuri asumate și partajarea responsabilităților

5.    Procese necesare pentru integrarea cu procesele entității financiare
-  Alinierea la procesele de guvernanță, management al riscurilor, audit și raportare
-  Colaborarea în tratarea incidentelor, continuitatea operațională și schimbul de informații
-  Construirea unei structuri procedurale și operaționale conforme și sustenabile.

🎓 Lector

Călin Rangu  este un profesionist cu o carieră remarcabilă, activând la intersecția dintre economie digitală, management financiar-bancar și educație. Cu o expertiză vastă, el deține multiple certificări și calificări relevante:

1. Expert în economie digitală, înregistrat în Registrul Național REXCD al Ministerului Cercetării, Digitalizării și Inovării, certificat în aplicarea Regulamentului UE privind reziliența digitală operațională.
2. Director Rezoluție în cadrul Fondului de Garantare a Asiguraților, contribuind la stabilitatea financiară.
3. Vice-președinte și co-fondator al CIO Council România, o organizație dedicată promovării inovației și transformării digitale.
4. Doctor în științe, specializat în utilizarea rețelelor neuronale aplicate în analiza seriilor financiare.
5. Dublu licențiat în inginerie (electronică și telecomunicații) și economie (management financiar-bancar).
6. Absolvent de studii post-universitare în marketing și investiții, precum și alte domenii de specialitate.
7. Absolvent al unui program MBA la City University din Seattle, SUA.
8. Lector universitar la Universitatea Danubius din Galați, având o activitate extinsă și la alte instituții precum Universitatea Financiar-Bancară din București, Școala Națională de Studii Politice și Administrative (SNSPA) și City University Seattle. Este și formator pentru diverse cursuri acreditate ANC.

Călin Rangu dispune de o vastă experiență de 30 de ani în domeniul financiar-bancar, supravegherea și reglementarea piețelor financiare, managementul tehnologiilor financiar-bancare, riscurile operaționale, TIC și cybersecurity, precum și în formarea și educația financiară. Din acest parcurs profesional, peste 17 ani au fost dedicați managementului strategic și operațional. Activitatea sa cuprinde:

1. 3 ani ca director pentru rezoluție și managementul riscurilor în cadrul Fondului de Garantare a Asiguraților (FGA)
2. 7 ani director în domeniul protecției consumatorilor de servicii și produse financiare non-bancare, în cadrul Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), unde a inițiat activitățile de educație financiară, monitorizare a piețelor și conduită, precum și soluționarea alternativă a litigiilor
3. 5 ani președinte al Institutului de Studii Financiare și membru în boardul EFICERT (European Financial Certification Organisation)
4. 4 ani vicepreședinte al Comitetului InsurTech și 7 ani membru al Comitetului pentru Inovații Financiare și Protecția Consumatorilor din cadrul Autorității Europene de Asigurări și Pensii Ocupaționale, precum și membru al European Financial Innovation Forum la nivelul Uniunii Europene
5. Peste 10 ani ca director general, CIO și director IT într-un grup bancar important, implicându-se în proiecte strategice precum POSDRU în cadrul Institutului Bancar Român
6. 14 ani în cadrul autorităților de reglementare și supraveghere financiară-bancară, din care 9 ani în poziții de director în cadrul ASF și BNR
7. 2 ani Decan al Facultății de Științe Economice și Administrarea Afacerilor la Universitatea Danubius.

De-a lungul carierei, Călin Rangu a primit numeroase premii în domeniul managementului. Este autor a două cărți, mai multe capitole în volume colective, manuale de curs și peste 100 de articole de specialitate în domenii precum financiar-bancar, tehnologii bancare și securitatea sistemelor informatice.

📅  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 6 ore(2 sesiuni x 3 ore), 17-18 august 2026, online, live:

1. luni, orele 17.00 - 20.00;
2. marți, orele 17.00 - 20.00.

🗓 Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📜  Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Impactul DORA asupra furnizorilor de servicii IT", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 6 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Managementul conformității și controlului intern în instituțiile financiare și nefinanciare

Într-un mediu economic globalizat și puternic reglementat, conformitatea reprezintă un pilon esențial în protejarea integrității organizațiilor, fie ele financiare sau nefinanciare. Cerințele privind prevenirea criminalității financiare, spălării banilor, fraudelor și corupției se intensifică constant, iar implementarea unor sisteme robuste de control intern devine indispensabilă pentru menținerea reputației și a stabilității operaționale.

🧩 Funcția de control intern - Prezentare generală

Programul oferă o înțelegere profundă a conceptelor și principiilor fundamentale de conformitate, a obligațiilor legale aplicabile instituțiilor financiare și nefinanciare, precum și a bunelor practici necesare implementării unui sistem eficient de control intern.

Participanții vor analiza cadrul legislativ național și european, rolul autorităților de supraveghere (BNR, ASF, ONPCSB, CE, ESMA, EBA), precum și responsabilitățile funcției de conformitate și ale structurilor de control din cadrul organizațiilor.

🎯 Obiective

La finalul programului, participanții vor putea:

1. Înțelege cadrul legislativ și instituțional în domeniul conformității pentru ambele categorii de entități (financiare și nefinanciare);
2. Implementa politici și proceduri pentru reducerea riscurilor de conformitate, fraudă, corupție și spălare a banilor;
3. Elabora și evalua un sistem eficient de control intern, adaptat specificului organizațional;
4. Identifica și gestiona riscurile operaționale, reputaționale și de neconformitate;
5. Promova o cultură organizațională bazată pe etică, integritate și responsabilitate;
6. Colabora eficient cu funcțiile de conformitate, audit intern, managementul riscurilor și control intern.

🎓 Beneficiile participării

1. Înțelegerea aprofundată a cerințelor de conformitate aplicabile atât instituțiilor financiare, cât și celor nefinanciare;
2. Capacitatea de a dezvolta și implementa politici interne de control și prevenție;
3. Consolidarea competențelor în domeniul managementului riscurilor;
4. Acces la bune practici, tipologii actualizate și studii de caz relevante;
5. Înțelegerea interdependenței dintre conformitate, control intern și guvernanță corporativă.

👥 Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor din instituții financiare (bănci, IFN, SSIF, SAI, administratori de fonduri, entități reglementate ASF/BNR) și instituții nefinanciare (companii din sectorul real, profesii liberale, companii listate, organizații mari), care au responsabilități în:

1. Conformitate și prevenirea fraudelor;
2. Managementul riscurilor;
3. Control intern;
4. Audit intern;
5. Juridic, financiar sau guvernanță corporativă;
6. Dezvoltarea politicilor și procedurilor interne.

📚 Structura generală 

Cursul este organizat în 6 module tematice:

1. Cadrul legislativ și instituțional în combaterea criminalității financiare (BNR, ASF, ONPCSB, UE, standarde internaționale)
2. Rolul și responsabilitățile ofițerului de conformitate în instituții financiare și nefinanciare
3. Guvernanța corporativă, managementul riscurilor și integrarea funcției de conformitate
4. Managementul fraudei – tipologii, profilul fraudatorului, mecanisme de prevenție
5. Mita și corupția – recunoaștere, prevenție și politici anticorupție aliniate standardelor internaționale
6. Prevenirea și combaterea spălării banilor (AML) și sancțiunilor internaționale, aplicabilă tuturor entităților raportoare

ℹ️ Pentru structura detaliată a fiecărui modul, accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din partea de jos a paginii curente.

🎓 Lectori

Programul „Managementul conformității și controlului intern în instituțiile financiare și nefinanciare” este susținut de o echipă de lectori cu experiență practică în domeniile conformității, prevenirii fraudei, anticorupției și guvernanței, dobândită în cadrul unor organizații complexe și reglementate:

1. Roxana Păunescu – Manager al Departamentului Investigații Antifraudă, Anticorupție și Servicii Financiare în cadrul Direcției Conformitate, Raiffeisen Bank România, cu o experiență de peste 22 de ani în aplicarea și supravegherea funcțiilor de control intern, conformitate și prevenirea criminalității financiare.

2. Costinel – Ionuț Tuhasu – Expert în investigații antifraudă și anticorupție, cu o experiență de 23 de ani în dezvoltarea și implementarea sistemelor de control intern, prevenție și analiză a riscurilor legate de fraudă, corupție și conduită neconformă.

3. Andreea Țâmpu-Ababie – AML-Compliance Specialist, certificată ACAMS și ACSS, cu o experiență de 20 de ani în proiectarea de politici și proceduri de conformitate, combaterea spălării banilor, regimuri de sancțiuni internaționale și guvernanță etică.

🖥️ Modalitatea de desfășurare

Cursul „Managementul conformității și controlului intern în instituțiile financiare și nefinanciare” combină teoria cu aplicațiile practice și se desfășoară integral online, prin intermediul unei platforme e-learning moderne, intuitivă și accesibilă de pe orice dispozitiv.

Durata totală a programului este de 30 de ore, parcurse în ritm propriu, cu acces complet la toate resursele educaționale.

1. Înregistrări video on-demand. Modulele tematice sunt prezentate sub formă de materiale video structurate, care includ concepte teoretice esențiale, studii de caz relevante și aplicații practice pentru funcțiile de conformitate și control intern.
2. Studii de caz aplicate. Participanții vor analiza scenarii reale, specifice instituțiilor financiare și nefinanciare, pentru a înțelege modul de aplicare a politicilor și procedurilor de conformitate într-un context organizațional concret.
3. Teste de verificare a cunoștințelor. După fiecare modul, cursanții susțin un test interactiv, cu feedback automat, pentru consolidarea învățării și evaluarea progresului individual.
4. Canal de comunicare directă (chat). Platforma oferă un spațiu dedicat întrebărilor, comentariilor și schimbului de idei între participanți și lectori, în timp real sau asincron.
5. Sesiune dedicată de întrebări și răspunsuri (Q&A). La finalul programului are loc o sesiune specială în care lectorii oferă răspunsuri personalizate la întrebările trimise de cursanți, oferind clarificări suplimentare și recomandări aplicate.

🧾 Certificare

În urma participării la cursul de formare profesională ”Managementul conformității și controlului intern în instituțiile financiare și nefinanciare” vei primi:

1. Adeverința de PARTICIPARE la program care certifică temele abordate și testele absolvite. Documentul include următoarele informații: 

1. Temele fiecărui capitol, reflectând conținutul studiat;
2. Timpul individual parcurs și orele finalizate pentru fiecare capitol;
3. Calificativele obținute la finalizarea fiecărui capitol.

Această adeverință atestă că participantul a îndeplinit toate cerințele preliminare pentru obținerea certificatului de absolvire.

2. Certificat de ABSOLVIRE, eliberat de AS Financial Markets, care atestă absolvirea programului de formare profesională, precum și nota obținută la testul de verificare finală.
Certificatul se eliberează în format electronic, în termen de 24 de ore de la promovarea examenului final.

! Acest tip de certificare poate fi util pentru dezvoltarea personală și profesională, dar nu poate fi utilizat ca dovadă de pregătire recunoscută de autoritățile de reglementare din domeniul financiar/nefinanciar.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Digital Operational Resilience (DORA): Punerea în practică a unui nou ecosistem al rezilientei digitale

DORA a intrat în vigoare, dar punerea în practică este un proces continuu complex, de la noi abordări de management al riscurilor operaționale, identificarea corectă a serviciilor de business importante sau critice, procesele IT necesare pentru suport și livrare a serviciilor, până la măsurile tehnice efective de protecție cibernetică, de monitorizare, managementul incidentelor, asigurarea continuității și a recuperării, plus o raportare complexă. Un sistem de puncte de control, implementarea celor mai bune practici din ISO 27001, ISO 27002, ITIL/ISO 20000, COBIT – toate trebuie echilibrate proporțional cu dimensiunea, natura și complexitatea entității care aplică, fie că sunt entități financiare, fie furnizori/parteneri ai acestora care trebuie să se integreze în noul ecosistem creat de DORA.

🎯 Obiective

•   Înțelegerea directivei DORA. Familiarizarea cu cerințele și impactul asupra organizațiilor financiare și a furnizorilor
•   Managementul riscurilor operaționale. Identificarea serviciilor critice și implementarea unui sistem de puncte de control
•   Protecție cibernetică și continuitatea activității. Aplicarea măsurilor de protecție cibernetică, monitorizare și răspuns la incidente & Elaborarea planurilor de continuitate și recuperare
•   Aplicarea standardelor internaționale. Integrarea bunelor practici (ISO 27001, ITIL/ISO 20000, COBIT) în procesele organizației
•   Conformitate și raportare. Dezvoltarea unui sistem eficient de raportare pentru cerințele DORA

👥 Grup țintă

•    Management superior și mediu (decidenți strategici)
•    CIO (Chief Information Officer) și CISO (Chief Information Security Officer)
•    Auditori și specialiști în control intern
•    Manageri de risc și specialiști în conformitate
•    Management și specialiști IT
•    Specialiști achiziții și experți în relația cu furnizorii
•    Furnizori de servicii pentru entități financiare

📘  Descriere

Regulamentul DORA impune un nou standard pentru reziliența operațională digitală în sectorul financiar. Implementarea sa presupune un proces amplu și continuu, ce include:
•    Identificarea serviciilor critice de business, esențiale pentru operațiuni
•    Managementul riscurilor IT, de la procesele necesare pentru suport și livrare, până la măsuri avansate de protecție cibernetică
•    Gestionarea incidentelor și asigurarea continuității activității, prin planuri de recuperare bine definite
Totul este susținut de bune practici și standarde recunoscute internațional, precum ISO 27001, ISO 27002, ITIL/ISO 20000 și COBIT, care trebuie aplicate proporțional cu dimensiunea, complexitatea și natura fiecărei organizații. 
Cursul este destinat entităților financiare și furnizorilor lor, ajutându-i să se integreze în noul ecosistem reglementat de DORA, printr-o abordare practică și personalizată.

🧩 Tematica

•    1. Cadrul rezilienței digitale
•    2. Cadrul managementului riscurilor operaționale IT generate de IT
•    3. Provocările DORA
•    4. Cerințele și necesitatea documentării conform DORA
•    5. Corelarea cu alte standarde și bune practici
•    6. Procesele TIC și punctele de control COBIT necesare implementării DORA
•    7. Punctele de control DORA și evaluarea maturității
•    8. Abordări practice pentru implementarea DORA.

🎓  Lector

Călin Rangu  este un profesionist cu o carieră remarcabilă, activând la intersecția dintre economie digitală, management financiar-bancar și educație. Cu o expertiză vastă, el deține multiple certificări și calificări relevante:

1. Expert în economie digitală, înregistrat în Registrul Național REXCD al Ministerului Cercetării, Digitalizării și Inovării, certificat în aplicarea Regulamentului UE privind reziliența digitală operațională.
2. Director Rezoluție în cadrul Fondului de Garantare a Asiguraților, contribuind la stabilitatea financiară.
3. Vice-președinte și co-fondator al CIO Council România, o organizație dedicată promovării inovației și transformării digitale.
4. Doctor în științe, specializat în utilizarea rețelelor neuronale aplicate în analiza seriilor financiare.
5. Dublu licențiat în inginerie (electronică și telecomunicații) și economie (management financiar-bancar).
6. Absolvent de studii post-universitare în marketing și investiții, precum și alte domenii de specialitate.
7. Absolvent al unui program MBA la City University din Seattle, SUA.
8. Lector universitar la Universitatea Danubius din Galați, având o activitate extinsă și la alte instituții precum Universitatea Financiar-Bancară din București, Școala Națională de Studii Politice și Administrative (SNSPA) și City University Seattle. Este și formator pentru diverse cursuri acreditate ANC.

Călin Rangu dispune de o vastă experiență de 30 de ani în domeniul financiar-bancar, supravegherea și reglementarea piețelor financiare, managementul tehnologiilor financiar-bancare, riscurile operaționale, TIC și cybersecurity, precum și în formarea și educația financiară. Din acest parcurs profesional, peste 17 ani au fost dedicați managementului strategic și operațional. Activitatea sa cuprinde:

1. 3 ani ca director pentru rezoluție și managementul riscurilor în cadrul Fondului de Garantare a Asiguraților (FGA)
2. 7 ani director în domeniul protecției consumatorilor de servicii și produse financiare non-bancare, în cadrul Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), unde a inițiat activitățile de educație financiară, monitorizare a piețelor și conduită, precum și soluționarea alternativă a litigiilor
3. 5 ani președinte al Institutului de Studii Financiare și membru în boardul EFICERT (European Financial Certification Organisation)
4. 4 ani vicepreședinte al Comitetului InsurTech și 7 ani membru al Comitetului pentru Inovații Financiare și Protecția Consumatorilor din cadrul Autorității Europene de Asigurări și Pensii Ocupaționale, precum și membru al European Financial Innovation Forum la nivelul Uniunii Europene
5. Peste 10 ani ca director general, CIO și director IT într-un grup bancar important, implicându-se în proiecte strategice precum POSDRU în cadrul Institutului Bancar Român
6. 14 ani în cadrul autorităților de reglementare și supraveghere financiară-bancară, din care 9 ani în poziții de director în cadrul ASF și BNR
7. 2 ani Decan al Facultății de Științe Economice și Administrarea Afacerilor la Universitatea Danubius.

De-a lungul carierei, Călin Rangu a primit numeroase premii în domeniul managementului. Este autor a două cărți, mai multe capitole în volume colective, manuale de curs și peste 100 de articole de specialitate în domenii precum financiar-bancar, tehnologii bancare și securitatea sistemelor informatice.

❤️ Testimoniale

A.H.(20.02.2025): Recomand acest curs ca bază teoretică pentru implementarea DORA, pentru structurarea logică a informațiilor astfel încât poate fi înțeles și de persoane care nu sunt neapărat specialiști IT. Lectorul are experiența necesară și suficientă să ofere soluții la întrebări. Într-un cuvânt: EXCEPȚIONAL! Mulțumim Cursuri Bursa!

T.B.(21.02.2025): Da. Aș recomanda un overwiev al acestui curs pentru Furnizorii ITC ai companiilor finaciare. Să înțeleagă mai bine modul în care companiile sunt reglementate, și de ce e nevoie să respecte cerințele impuse. De asemenea, persoanele relevante din conducerea instituțiilor finaciare, ar trebui să parcurgă materialul pentru a întelege momentul în care se despart responsabilitățile / guveranța între business și IT.

📅  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 8 ore(2 sesiuni x 4 ore), 15-16 septembrie 2025, online, live:

1. luni, orele 17.00-21.00;
2. marți, orele 17.00-21.00.

🗓 Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📜 Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Digital Operational Resilience (DORA): Punerea în practică a unui nou ecosistem al rezilienței digitale", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 8 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

AMLA 2027: noul cadru european AML/CFT și impactul asupra entităților raportoare

Perioada 2025–2027 reprezintă o etapă de transformare majoră a cadrului european de prevenire și combatere a spălării banilor și finanțării terorismului (AML/CFT), marcată de adoptarea noului pachet legislativ european, consolidarea supravegherii la nivelul Uniunii Europene și înființarea Autorității Europene pentru Combaterea Spălării Banilor (AMLA).

Programul oferă o perspectivă practică asupra principalelor evoluții legislative europene și naționale din perioada 2025–2026 și asupra impactului acestora asupra entităților raportoare.

Cursul analizează principalele componente ale noului cadru european AML/CFT:

1. Directiva (UE) 2024/1640 privind mecanismele naționale de prevenire a utilizării sistemului financiar în scopul spălării banilor sau finanțării terorismului (AMLD6);
2. Regulamentul (UE) 2024/1624 privind prevenirea utilizării sistemului financiar în scopul spălării banilor sau finanțării terorismului (AMLR);
3. Regulamentul (UE) 2024/1620 privind instituirea Autorității Europene pentru Combaterea Spălării Banilor (AMLA);
4. Regulamentul (UE) 2023/1113 privind informațiile care însoțesc transferurile de fonduri și anumite criptoactive (FTR).

De asemenea, sunt analizate modificările legislative naționale și implicațiile acestora asupra activității entităților raportoare.

Participanții vor înțelege modul în care noile cerințe influențează procesele interne, politicile și procedurile AML/CFT, evaluarea riscurilor, activitățile de cunoaștere a clientelei (KYC), monitorizarea tranzacțiilor și raportarea către autoritățile competente.

■  Descriere curs

Noul cadru european AML/CFT schimbă fundamental modul în care entitățile raportoare trebuie să abordeze prevenirea și combaterea spălării banilor și finanțării terorismului.

Prin introducerea unor reguli armonizate la nivel european, aplicarea directă a anumitor cerințe și consolidarea supravegherii prin intermediul AMLA, organizațiile trebuie să își reevalueze mecanismele de guvernanță, evaluările de risc, politicile interne și controalele existente.

Cursul oferă o abordare structurată și aplicată asupra acestor transformări, punând accent pe:

1. principalele schimbări introduse prin noul pachet legislativ european AML/CFT;
2. rolul și atribuțiile AMLA în noul sistem european de supraveghere;
3. evoluțiile legislative naționale din perioada 2025–2026;
4. impactul asupra entităților financiare și non-financiare;
5. adaptarea proceselor interne pentru asigurarea conformității.

Participanții vor analiza exemple practice și vor identifica măsurile necesare pentru pregătirea organizațiilor în perspectiva aplicării complete a noului cadru european AML/CFT.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

• să înțeleagă arhitectura noului cadru european AML/CFT și rolul AMLA;
• să identifice principalele modificări legislative introduse prin noul pachet AML european;
• să evalueze impactul noilor cerințe asupra activității entităților raportoare;
• să adapteze politicile, procedurile și mecanismele interne de conformitate;
• să identifice măsuri pentru reducerea riscurilor AML/CFT și prevenirea neconformităților;
• să coreleze cerințele europene cu obligațiile aplicabile la nivel național.

■  Grup țintă

Cursul este recomandat profesioniștilor implicați în:

1. conformitate și AML/CFT;
2. administrarea riscurilor;
3. audit intern;
4. funcții juridice;
5. guvernanță și control intern.

Se adresează în special:

Entităților financiare:

1. instituții de credit;
2. instituții de plată și instituții emitente de monedă electronică;
3. societăți de servicii de investiții financiare;
4. societăți de asigurare;
5. administratori de fonduri și alte entități supravegheate.

Entităților non-financiare:

1. avocați;
2. notari;
3. contabili;
4. agenții imobiliare;
5. furnizori de servicii pentru societăți;
6. operatori de jocuri de noroc.

■  Tematica

1. Introducere în cadrul AML/CFT

1. concepte fundamentale privind spălarea banilor și finanțarea terorismului;
2. riscuri AML/CFT actuale;
3. sancțiuni internaționale și conexiuni cu regimul AML/CFT.

2. Evoluția cadrului european AML/CFT

1. dezvoltarea reglementărilor europene în domeniu;
2. motivele reformării cadrului AML/CFT;
3. trecerea către un sistem european armonizat.

3. Noul pachet legislativ european AML/CFT

Directiva (UE) 2024/1640 (AMLD6)

1. principalele modificări introduse;
2. obligații pentru statele membre;
3. impact asupra cadrului național.

Regulamentul (UE) 2024/1624 (AMLR)

1. cerințe aplicabile direct entităților raportoare;
2. modificări privind abordarea bazată pe risc;
3. cerințe privind politicile și controalele interne.

Regulamentul (UE) 2023/1113 (FTR)

1. trasabilitatea transferurilor de fonduri și criptoactive;
2. obligații pentru entitățile implicate.

4. AMLA – noul pilon european de supraveghere AML/CFT

1. cadrul general și obiectivele AMLA;
2. atribuții și competențe;
3. relația cu autoritățile naționale competente;
4. impactul asupra entităților supravegheate.

5. Evoluții legislative naționale 2025–2026

1. modificări și completări ale Legii nr. 129/2019;
2. Legea nr. 86/2025;
3. OUG nr. 10/2025;
4. implicații practice pentru entitățile raportoare.

6. Impactul noului cadru AML/CFT asupra activității operaționale

1. evaluarea riscurilor AML/CFT;
2. măsuri de cunoaștere a clientelei (KYC);
3. monitorizarea tranzacțiilor;
4. raportarea tranzacțiilor suspecte;
5. actualizarea politicilor și procedurilor interne.

7. Pregătirea entităților raportoare pentru AMLA 2027

1. analiza diferențelor față de cadrul actual;
2. planuri de adaptare și măsuri prioritare;
3. provocări practice pentru funcțiile de conformitate și risc.

8. Concluzii și sesiune de întrebări și răspunsuri

■  Link-uri utile

1. Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) – https://asfromania.ro
2. Banca Națională a României (BNR) – https://bnro.ro
3. Oficiul Național de Prevenire și Combatere a Spălării Banilor (ONPCSB) – https://www.onpcsb.ro

■  Sesiune suplimentară de consultanță

Ca extensie a componentei aplicate a cursului, programul include o sesiune suplimentară de consultanță, organizată după finalizarea cursului.

Durată: 1 oră (online, live)
Format: interactiv, bazat pe situațiile practice transmise de participanți

Sesiunea este orientată către:

1. clarificarea unor situații concrete;
2. aplicarea cerințelor AML/CFT în activitatea curentă;
3. discutarea provocărilor întâmpinate de entitățile raportoare;
4. identificarea unor soluții practice de conformitate.

■  Lector - Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Andreea Țâmpu-Ababie este specialist certificat internațional în domeniul AML (Anti-Money Laundering) și conformitate, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar și în activități de prevenire a spălării banilor și finanțării terorismului.

De-a lungul activității profesionale, a acumulat experiență în domenii precum:

1. evaluarea riscurilor AML/CFT;
2. dezvoltarea și implementarea procedurilor interne de conformitate;
3. analiza și monitorizarea tranzacțiilor;
4. identificarea beneficiarilor reali;
5. implementarea cerințelor legislative aplicabile entităților raportoare.

Este certificată internațional ACAMS și ACSS, fiind recunoscută pentru o abordare practică, clară și orientată către provocările reale cu care se confruntă organizațiile în aplicarea cerințelor AML/CFT.

În activitatea de formare profesională, pune accent pe corelarea legislației cu situațiile practice întâlnite în activitatea de conformitate, oferind participanților exemple aplicate privind gestionarea riscurilor, adaptarea proceselor interne și implementarea obligațiilor AML/CFT.

A contribuit la dezvoltarea unor materiale de specialitate dedicate prevenirii și combaterii spălării banilor și regimului sancțiunilor internaționale, precum și la numeroase programe de pregătire profesională adresate specialiștilor din domeniul financiar și non-financiar.

■  Testimoniale

1. T.L.M.: „Cursul a fost extrem de informativ și bine structurat. Am apreciat claritatea prezentării și comparațiile cu cadrul legislativ existent, care au facilitat înțelegerea schimbărilor.”

■  Format și durată

Durata totală: 4 ore de curs + 1 sesiune de consultanță
Perioada: 31.08.2026 – 01.09.2026
Structură: 2 zile × 2 ore/zi
Interval 17:30 – 19:30

■  Certificat de participare

Certificatul se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 4 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii privind înscrierea, costurile și accesul la curs, accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs.

Prevenirea și combaterea spălării banilor. Noutăți privind cadrul european AML/CFT  

Acest curs complex urmărește familiarizarea participanților cu fundamentele prevenirii și combaterii spălării banilor și finanțării terorismului, precum și cu noile reglementări europene AML/CFT, introduse prin Directiva (UE) 2024/1640 și Regulamentele (UE) 2024/1620 și 2023/1113. Programul este structurat în două componente principale: o parte introductivă și aplicată privind cadrul existent (11 module), și o parte avansată dedicată ultimelor noutăți legislative europene (2 module).

■  Obiective

La finalul programului, participanții vor putea:

1. Înțelege diferențele și suprapunerile dintre spălarea banilor și finanțarea terorismului;
2. Cunoaște principalele cadre legislative și instituționale naționale și internaționale;
3. Evalua riscurile AML/CFT și aplica măsuri de due diligence;
4. Identifica beneficiarii reali și construcțiile juridice cu risc ridicat;
5. Înțelege cerințele FATCA, CRS, DAC6, CESOP și sancțiunile internaționale;
6. Aplica noile cerințe din AMLD6, Regulamentul AML și Regulamentul privind transferurile de fonduri;
7. Pregăti organizația pentru conformitatea cu cerințele AMLA și pentru audituri sau inspecții;

■  Grup țintă

1. Ofițeri de conformitate AML/CFT
2. Auditori interni și externi
3. Personal din instituții de credit, societăți de investiții, asigurări
4. Reprezentanți ai entităților non-financiare (avocați, contabili, notari)
5. Consultanți fiscali și manageri de risc.

■  Tematica generală a cursului

A. Prevenirea și combaterea spălării banilor

1. Noțiuni fundamentale privind spălarea banilor și finanțarea terorismului
2. Cadrul legal și instituțional național și internațional
3. Administrarea riscurilor AML/CFT și surse de identificare a acestora
4. Cunoașterea clientelei și identificarea beneficiarilor reali
5. Monitorizarea tranzacțiilor și obligațiile de raportare
6. Evaziunea fiscală și măsurile internaționale de combatere
7. Regimul sancțiunilor internaționale și conformitatea entităților.

B. Noutăți legislative AML (Directiva VI și Regulamentele UE)

1. Noul cadru european de reglementare AML/CFT
2. Cerințe actualizate privind evaluarea riscurilor și raportarea
3. Noile responsabilități ale entităților financiare și non-financiare
4. Rolul Autorității Europene pentru Combaterea Spălării Banilor (AMLA)
5. Cerințele aferente primului Regulament AML, direct aplicabil din iulie 2027
6. Reguli privind transferurile de fonduri și criptoactive
7. Implementarea practică a măsurilor de conformitate AML
8. Evaluarea riscurilor AML și măsuri corective
9. Test final și studiu de caz aplicat.

■  Bibliografie

1. Legea nr. 129/2019 privind prevenirea și combaterea spălării banilor, cu modificările aduse ulterior, inclusiv prin Legea nr. 86/2025 și OUG nr. 10/2025;
2. Codul penal – infracțiunea de spălare a banilor;
3. Legislație fiscală relevantă: Legea nr. 207/2015 (Codul de procedură fiscală);
4. Directiva (UE) 2024/1640 (a 6-a Directivă AML) și Regulamentele UE aferente pachetului AML(Regulamentul UE 2024/1624, Regulamentul UE 2024/1620;
5. Regulamentul (UE) 2023/1113 privind transferurile de criptoactive;
6. Recomandările FATF (40 Recommendations);
7. Ghiduri și rapoarte MONEYVAL, Comisia Europeană;
8. Ghidul ONPCSB privind aplicarea Legii nr. 129/2019;
9. Ghidurile EBA, ESMA privind riscurile de SB/FT și obligațiile entităților financiare;
10. Studii de caz publice.

■  Lector - Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Andreea este specialist certificat în AML (Anti-Money Laundering) și conformitate, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar. De-a lungul carierei, a coordonat echipe și proiecte complexe, acumulând expertiză în analiza și investigarea tranzacțiilor, identificarea beneficiarilor reali, gestionarea relațiilor cu autoritățile și optimizarea proceselor de conformitate. Este certificată internațional de organizații prestigioase precum ACAMS și ACSS și este un trainer acreditat cu o pasiune pentru educație.

Contribuții recente: Începând cu acest an, Andreea sprijină echipa AS Financial Markets în elaborarea unui newsletter săptămânal dedicat prevenirii spălării banilor, care sintetizează evenimentele interne și internaționale relevante, alături de analize ale întâmplărilor semnificative din domeniu. Această inițiativă oferă un suport valoros profesioniștilor din industrie pentru a rămâne la curent cu cele mai noi evoluții.

Ce aduce în plus: Andreea îmbină o abordare practică, bazată pe experiența sa directă în instituții financiare de top, cu o capacitate excelentă de comunicare și adaptare la nevoile cursanților. Sesiunile sale de training sunt interactive, bine structurate și orientate spre provocările reale ale industriei.

■  Format și durată:

Durata totală: 12 ore, perioada de desfășurare 21.09.2026 - 30.09.2026.

Program: Acces online permanent, cu posibilitatea de parcurgere în ritm propriu, 24/7.
În fiecare lună se deschide o nouă serie de curs, cu înscrieri disponibile în avans. Participarea are loc prin intermediul platformei de e-learning, care oferă acces facil la materialele de curs, înregistrări, teste interactive și canale de comunicare directă cu lectorii.

📌 Seriile de curs deschise pot fi consultate în 🔗 subsolul paginii.
Alege perioada care ți se potrivește și dă click pe „MAI MULTE DETALII” pentru a vedea costul, structura detaliată și documentele necesare înscrierii.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Prevenirea și combaterea spălării banilor. Noutăți privind cadrul european AML/CFT", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 12 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

Perspectiva aplicată asupra cerințelor de sustenabilitate

Cursul oferă o abordare aplicată asupra cerințelor actuale de sustenabilitate, în contextul reglementărilor europene și al transformării practicilor de raportare non-financiară. Accentul este pus pe înțelegerea diferențelor și conexiunilor dintre principalele cadre legislative (CSRD, SFDR, NFRD, Taxonomia UE), pe aplicarea standardelor tehnice și pe elaborarea declarației de sustenabilitate.

Participanții vor dobândi competențe practice pentru integrarea principiului dublei materialități, utilizarea indicatorilor cheie de sustenabilitate și pregătirea documentației necesare în contextul cerințelor europene.

🎯 Obiective

La finalul programului, participanții vor putea:

1. Înțelege conceptele fundamentale de durabilitate și sustenabilitate, cu delimitările necesare;
2. Analiza conexiunile și diferențele dintre CSRD, SFDR, NFRD și Taxonomia UE;
3. Aplica standardele tehnice pentru identificarea activităților economice sustenabile;
4. Elabora și structura declarația de sustenabilitate, conform cerințelor europene;
5. Înțelege și aplica principiul dublei materialități în procesul de raportare;
6. Identifica indicatori cheie de sustenabilitate adaptați diferitelor industrii;
7. Pregăti raportări de sustenabilitate conforme și relevante pentru organizații diverse;
8. Parcurge aplicații și studii de caz relevante din practică.

👥 Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor care activează în organizații publice sau private și care sunt implicați în raportarea non-financiară, analiza de sustenabilitate sau procesele ESG:

1. Manageri de sustenabilitate și dezvoltare durabilă;
2. Specialiști în conformitate, raportare non-financiară și strategie ESG;
3. Consultanți și auditori în domeniul sustenabilității;
4. Analiști financiari, economiști de mediu, factori de decizie;
5. Reprezentanți ai companiilor vizate de noile cerințe CSRD/SFDR;
6. Cadre universitare și studenți interesați de reglementările în domeniu.

🧩 Tematica

1.  Durabilitate vs. sustenabilitate – diferențe de abordare și definire
2.  Conexiuni legislative – CSRD, SFDR, NFRD, Taxonomia UE
3.  Standardele tehnice – criterii pentru activități economice sustenabile
4.  Declarația de sustenabilitate – structură, conținut, bune practici
5.  Dubla materialitate – înțelegere și aplicare practică
6.  Indicatori de sustenabilitate – selecție, utilizare, raportare
7.  Raportarea sustenabilității – proceduri, cerințe, exemple aplicate.

📚 Bibliografie recomandată

1. CSRD – Corporate Sustainability Reporting Directive, Text oficial al Directivei (UE) 2022/2464

2. SFDR – Sustainable Finance Disclosure Regulation, Regulamentul (UE) 2019/2088 privind informațiile privind durabilitatea în sectorul serviciilor financiare

3. EU Taxonomy Regulation, Regulamentul (UE) 2020/852 privind stabilirea unui cadru pentru activități economice durabile

4. EFRAG – ESRS draft standards, Proiectele de standarde europene de raportare a durabilității (ESRS), EFRAG

🎓 Lector C. T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

📅  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 6 ore (1 sesiune x 6 ore), online, live:

1. vineri, orele 09.00-15.00.

🗓 Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📜 Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Perspectiva aplicată asupra cerințelor de sustenabilitate", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 6 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Noutăți de reglementare la nivel European: EMIR 3, MiFID III (revizuirea MiFID II / MiFIR), Retail Investments

Cursul „Noutăți de reglementare la nivel European: EMIR 3, MiFID III (revizuirea MiFID II / MiFIR), Retail Investments” este dedicat profesioniștilor din sectorul financiar care doresc să înțeleagă și să aplice cele mai recente modificări legislative europene.

Programul oferă o abordare integrată a principalelor inițiative de reglementare care vor influența activitatea instituțiilor financiare în perioada 2025–2026: EMIR 3, revizuirea cadrului MiFID II / MiFIR (denumită în mod curent MiFID III) și Retail Investment Strategy (RIS).

■  Ce vei învăța

În cadrul acestui curs EMIR 3 și MiFID III (revizuirea MiFID II / MiFIR) vei înțelege:

1. Noile cerințe EMIR 3 privind clearingul derivatelor, inclusiv obligația de „active account” și rolul contrapărților centrale (CCP);
2. Modificările MiFID III / MiFIR II referitoare la transparență, raportare și execuția ordinelor;
3. Regimul aplicabil „payment for order flow” (PFOF) și impactul asupra firmelor de investiții;
4. Implementarea EU Consolidated Tape și implicațiile asupra accesului la date de piață;
5. Cerințele din Retail Investment Strategy privind inducement test și principiul „value for money”;
6. Noile standarde privind protecția investitorilor de retail, comunicările de marketing și evaluarea adecvării.

■  Cui se adresează cursul

Acest curs MiFID III, EMIR 3 și Retail Investments este recomandat pentru:

1. Specialiști în conformitate (compliance) și reglementare;
2. Consultanți de investiții și intermediari autorizați;
3. Angajați din bănci, SSIF, SAI și IFN implicați în servicii de investiții;
4. Manageri de produs și distribuitori de instrumente financiare;
5. Specialiști în relația cu clienții și evaluarea adecvării;
6. Auditori, experți în risc și control intern;
7. Avocați și consultanți în reglementare financiară.

■  De ce este important acest curs

Noile reglementări europene (Noutăți de reglementare la nivel European: EMIR 3, MiFID III (revizuirea MiFID II / MiFIR), Retail Investments) introduc schimbări semnificative în:

1. modul de organizare a activităților de tranzacționare și clearing;
2. structura costurilor și transparența serviciilor financiare;
3. guvernanța produselor și distribuția către clienți de retail;
4. cerințele de conformitate și raportare către autorități.

Participarea la acest curs permite înțelegerea impactului concret al acestor reglementări și pregătirea pentru implementarea lor în cadrul instituției.

■  Tematica

1. EMIR 3 – Reglementarea serviciilor de clearing
-  Creșterea rezilienței contrapărților centrale (CCPs)
-  Cerința de menținere a unui cont activ pentru clearingul derivatelor
-  Metodologii noi de calcul pentru pragul de clearing
-  Validarea modelelor de calcul a marjei inițiale

2. MiFID III și MiFIR II – Transparență și execuție
-  Interzicerea plăților pentru transmiterea ordinelor („payment for order flows”)
-  Cerințe sporite privind evaluarea adecvării și comunicările de marketing
-  Introducerea EU-wide Consolidated Tape
-  Obligativitatea raportării și tranzacționării centralizate

3. Reformarea serviciilor destinate investitorilor de retail
-  Noua abordare privind stimulentele pentru vânzările „execution-only”
-  Introducerea inducement test și a principiului de transparență extinsă
- Conceptul „Value for Money” și impactul asupra produselor și serviciilor oferite

■  Bibliografie

1. Text oficial – Regulamentul EMIR (UE) nr. 648/2012 (versiunea consolidată și modificările EMIR 3)
2. Retail Investment Strategy – Proposal for a Directive and Regulation
3. ESMA Public Statements & Q&A – MiFID II / EMIR updates
4. EMIR 3 – Comunicatul Comisiei privind revizuirea MiFIR și EMIR 3 
5. ESMA - Revised MiFIR review: contribuie cu detalii oficiale privind modificările MiFIR / MiFID II și calendarul aplicării.

■   Lector C. T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

■   Format și durată

Durata totală: 4 ore de curs + 1 sesiune de consultanță
Structură: 2 zile × 2 ore/zi (17:30 – 19:30)

Cursul se desfășoară live și este înregistrat integral. Participanții beneficiază de acces online 24/7 la:

1. înregistrările video;
2. materiale aplicative / exerciții;
3. comunicare directă cu lectorul.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.

■   Înscriere

Înscrie-te pentru a-ți rezerva locul. Numărul de participanți este limitat.

■ Tarif unic, fără taxe ascunse

Taxa de participare include:

1. participarea la curs;
2. acces nelimitat la materiale;
3. certificatul de absolvire;
4. raportarea pe portalul autorizări ASF.

AS Financial Markets aplică o politică de transparență totală și structură clară a costurilor, fără taxe suplimentare pentru certificare sau raportare.
✔ cost total cunoscut de la înscriere
✔ fără taxe administrative suplimentare
✔ proces simplificat

■  Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului se organizează o sesiune online (1 oră), dedicată clarificării aspectelor discutate.

1. întrebările pot fi transmise în avans;
2. sesiunea este inclusă în tarif;
3. fără costuri suplimentare.

■  Certificat de participare

Se acordă certificat pentru 4 ore de pregătire profesională continuă, emis conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, art. 30.

■  Contact – AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Noi repere legislative ESG pentru Greenwashing și Durabilitate

Noi repere legislative în domeniul ESG: Directiva de combatere a greenwashing și Directiva de diligență necesară în materie de durabilitate a întreprinderilor. Cadrul legislativ european privind sustenabilitatea corporativă se află într-o etapă de consolidare, având ca obiectiv asigurarea transparenței și a comportamentului responsabil din partea întreprinderilor. Acest curs abordează două inițiative legislative majore: Directiva privind combaterea greenwashing și Directiva privind diligența necesară în materie de durabilitate (CSDD), oferind o înțelegere aplicată a cerințelor și riscurilor asociate.

Cursul analizează modalitățile de identificare și gestionare a riscurilor de spălare ecologică (greenwashing), precum și obligațiile de diligență care se aplică în lanțul de activitate al întreprinderilor. Participanții vor înțelege impactul acestor reglementări asupra politicilor interne, guvernanței corporative și strategiilor ESG, fiind încurajați să adopte cele mai bune practici de conformitate.

Prin exemple practice, studii de caz și instrumente concrete, programul sprijină organizațiile în demersul lor de a integra sustenabilitatea în procesele decizionale și în relația cu părțile interesate.

🎯 Obiectivele cursului

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Înțelege riscurile asociate greenwashing-ului și rolul acestuia în denaturarea informațiilor ESG;
2. Identifica practici interzise și criterii de evaluare a riscului de spălare ecologică;
3. Interpreta cerințele Directivei privind combaterea greenwashing și implicațiile acesteia asupra politicilor corporative;
4. Aplica instrumente și metode de gestionare a riscului de greenwashing în practică;
5. Înțelege cerințele impuse de Directiva privind diligența necesară în materie de durabilitate (CSDD);
6. Evalua impactul obligației de diligență asupra lanțului valoric, guvernanței corporative și responsabilităților directorilor;
7. Proiecta politici interne de conformitate bazate pe cele mai bune practici în materie de sustenabilitate și guvernanță;
8. Parcurge și analiza studii de caz relevante privind aplicarea acestor reglementări în organizații reale.

👥 Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor implicați în activități de conformitate, sustenabilitate și guvernanță corporativă, din sectorul public și privat, în special:

1. Managerilor de sustenabilitate și responsabililor ESG;
2. Specialiștilor în conformitate, guvernanță și control intern;
3. Reprezentanților departamentelor juridice, CSR și audit intern;
4. Directorilor și membrilor consiliilor de administrație interesați de noile obligații legale;
5. Consultanților și auditorilor implicați în evaluarea și raportarea ESG;
6. Reprezentanților autorităților sau instituțiilor financiare cu responsabilități în zona de reglementare sau supraveghere;
7. Oricărui profesionist care dorește să înțeleagă implicațiile legislative actuale privind sustenabilitatea corporativă.

🧩 Tematica

Pilonul 1: Riscul de spălare ecologică - Inițiative de reglementare

1.1. Riscul de spălare ecologică: definiții, aspecte generale, concept cheie:
-  Definirea greenwashing-ului și identificarea conceptelor cheie
-  Importanța prevenirii spălării ecologice în contextul ESG

1.2. Criterii de detectare și evaluare a riscului de spălare ecologică în raport cu spectrul criteriilor ESG:
-  Metode și instrumente pentru detectarea riscului de greenwashing
-  Evaluarea riscului în cadrul criteriilor de mediu, sociale și de guvernanță

1.3. Practici interzise în domeniul ESG: impact asupra riscului de spălare ecologică:
-  Analiza practicilor interzise și a impactului lor asupra riscului de greenwashing

1.4. Managementul riscului de spălare ecologică: instrumente:
-  Instrumente și tehnici pentru gestionarea riscului de greenwashing

1.5. Cadrul legislativ: Directiva Greenwashing – obiective de reglementare, arii reglementate, impact:
-  Prezentarea Directivei Greenwashing, obiectivele și ariile sale de aplicare
-  Impactul acestei directive asupra întreprinderilor și piețelor financiare

1.6. Definirea unei politici de combatere a riscului de greenwashing: best practices. Aplicații și studii de caz:
-  Exemple de bune practici și studii de caz pentru implementarea eficientă a politicilor anti-greenwashing

Pilonul 2: Cerința de diligență în planul sustenabilității întreprinderii: inițiative legislative (Directiva CSDD) și cadrul conceptual

2.1. Sfera de aplicare a CSDD:
-  Prezentarea Directivei CSDD și a domeniilor sale de aplicare

2.2. Cerința de diligență: abordare holistică la nivelul lanțului de activitate și la nivelul factorilor ESG (focus pe Mediu și Societate):
-  Evaluarea cerințelor de diligență în contextul ESG, cu accent pe mediul și societatea

2.3. Riscul de responsabilizare și guvernanță corporativă: Directors’ duty of care versus civil liability:
-  Analiza responsabilităților directorilor și a implicațiilor legale ale neîndeplinirii cerințelor de diligență

2.4. Impactul obligației de diligență asupra politicilor, sistemelor de management și controalelor interne:
-  Modificările necesare în politicile și sistemele de management pentru conformitatea cu cerințele de diligență

2.5. Definirea unei politici de diligență: best practices. Aplicații și studii de caz:
-  Exemple de bune practici și studii de caz pentru implementarea eficientă a politicilor de diligență.

📚 Bibliografie recomandată:

1. Corporate Sustainability Due Diligence Directive (CSDDD) – Textul oficial adoptat:
2. Proposal for a Directive on Greenwashing and Consumer Empowerment (parte a inițiativelor New Consumer Agenda)
3. Guidance on Greenwashing – Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA):
4. OECD Guidelines for Multinational Enterprises on Responsible Business Conduct (2023 Edition) – abordare complementară privind diligența necesară și sustenabilitatea corporativă.

🎓 Lector C. T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

📅  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 4 ore, online, live:

1. vineri, orele 9.00-13.00.

🗓 Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📜 Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Noi repere legislative în domeniul ESG: Directiva de combatere a greenwashing și Directiva de diligență necesară în materie de durabilitate a întreprinderilor", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 4 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Active digitale

Blockchain, investiții și riscuri în ecosistemul digital financiar. Cursul „Active digitale” oferă o înțelegere structurată și aplicată a tehnologiei blockchain și a investițiilor în active digitale, într-un context în care aceste instrumente devin din ce în ce mai relevante pentru sistemul financiar și piețele de capital.

Programul combină conceptele fundamentale cu aplicații practice, acoperind atât mecanismele tehnologice, cât și implicațiile investiționale și de risc.

Participanții vor înțelege modul de funcționare al blockchain-ului, tipologia activelor digitale și mecanismele de investiție, precum și riscurile asociate acestui ecosistem în continuă evoluție.

■  Descriere curs

Dezvoltarea accelerată a tehnologiei blockchain și a activelor digitale (criptomonede, tokenuri, NFT-uri) generează oportunități semnificative, dar și riscuri complexe, atât pentru investitori, cât și pentru instituțiile financiare și autoritățile de reglementare.

În acest context, înțelegerea mecanismelor tehnologice, a caracteristicilor investiționale și a cadrului de risc devine esențială.

Cursul este conceput pentru a oferi o perspectivă integrată asupra ecosistemului activelor digitale, de la fundamentele blockchain până la metodele de investiție, evaluare și gestionare a riscurilor.

Abordarea este practică și orientată spre aplicabilitate, incluzând exemple relevante, corelări cu piețele financiare și analiză critică a oportunităților și limitărilor acestor instrumente.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să explice conceptele fundamentale ale tehnologiei blockchain și mecanismele de consens (Proof of Work, Proof of Stake)
2. să identifice și să clasifice principalele tipuri de active digitale: criptomonede, tokenuri, NFT-uri
3. să analizeze caracteristicile investiționale: volatilitate, lichiditate și randament
4. să aplice metode de investiții: achiziționare directă, staking, yield farming
5. să evalueze riscurile de piață, tehnologice și legale
6. să utilizeze metode de evaluare: analiză fundamentală, tehnică și indicatori blockchain
7. să înțeleagă rolul și impactul monedelor digitale emise de băncile centrale (CBDC)

■  Grup țintă

Cursul este destinat:

1. investitorilor și traderilor interesați de piața activelor digitale
2. profesioniștilor din sectorul financiar (bănci, investiții, consultanță)
3. antreprenorilor și specialiștilor IT implicați în soluții blockchain
4. experților în reglementare, conformitate și audit
5. analiștilor financiari și managerilor de portofoliu
6. studenților și cercetătorilor din domeniile financiar și tehnologic

■  Tematica

Modulul 1: Tehnologia blockchain

1. concepte fundamentale, funcționare, tipuri de blockchain

Modulul 2: Mecanisme de consens

1. Proof of Work vs. Proof of Stake, securitate și sustenabilitate

Modulul 3: Tipuri de active digitale

1. criptomonede, tokenuri, NFT-uri

Modulul 4: Caracteristici investiționale

1. volatilitate, lichiditate, randament

Modulul 5: Modalități de investiție

1. achiziționare directă, staking, yield farming, investiții în companii blockchain

Modulul 6: Piețe și infrastructură

1. CEX, DEX, custodie și securitate

Modulul 7: Riscuri

1. riscuri de piață, tehnologice și legale

Modulul 8: Metode de evaluare

1. analiză fundamentală, tehnică, indicatori blockchain

Modulul 9: CBDC

1. concepte, studii de caz și impact asupra sistemului financiar

■  Bibliografie

1. Antonopoulos, Andreas M. – Mastering Bitcoin: Unlocking Digital Cryptocurrencies, O’Reilly Media
2. Narayanan, Arvind et al. – Bitcoin and Cryptocurrency Technologies: A Comprehensive Introduction, Princeton University Press
3. Mougayar, William – The Business Blockchain: Promise, Practice, and the Application of the Next Internet Technology
4. Tapscott, Don & Tapscott, Alex – Blockchain Revolution: How the Technology Behind Bitcoin and Other Cryptocurrencies is Changing the World
5. Casey, Michael J. & Vigna, Paul – The Truth Machine: The Blockchain and the Future of Everything
6. Catalini, Christian – articole și studii privind economia blockchain și impactul asupra piețelor financiare.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

Ca extensie a componentei aplicate a cursului și pentru a susține utilizarea practică a cunoștințelor dobândite, programul include o sesiune suplimentară de consultanță, organizată la 7 zile după finalizarea cursului.

Durată: 1 oră (online, live)
Format: interactiv, bazat pe spețele transmise de participanți
Acces: exclusiv pentru participanții care transmit în prealabil spețe, întrebări sau situații concrete

Participarea este condiționată de transmiterea întrebărilor cu minimum 24 de ore înainte.

Sesiunea este orientată către:

1. clarificarea aspectelor aplicate discutate în curs
2. analizarea situațiilor concrete din practică
3. validarea abordărilor investiționale și de risc

■  Lector: Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Doctor în finanțe internaționale și deținător al certificării Chartered Financial Analyst (CFA), Adrian Codirlașu este unul dintre cei mai recunoscuți specialiști din România în domeniul piețelor financiare și al analizei investiționale.

Are o experiență solidă în sectorul bancar și în consultanță financiară, fiind specializat în analiză financiară, piețe de capital și gestiunea riscului. De-a lungul carierei, a format sute de profesioniști prin programe de training și educație continuă.

Funcții relevante:

1. Președinte CFA România
2. Vicepreședinte AAFBR
3. Profesor asociat – Școala Doctorală de Finanțe-Bănci (ASE București)

■  Format și durată

Durată totală: 8 ore curs + sesiune de consultanță
Structură:

1. luni: 18:00 – 21:00
2. marți: 18:00 – 21:00
3. miercuri: 18:00 – 20:00

Cursul se desfășoară online, live.

Participanții beneficiază de:

1. acces la materialele de curs
2. suport de curs în format digital
3. interacțiune directă cu lectorul

■  Certificat de participare

Certificatul de participare se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 8 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii privind înscrierea, costurile și accesul la curs, accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs.

Evaluarea și administrarea riscului cibernetic în cadrul societăților financiare

Acest curs este dedicat înțelegerii aprofundate a cadrului de evaluare și gestionare a riscului cibernetic în instituțiile financiare. Participanții vor explora principiile esențiale ale identificării și clasificării riscului cibernetic, precum și integrarea acestuia în categoria riscurilor non-financiare – în special riscul IT, riscul operațional și riscul ICT.

Un accent deosebit va fi pus pe strategia de securitate cibernetică, analizată prin prisma indicatorilor de performanță (KPI), a mecanismelor eficiente de control și administrare, dar și a includerii acestora în planul de continuitate a activității (Business Continuity Plan).

Componenta calitativă a cursului urmărește înțelegerea modului în care riscul cibernetic trebuie reflectat proporțional în structura de guvernanță corporativă, contribuind astfel la o cultură organizațională axată pe reziliență digitală.

■  Obiective:

La finalul programului, participanții vor putea:

1. Înțelege modul de încadrare a riscului cibernetic în categoria riscurilor non-financiare, cu accent pe relația acestuia cu riscul IT, riscul de externalizare și riscul ICT
2. Dobândi cunoștințe aplicate privind metodele de evaluare și administrare a riscului cibernetic, utilizând indicatori cantitativi și calitativi
3. Identifica principalele tipologii de atacuri cibernetice și mecanismele de gestionare a riscurilor asociate acestora
4. Familiariza cu reglementările și ghidurile europene relevante în domeniul rezilienței cibernetice (inclusiv prevederi ESMA și cadrul normativ UE)
5. Înțelege structura de guvernanță corporativă pentru managementul riscului cibernetic, cu accent pe roluri și responsabilități instituționale
6. Aplica cunoștințele teoretice în contexte practice, prin studii de caz și exemple relevante din domeniul financiar.

■  Grup țintă:

Cursul se adresează profesioniștilor care activează în cadrul instituțiilor financiare și au responsabilități în domeniul riscului operațional, IT sau al guvernanței corporative, precum:

1. membri ai structurilor de conducere (middle & top management)
2. responsabili cu gestionarea riscurilor (risk officers, operational risk managers)
3. specialiști IT și responsabili cu securitatea informațiilor (CIO, CISO, IT risk)
4. membri ai comitetelor de risc sau audit intern
5. consultanți și auditori implicați în procese de evaluare a riscului cibernetic
6. alte persoane interesate de aplicarea cerințelor privind reziliența cibernetică în sectorul financiar.

■  Tematica

1. Poziționarea riscului cibernetic în spectrul riscului operațional. Interferențe cu riscul IT, riscul de externalizare, riscul ICT
2. Metodologii de evaluare și administrare a riscului cibernetic. Metrici, indicatori specifici, îmbinarea dimensiunii calitative și cantitative
3. Tipologii de atacuri cibernetice. Metodologii de evaluare și gestionare a riscurilor asociate
4. Reglementări și ghiduri europene privind reziliența cibernetică
5. Structura de guvernanță dedicată riscului cibernetic. Segregarea rolurilor și responsabilităților; comitete și implicarea Board-ului
6. Aplicații și studii de caz practice.

■  Bibliografie

1. Regulamentul (UE) 2022/2554 privind reziliența operațională digitală (DORA) (numit adesea în practică „Regulamentul european privind siguranța cibernetică”)
2. Orientările ESMA privind riscul și reziliența cibernetică
3. EBA Guidelines on ICT and Security Risk Management (EBA/GL/2019/04)
4. Cybersecurity Risk Management, IT Governance
5. What is Cyber Risk Management, IBM

■  Lector C. T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

■  Format și durată

Durata totală live: 4 ore de curs + 1 sesiune de consultanță
Structură: 2 zile × 2 ore/zi, interval 18:00 – 20:00

Cursul se desfășoară live și este înregistrat integral. Participanții beneficiază de acces online 24/7, prin platforma de e-learning, cu materiale video, suport de curs, teste interactive și comunicare directă cu lectorul.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.
Accesează „Mai multe detalii” pentru costuri, structura completă și documentele necesare înscrierii.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Evaluarea și administrarea riscului cibernetic în cadrul societăților financiare", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 4 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Cunoașterea clientelei și prevenirea spălării banilor în activitatea furnizorilor de servicii de jocuri de noroc

KYC/AML/CFT aplicat în industria jocurilor de noroc – riscuri specifice, obligații legale și implementare practică, în format e-learning. Un curs aplicat, dedicat profesioniștilor din industria jocurilor de noroc, care analizează riscurile specifice de spălare a banilor și modul în care acestea pot fi identificate, evaluate și gestionate în practică.

Programul oferă o abordare structurată și orientată pe aplicabilitate, punând accent pe implementarea eficientă a măsurilor de cunoaștere a clientelei (KYC), monitorizarea tranzacțiilor și respectarea cerințelor legale în vigoare.

Cursul este disponibil în format e-learning (asincron), permițând parcurgerea conținutului în ritm propriu, cu acces permanent la materiale, înregistrări și resurse aplicative.

■  De ce acest curs

Industria jocurilor de noroc este expusă unor riscuri specifice de spălare a banilor, generate de volumul ridicat de tranzacții, utilizarea numerarului și complexitatea relațiilor cu clienții.

În acest context, conformitatea nu se rezumă la existența unor proceduri, ci la capacitatea de a le aplica eficient în situații reale.

Acest curs oferă:

1. înțelegerea riscurilor specifice sectorului jocurilor de noroc;
2. clarificarea obligațiilor legale și a cerințelor de conformitate;
3. exemple concrete și studii de caz relevante;
4. instrumente pentru implementarea eficientă a procedurilor KYC și AML;
5. flexibilitate totală prin acces asincron, adaptat programului profesional al participanților.

Programul este conceput pentru profesioniști care trebuie să aplice cerințele AML în mod real, nu doar să le cunoască.

■  Descriere curs

Cursul oferă participanților cunoștințe și competențe esențiale pentru identificarea și prevenirea riscurilor asociate spălării banilor în industria jocurilor de noroc.

Abordarea este practică și comprehensivă, acoperind:

1. cadrul legal național și internațional;
2. tehnici de cunoaștere a clientelei;
3. identificarea beneficiarului real și a clienților cu risc ridicat;
4. monitorizarea tranzacțiilor și raportarea suspiciunilor;
5. regimul sancțiunilor internaționale.

Cursul este disponibil în format online asincron, oferind flexibilitate și acces permanent la conținut.

Participanții vor dobândi o perspectivă clară asupra modului în care pot implementa măsuri eficiente de conformitate și pot reduce expunerea la riscuri AML.

■   Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Să înțeleagă conceptele cheie AML/CFT și corelarea acestora cu activitatea furnizorilor de jocuri de noroc;
2. Să aplice cerințele cadrului legal național și internațional;
3. Să identifice riscurile specifice sectorului și tipologiile relevante;
4. Să implementeze proceduri eficiente de cunoaștere a clientelei (KYC);
5. Să monitorizeze și să raporteze tranzacțiile suspecte;
6. Să își actualizeze cunoștințele în funcție de evoluțiile legislative și de bunele practici.

■   Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor din:

1. management (directori și manageri) din cadrul operatorilor de jocuri de noroc;
2. ofițeri de conformitate și etică;
3. personal implicat în KYC, monitorizare și raportare;
4. specialiști financiari și contabili;
5. personal de securitate și monitorizare;
6. operatori de servicii pentru clienți;
7. profesioniști IT implicați în implementarea sistemelor KYC;
8. avocați și consultanți juridici;
9. auditori interni;
10. orice angajat cu acces la informații financiare și sensibile

■   Tematica generală

1. Spălarea banilor și finanțarea terorismului – definiții, exemple, diferențe
2. Cadrul legislativ și organismele de reglementare (național & internațional)
3. Administrarea riscurilor și sancțiuni pentru neconformare
4. Cunoașterea clientelei (KYC, beneficiar real, PEP, construcții juridice cu risc)
5. Monitorizarea și raportarea tranzacțiilor suspecte
6. Evaziunea fiscală
7. Regimul sancțiunilor internaționale și obligațiile aferente
8. Particularități pentru furnizorii de servicii de jocuri de noroc + studii de caz.

■  Livrabile și beneficii pentru participanți

Participanții vor obține:

1. înțelegere aprofundată a riscurilor AML specifice sectorului;
2. repere clare pentru implementarea procedurilor KYC;
3. exemple practice și studii de caz relevante;
4. instrumente pentru îmbunătățirea proceselor interne de conformitate;
5. actualizarea cunoștințelor în contextul reglementărilor actuale.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

Programul include o sesiune post-curs dedicată clarificării aspectelor practice:

1. durată: 1 oră (online, live);
2. organizare: la 7 zile după finalizarea cursului;
3. acces: pe baza întrebărilor transmise în avans (minimum 24 de ore).

Sesiunea completează componenta asincronă a cursului prin interacțiune directă cu lectorul.

■  Lector - Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Specialist certificat internațional în domeniul AML și conformitate, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar.

De-a lungul carierei, a coordonat proiecte complexe de conformitate, acumulând expertiză în analiza tranzacțiilor, identificarea beneficiarilor reali și relația cu autoritățile.

Este formator acreditat și autor al unui newsletter săptămânal dedicat prevenirii spălării banilor, apreciat pentru relevanța practică și claritatea analizei.

Abordarea sa este practică, orientată către situațiile reale întâlnite de entitățile reglementate.

■  Format și durată

Durata totală: 9 ore
Perioada: 21.09.2026 – 30.09.2026

Cursul se desfășoară online, în format e-learning (asincron), cu acces permanent (24/7), permițând parcurgerea în ritm propriu.

Participanții beneficiază de:

1. acces nelimitat la materialele de curs;
2. înregistrări video;
3. teste interactive pentru consolidarea cunoștințelor;
4. suport din partea lectorului pentru clarificări.

În fiecare lună se deschide o nouă serie de curs, cu înscrieri disponibile în avans.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 9 ore de pregătire profesională continuă.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR

Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Cunoașterea clientelei și prevenirea spălării banilor în activitatea agenților și dezvoltatorilor imobiliari 

Programul oferă informații teoretice și practice necesare pentru înțelegerea fenomenului de spălare a banilor și finanțarea terorismului, conștientizării riscurilor sectorului imobiliar, din care fac parte: construcțiile, comerțul cu materiale de construcții, dezvoltatorii și agenții imobiliari și asigură formarea de competențe și abilități în vederea implementării măsurilor proactive și reactive de combatere a spălării banilor.
Programul este aliniat la cerințele Legii 129/2019 (actualizată prin Legea 86/2025 și OUG 10/2025), precum și la recomandările internaționale (FATF, Directiva UE 6 – AMLD6), adresându-se entităților raportoare care activează în domeniul imobiliar.

■  Obiective

1. Înțelegerea cadrului legal privind prevenirea spălării banilor aplicabil sectorului imobiliar
2. Identificarea cerințelor AML pentru agenți imobiliari, dezvoltatori și comercianți de materiale de construcții
3. Implementarea măsurilor de cunoaștere a clientelei (KYC)
4. Recunoașterea indicatorilor de tranzacții suspecte
5. Pregătirea pentru controalele autorităților (ONPCSB)

■  Grup țintă

1. Înțelegerea cadrului legal privind prevenirea spălării banilor aplicabil sectorului imobiliar
2. Identificarea cerințelor AML pentru agenți imobiliari, dezvoltatori și comercianți de materiale de construcții
3. Implementarea măsurilor de cunoaștere a clientelei (KYC)
4. Recunoașterea indicatorilor de tranzacții suspecte
5. Pregătirea pentru controalele autorităților (ONPCSB)

■  Tematica

Acest curs pune accent pe aplicabilitatea practică, prin studii de caz, exemple reale și instrumente utile pentru identificarea riscurilor, evaluarea clienților și gestionarea eficientă a obligațiilor legale în domeniul imobiliar. În cadrul programului, vor fi abordate următoarele teme:
1. Spălarea banilor și finanțarea terorismului
2. Cadrul de reglementare internațional și național
3. Cadrul de administrare a riscurilor
4. Cunoașterea clientelei
5. Monitorizarea și raportarea tranzacțiilor
6. Sancțiuni internaționale
7. Elemente specifice sectorului imobiliar
- Cadrul legislativ de CSB/CFT aplicabil sectorului
- Rolul sectorului imobiliar în CSB/CFT 
- Obligații legale specifice în domeniul CSB/CFT 
- Indicatori de risc specifici („red flags”)
- Studii de caz.

■   Lector – Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Andreea este specialist certificat internațional în domeniul AML (Anti-Money Laundering) și conformitate, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar. A coordonat proiecte complexe privind analiza tranzacțiilor, identificarea beneficiarilor reali și implementarea programelor AML/CFT în instituții reglementate.

Începând cu acest an, Andreea contribuie la elaborarea newsletterului săptămânal AS Financial Markets, dedicat noutăților și evoluțiilor din domeniul spălării banilor și sancțiunilor internaționale — o resursă esențială pentru profesioniștii din domeniu.

Prin stilul său clar și orientat spre practică, Andreea oferă participanților o experiență interactivă, bazată pe exemple reale și bune practici din industrie.

■  Format și durată:

Durata totală: 9 ore, perioada de desfășurare 21.07.2026-31.07.2026

Program: Acces online permanent, cu posibilitatea de parcurgere în ritm propriu, 24/7.
În fiecare lună se deschide o nouă serie de curs, cu înscrieri disponibile în avans. Participarea are loc prin intermediul platformei de e-learning, care oferă acces facil la materialele de curs, înregistrări, teste interactive și canale de comunicare directă cu lectorii.

📌 Seriile de curs deschise pot fi consultate în 🔗 subsolul paginii.
Alege perioada care ți se potrivește și dă click pe „MAI MULTE DETALII” pentru a vedea costul, structura detaliată și documentele necesare înscrierii.

Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Cunoașterea clientelei și prevenirea spălării banilor în activitatea agenților și dezvoltatorilor imobiliari", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 9 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, prin participarea la sesiunile live și/sau vizualizarea integrală a tematicii obligatorii înregistrate.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

Legislația aferentă criptoactivelor: aspecte fundamentale

Regulamentul (UE) 2023/1114 privind piețele criptoactivelor (MiCAR) este, începând cu 2025, pe deplin aplicabil în Uniunea Europeană. Acesta stabilește un cadru comun de reglementare și supraveghere pentru emitenții de criptoactive și furnizorii de servicii aferente, vizând în principal activitățile care nu intrau anterior sub incidența altor norme comunitare.

Cursul oferă o privire de ansamblu asupra cerințelor fundamentale impuse de MiCAR, structurate pe două dimensiuni esențiale: (1) cerințele aplicabile emitenților și furnizorilor de servicii pentru criptoactive și (2) cerințele privind ofertele publice de criptoactive. Participanții vor înțelege modul în care noul regulament contribuie la consolidarea transparenței, protejarea investitorilor și reducerea riscurilor specifice acestei piețe emergente.

Regulamentul este în vigoare și se aplică etapizat, începând cu 30 iunie 2024 pentru stablecoins și cu 30 decembrie 2024 pentru restul prevederilor, devenind un instrument esențial pentru toți actorii implicați în ecosistemul cripto din Europa.

Informare de presă Autoritatea de Supraveghere Financiară: REGLEMENTAREA PIEȚELOR CRIPTOACTIVELOR

■  Obiectivele cursului

Cursul își propune să ofere participanților o înțelegere aprofundată a cadrului juridic aplicabil pieței criptoactivelor în Uniunea Europeană, cu accent pe aplicarea practică a Regulamentului (UE) 2023/1114 (MiCAR). La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Înțelege principalele concepte și clasificări ale criptoactivelor, inclusiv distincția dintre activele de utilitate, de investiții și stablecoins;
2. Identifica și evalua riscurile specifice asociate criptoactivelor, precum riscurile de piață, tehnologice, de conformitate și cele sistemice;
3. Cunoaște sfera de aplicare și structura Regulamentului MiCAR, inclusiv entitățile vizate și obligațiile aferente;
4. Analiza cerințele privind ofertele publice de criptoactive, inclusiv obligațiile de transparență, conținutul documentului informativ („white paper”) și regimul comunicărilor de marketing;
5. Înțelege cerințele de conformitate impuse furnizorilor de servicii pentru criptoactive, precum licențierea, măsurile KYC și obligațiile AML/CFT;
6. Familiariza cu regulile privind prevenirea abuzului de piață în domeniul criptoactivelor, în special cu privire la manipularea pieței și utilizarea informațiilor privilegiate;
7. Interpreta recomandările și standardele europene relevante (EBA, ESMA) și implicațiile acestora asupra reglementărilor naționale;
8. Anticipa provocările și responsabilitățile aferente implementării cadrului MiCAR, în special în contextul pieței românești.

■   Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor și organizațiilor care activează sau interacționează cu domeniul criptoactivelor, precum și celor interesați de cerințele de reglementare introduse de Regulamentul MiCAR. În mod special, cursul este recomandat pentru:

1. Specialiști din instituții financiare (bănci, IFN-uri, societăți de investiții financiare);
2. Reprezentanți ai furnizorilor de servicii pentru criptoactive (platforme de schimb, portofele digitale, servicii de custodie etc.);
3. Experți în conformitate și reglementare (compliance officers, risk managers, auditori interni);
4. Consultanți juridici și avocați implicați în structuri de ofertare sau proiecte blockchain;
5. Responsabili KYC/AML din entități reglementate sau fintech-uri;
6. Investitori profesioniști sau persoane cu interes ridicat în domeniul activelor digitale;
7. Personal din autorități de reglementare sau supraveghere;
8. Studenți sau cadre didactice din domeniul financiar, juridic sau tehnologic care doresc să se familiarizeze cu reglementările europene aplicabile criptoactivelor.

■  Tematica

1. Concepte-cheie și clasificarea criptoactivelor

1. Ce sunt criptoactivele: criptomonede, tokenuri, NFT-uri
2. Clasificare: tokenuri de utilitate, asset-referenced tokens (ART), e-money tokens (EMT)
3. Tehnologia blockchain – rolul său în infrastructura cripto

2. Riscurile asociate pieței criptoactivelor

1. Volatilitate, riscuri de custodie, lipsa unui istoric de reglementare
2. Securitatea cibernetică: hacking, phishing, pierderea cheilor
3. Riscuri legate de spălarea banilor, finanțarea terorismului și fraudă

3. Sfera de aplicare a MiCAR

1. Cine trebuie să respecte regulamentul: emitenți, CASPs
2. Criptoactive reglementate vs. excepții (ex. NFT-uri unice, active deja reglementate prin alte acte UE)
3. Tratamentul special al stablecoins și riscurile pentru stabilitatea financiară

4. Ofertele publice de criptoactive

1. Reguli aplicabile white paper-ului: structură, conținut, notificare
2. Cerințe de transparență și protecție a investitorilor
3. Interdicții privind ofertele anonime sau în lipsa documentației aprobate

5. Cerințe pentru furnizorii de servicii pentru criptoactive (CASPs)

1. Obligații de autorizare la nivel național
2. Reguli de guvernanță, gestionare a conflictelor de interese
3. Cerințe privind siguranța fondurilor, segregarea activelor, transparența tarifelor

6. Măsuri de prevenire a abuzului de piață în domeniul cripto

1. Manipularea pieței, tranzacții bazate pe informații privilegiate
2. Obligații de raportare și conformitate
3. Rolul autorităților de supraveghere și cooperarea transfrontalieră

7. Legislația complementară și standardele europene

1. Legătura cu regulamentul DORA (reziliența operațională digitală) și TFR (transferuri de fonduri)
2. Recomandările EBA și ESMA privind interpretarea MiCAR
3. Implicații pentru reglementările naționale și obligațiile în România

8. Lecții din implementarea MiCAR în UE (2024–2025)

1. Provocări și soluții întâlnite în procesul de autorizare
2. Modele de conformitate aplicate de entitățile din alte state membre
3. Perspective privind extinderea cadrului european (MiCAR II, reglementări privind DeFi etc.)

■  Lector Dr. C.T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

■  Format și durată

Durata totală live: 4 ore de curs + 1 sesiune de consultanță
Perioada: 03.09.2026 – 04.09.2026
Structură: 2 zile × 2 ore/zi, interval 18:00 – 20:00

Cursul se desfășoară live și este înregistrat integral. Participanții beneficiază de acces online 24/7, prin platforma de e-learning, cu materiale video, suport de curs, teste interactive și comunicare directă cu lectorul.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.
Accesează „Mai multe detalii” pentru costuri, structura completă și documentele necesare înscrierii.

■   Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Legislația aferentă criptoactivelor: aspecte fundamentale", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 4 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, prin participarea la sesiunile live și/sau vizualizarea integrală a tematicii obligatorii înregistrate.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Interpretarea datelor macroeconomice

Programul oferă o abordare practică asupra modului în care indicatorii economici influențează comportamentul piețelor financiare. Vei învăța să interpretezi rapoarte oficiale, să utilizezi surse de date recunoscute profesional și să formulezi prognoze economice relevante în contextul investițiilor, analizei financiare și gestiunii riscului. Prin studii de caz și exemple reale, vei înțelege cum reacționează piețele în perioade de volatilitate economică și ce semnale transmise de indicatorii macro trebuie urmărite cu prioritate.

1. Aplicabilitate imediată în analiza financiară și deciziile investiționale

■   Obiective

1. Înțelegerea modului în care funcționează o economie națională și principalele sale componente
2. Identificarea și interpretarea principalilor indicatori macroeconomici
3. Utilizarea surselor de date profesionale (Refinitiv, Bloomberg, TradingEconomics)
4. Înțelegerea impactului dobânzilor și al politicilor fiscale asupra piețelor financiare
5. Dezvoltarea abilității de a interpreta date economice în contexte reale de piață

■   Grup țintă

Acest curs este destinat:

1. Profesioniștilor din domeniul financiar, bancar sau investițional
2. Studenților și absolvenților de studii economice care doresc o înțelegere aplicată a datelor macro
3. Specialiștilor în managementul riscului, analiză economică sau strategie de investiții

 ■  Tematică

1. 1. De ce interpretăm datele macroeconomice
2. 2. Ce date macroeconomice sunt relevante pentru piața financiară
3. 3. Surse de date și platforme utilizate în analiza economică (Refinitiv, Bloomberg, TradingEconomics)
4. 4. Structura economiei naționale: componente și interdependențe
5. 4.1. Sectorul monetar – rolul băncii centrale și politica monetară
6. 4.2. Sectorul guvernamental – cheltuieli, venituri, deficit și impactul fiscal
7. 4.3. Sectorul privat – consum, investiții și creditare
8. 4.4. Sectorul extern – balanța comercială și cursul de schimb
9. 5. Efectul ratelor de dobândă asupra valorii activelor financiare
10. 6. Studii de caz: comportamentul piețelor financiare în condiții de stres economic.

■  Bibliografie recomandată

1. Stutely, Richard (1992, ediții ulterioare disponibile) – The Economist Guide to Economic Indicators: Making Sense of Economics

– Un ghid practic și clar pentru înțelegerea indicatorilor economici, foarte util pentru începători și practicieni.

1. Wheelock, David C. – Monetary Policy and the Federal Reserve: Current Policy and Conditions

– Oferă un cadru util pentru a înțelege politica monetară, aplicabil în paralel și la Banca Centrală Europeană.

1. Mankiw, N. Gregory – Principles of Economics (ediții recente)

– Manual fundamental pentru înțelegerea principiilor economice de bază și interacțiunea sectoarelor economice.

1. Blanchard, Olivier & Johnson, David – Macroeconomics (ediții recente)

– Un manual academic cu aplicații practice, util în special pentru profesioniștii care doresc o înțelegere riguroasă.

1. Mishkin, Frederic S. – The Economics of Money, Banking, and Financial Markets

– Ideal pentru legătura dintre macroeconomie, piețele financiare și funcția băncilor centrale.

1. Bloomberg Terminal Help Guides / Refinitiv Eikon User Manual (disponibile prin abonament)

– Recomandate pentru familiarizarea cu platformele profesionale de analiză economică.

1. European Central Bank – Economic Bulletins & Statistical Data Warehouse

– Sursă primară pentru analiza datelor din zona euro, foarte utilă pentru studii de caz reale: https://www.ecb.europa.eu

1. OECD – Main Economic Indicators

– Publicație lunară cu indicatori macro relevanți la nivel global: https://www.oecd.org/sdd/mei

■  Lector: Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Adrian este doctor în finanțe internaționale, licențiat în Finanțe-Bănci la ASE București și deține prestigiosul titlu Chartered Financial Analyst (CFA), acordat de CFA Institute (SUA).

Cu o experiență solidă în sectorul bancar și în consultanță financiară, este specializat în analiză financiară, piețe de capital și gestiunea riscului. A format, de-a lungul anilor, sute de profesioniști în domeniul financiar prin programe de training și educație continuă.

Funcții actuale:

1. Președinte CFA România

2. Vicepreședinte al Asociației Analiștilor Financiar-Bancari din România (AAFBR)

3. Profesor asociat – Școala Doctorală de Finanțe-Bănci (DOFIN – ASE București)

■    Perioada de desfășurare:

Durata totală: 8 ore(2 sesiuni), online, live:

1. luni, orele 17.00-21.00;
2. marți, orele 17.00-21.00.

■   Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

■   Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Interpretarea datelor macroeconomice", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 8 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Implementarea standardelor IFRS (IFRS 1, IFRS 16 și IAS 12)

Adoptarea și aplicarea corectă a standardelor internaționale de raportare financiară (IFRS) implică atât înțelegerea principiilor contabile, cât și capacitatea de a evalua impactul lor asupra situațiilor financiare și asupra deciziilor de business. Acest seminar abordează trei dintre cele mai relevante standarde în practică: IFRS 1, IFRS 16 și IAS 12 – fiecare cu implicații tehnice și operaționale semnificative.

Se vor analiza condițiile de tranziție la IFRS (IFRS 1), noile cerințe privind leasingurile (IFRS 16) și complexitatea determinării impozitului amânat (IAS 12), alături de exemple și aplicații care reflectă provocările curente ale companiilor și instituțiilor care aplică IFRS.

■   Obiectivele cursului

Cursul are ca scop oferirea unei perspective aplicate asupra celor trei standarde IFRS abordate, prin următoarele obiective specifice:

1. Clarificarea pașilor necesari în tranziția inițială la IFRS, conform IFRS 1;
2. Înțelegerea impactului IFRS 16 asupra bilanțului, contului de profit și pierdere și indicatorilor financiari;
3. Compararea abordărilor retrospective privind leasingul și aplicabilitatea practică a fiecăreia;
4. Exersarea calculului impozitului curent și amânat conform IAS 12;
5. Identificarea tratamentelor contabile adecvate pentru creanțele și datoriile din impozit amânat;
6. Aplicarea corectă a standardelor în contextul raportării financiare anuale și interimare.

■  Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor care aplică sau interpretează standardele internaționale de raportare financiară în cadrul activității lor, precum și celor implicați în analiza impactului acestor standarde asupra situațiilor financiare și a indicatorilor de performanță. În mod particular, cursul este recomandat pentru:

1. Contabili și specialiști în raportare financiară din entități care aplică IFRS;
2. Responsabili de consolidare și planificare financiară;
3. Manageri de risc și control intern implicați în validarea datelor contabile și fiscale;
4. Consultanți fiscali și financiari, implicați în tranziția la IFRS sau în raportarea grupurilor internaționale;
5. Auditori interni și externi care evaluează aplicarea standardelor IFRS în practică;
6. Analisti economico-financiari interesați de impactul tratamentelor contabile asupra indicatorilor de performanță;
7. Cadre universitare și masteranzi din domeniul contabilității, auditului și analizei financiare.

■   Tematica

1. IFRS 1 – First-time Adoption of IFRS

   - Ajustări și retratări necesare în procesul de tranziție;
   - Reguli privind recunoașterea, derecunoașterea și reclasificarea activelor și datoriilor.

2. IFRS 16 – Leasing

   - Tratarea contractelor de leasing operațional ca leasing financiar;
   - Impact asupra bilanțului și contului de profit și pierdere (CPP);
   - Abordarea retrospectivă vs. abordarea retrospectivă modificată;
   - Implicații asupra guvernanței corporative și indicatorilor financiari.

3. IAS 12 – Impozitul pe profit

   - Calculul impozitului curent și amânat;
   - Dificultăți privind creanțele și datoriile din impozit amânat;
   - Tratamentul diferențelor temporare și impactul asupra profitabilității.

4. Aplicații și studii de caz

   - Exemple practice de ajustări, recunoașteri, și tratamente fiscale în context IFRS.

■  Bibliografie recomandată

1. An Overview of IFRS – IASPlus
2. Introduction to the IFRS Foundation – IFRS.org
3. Insights into IFRS – KPMG
4. Manual of accounting – IFRS – PwC
5. Understanding IFRS Fundamentals, Abbas A. Mirza, ISBN: 978-0-470-39914-9, John Wiley & Sons.

■   Lector C.T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

■  Format și durată

Durata totală live: 4 ore de curs + 1 sesiune de consultanță
Structură: 2 zile × 2 ore/zi, interval 18:00 – 20:00

Cursul se desfășoară live și este înregistrat integral. Participanții beneficiază de acces online 24/7, prin platforma de e-learning, cu materiale video, suport de curs, teste interactive și comunicare directă cu lectorul.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.
Accesează „Mai multe detalii” pentru costuri, structura completă și documentele necesare înscrierii.

■    Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Implementarea standardelor IFRS (IFRS 1, IFRS 16 și IAS 12)", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 4 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, prin participarea la sesiunile live și/sau vizualizarea integrală a tematicii obligatorii înregistrate.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR..
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro 

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Cadrul IFRS 9: Impactul asupra instrumentelor financiare

IFRS 9 – clasificare, evaluare și pierderi așteptate (ECL). Instrumentele financiare reprezintă unul dintre cele mai complexe standarde internaționale de raportare financiară, cu impact direct asupra clasificării, evaluării și administrării activelor financiare, precum și asupra modului în care instituțiile gestionează riscul de credit și provizionarea.

Seminarul oferă o abordare practică și structurată a cadrului IFRS 9, cu accent pe:

1. clasificarea instrumentelor financiare în funcție de modelul de business și caracteristicile fluxurilor de numerar
2. evaluarea riscului de credit și aplicarea conceptului de pierderi așteptate (ECL)
3. corelarea dintre raportarea contabilă și managementul riscului de credit

Participanții vor înțelege modul în care IFRS 9 influențează deciziile financiare și de risc, precum și implicațiile asupra provizionării, performanței financiare și raportării.

■  Descriere curs

Standardul IFRS 9 a redefinit modul în care entitățile recunosc, clasifică și evaluează instrumentele financiare, introducând un model prospectiv bazat pe pierderi așteptate (ECL), în locul abordării bazate pe pierderi înregistrate.

În acest context, instituțiile trebuie să integreze cerințele contabile cu modelele de risc, procesele operaționale și sistemele interne de raportare.

Cursul este conceput pentru profesioniști care doresc să înțeleagă și să aplice IFRS 9 în practică, dincolo de nivelul teoretic. Participanții vor lucra pe concepte esențiale precum clasificarea activelor, staging-ul riscului de credit și metodologia ECL (PD, LGD, EAD), precum și pe implicațiile asupra provizionării și deciziilor de risc.

Formatul este practic și orientat spre aplicabilitate, incluzând exemple, explicații structurate și corelări directe cu procesele interne ale instituțiilor.

■  Obiectivele cursului

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să clasifice instrumentele financiare conform IFRS 9, în funcție de modelul de business și testul SPPI
2. să aloce activele în categoriile relevante: cost amortizat, fair value prin OCI și P&L
3. să înțeleagă și să aplice modelul de deteriorare bazat pe Staging (1, 2, 3)
4. să utilizeze conceptele ECL (Expected Credit Loss): PD, LGD, EAD
5. să evalueze impactul IFRS 9 asupra provizionării și performanței financiare
6. să coreleze cerințele IFRS 9 cu procesele de management al riscului de credit

■  Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor implicați în raportare financiară și managementul riscurilor:

1. specialiști din instituții de credit și IFN-uri
2. profesioniști din entități reglementate de ASF (SSIF, asigurări, administratori de fonduri)
3. experți în contabilitate IFRS și consolidare
4. specialiști în risc, conformitate și control intern
5. analiști financiari
6. consultanți și auditori
7. cadre universitare și studenți în domeniul financiar-contabil

■  Tematica

1. Cadrul IFRS 9 – concepte fundamentale

1. instrumente financiare, modele de business, testul SPPI

2. Clasificarea activelor financiare

1. cost amortizat
2. fair value through OCI
3. fair value through P&L

3. Evaluarea riscului de credit

1. Staging 1, 2, 3
2. identificarea deteriorării

4. Pierderi așteptate (ECL)

1. modele de estimare
2. componente: PD, LGD, EAD

5. Impactul IFRS 9 asupra riscurilor și raportării

1. provizionare
2. raportare financiară
3. integrarea în managementul riscului de credit

■  Bibliografie recomandată

1. Introduction to the IFRS Foundation – IFRS.org
2. Insights into IFRS – KPMG
3. Manual of accounting – IFRS – PwC
4. Understanding IFRS Fundamentals, Abbas A. Mirza

■ Sesiune suplimentară de consultanță

Ca extensie a componentei aplicate a cursului și pentru a susține aplicarea practică a cerințelor IFRS 9 în procesele interne, programul include o sesiune suplimentară de consultanță, organizată la 7 zile după finalizarea cursului.

Durată: 1 oră (online, live)
Format: interactiv, bazat pe spețele transmise de participanți
Acces: exclusiv pentru participanții care transmit în prealabil spețe, întrebări sau situații concrete din activitatea profesională

Participarea este condiționată de transmiterea întrebărilor cu minimum 24 de ore înainte.

Sesiunea este orientată către:

1. clarificarea situațiilor specifice
2. aplicarea practică a cerințelor IFRS 9
3. validarea abordărilor utilizate în practică

■  Lector C. T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

■  Format și durată

Durată totală: 4 ore curs + sesiune de consultanță
Structură: 2 zile × 2 ore (18:00 – 20:00)

Cursul se desfășoară online, live, și este înregistrat integral.

Participanții beneficiază de:

1. acces online nelimitat la înregistrările video
2. suport de curs în format video
3. teste interactive
4. interacțiune directă cu lectorul

■   Certificat de participare

Certificatul se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 4 ore de pregătire profesională continuă.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat Autoritatea de Supraveghere Financiară și recunoscut de Banca Națională a Romaniei
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru informații privind costurile, documentele necesare înscrierii și detaliile logistice, accesați secțiunea „Mai multe detalii” din cadrul seriilor de curs.

Cadrul de raportare financiară internațională (IFRS)

Noutate – IFRS 18
✔ Program actualizat pentru a include cerințele IFRS 18 – Presentation and Disclosure in Financial Statements.
✔ Pregătire pentru aplicarea standardului începând cu 1 ianuarie 2027.
✔ Analiza impactului asupra prezentării situațiilor financiare și a performanței financiare.

Întocmirea, prezentarea și interpretarea situațiilor financiare conform IFRS
Bilanțul, Contul de Profit sau Pierdere și impactul IFRS 18 asupra raportării financiare

Participanții vor analiza structura principalelor situații financiare, modul de aplicare a standardelor IFRS relevante și implicațiile acestora asupra raportării financiare, indicatorilor economico-financiari și deciziilor de management.

■  Descriere curs

Situațiile financiare reprezintă principalul instrument de comunicare a performanței și poziției financiare a unei entități. În cadrul IFRS, acestea sunt elaborate pe baza unor principii care urmăresc reflectarea fidelă a realității economice și furnizarea unor informații relevante și comparabile pentru utilizatorii situațiilor financiare.

Cursul pune accent pe principalele modificări introduse prin IFRS 18, cu impact direct asupra întocmirii, prezentării și interpretării situațiilor financiare, inclusiv noua structură a Contului de Profit sau Pierdere, prezentarea rezultatului operațional, clasificarea veniturilor și cheltuielilor, indicatorii de performanță definiți de conducere (Management-defined Performance Measures – MPM), precum și regulile privind agregarea și dezagregarea informațiilor financiare.

Participanții vor dobândi o înțelegere practică a modului în care sunt structurate și corelate Bilanțul, Contul de Profit sau Pierdere și celelalte componente ale situațiilor financiare, precum și a impactului principalelor standarde IFRS asupra raportării financiare.

În contextul apropierii aplicării obligatorii a IFRS 18, organizațiile și profesioniștii din domeniul financiar trebuie să înțeleagă impactul noului standard asupra procesului de raportare financiară și asupra indicatorilor utilizați în analiza performanței.

Tematica este completată cu exemple practice și studii de caz care evidențiază impactul IFRS 18, precum și aplicarea principalelor standarde IFRS și IAS relevante.

■   Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să înțeleagă impactul IFRS 18 asupra întocmirii, prezentării și interpretării situațiilor financiare;
2. să înțeleagă noile cerințe privind prezentarea performanței financiare și impactul acestora asupra interpretării situațiilor financiare;
3. să înțeleagă principiile relevante ale IFRS 9 privind clasificarea activelor financiare în contextul raportării financiare;
4. să interpreteze structura și conținutul principalelor situații financiare;
5. să analizeze implicațiile economico-financiare ale principalelor categorii de active, datorii, capitaluri proprii, venituri și cheltuieli;
6. să coreleze informațiile financiare cu rezultatul global și dinamica capitalurilor proprii;
7. să utilizeze studii de caz pentru interpretarea și analiza situațiilor financiare întocmite conform IFRS.

■   Grup țintă

Programul se adresează:

1. directorilor economici și directorilor financiari;
2. contabili și specialiști IFRS;
3. experților contabili și consultanților financiari;
4. auditorilor interni și externi;
5. analiștilor economico-financiari;
6. responsabililor de consolidare, bugetare și raportare financiară;
7. profesioniștilor din instituții de credit, societăți de servicii de investiții financiare, administratori de fonduri, societăți de asigurare și alte entități raportoare;
8. cadrelor universitare și studenților din domeniul financiar-contabil.

■  Tematica

Modulul 1. Cadrul general al raportării financiare conform IFRS și noutățile introduse prin IFRS 18

1. principiile de întocmire și prezentare a situațiilor financiare;
2. cadrul conceptual al raportării financiare;
3. obiectivele și principiile generale ale raportării conform IFRS;
4. principalele modificări introduse prin IFRS 18 – Presentation and Disclosure in Financial Statements;
5. impactul IFRS 18 asupra prezentării informațiilor financiare, rezultatului operațional, indicatorilor de performanță și analizei situațiilor financiare.

Modulul 2. Clasificarea activelor financiare (IFRS 9)

1. clasificarea activelor financiare și impactul acesteia asupra prezentării și interpretării situațiilor financiare;
2. principalele categorii de active financiare;
3. clasificarea portofoliilor de active financiare și impactul acestora asupra raportării financiare;
4. implicații asupra situațiilor financiare și indicatorilor de performanță.

Modulul 3. Bilanțul

1. structura activelor;
2. structura datoriilor;
3. capitalurile proprii;
4. clasificarea și prezentarea elementelor bilanțiere;
5. interpretarea principalelor poziții din bilanț.

Modulul 4. Contul de Profit sau Pierdere

1. structura veniturilor și cheltuielilor;
2. prezentarea performanței financiare;
3. modificările introduse prin IFRS 18 privind structura Contului de Profit sau Pierdere, clasificarea veniturilor și cheltuielilor, prezentarea performanței financiare și impactul asupra analizei indicatorilor financiari;
4. implicații pentru analiza financiară.

Modulul 5. Rezultatul global și impactul asupra capitalurilor proprii

1. conceptul de rezultat global;
2. legătura cu capitalurile proprii;
3. impactul asupra analizei performanței financiare.

Modulul 6. Aplicații practice

1. studii de caz;
2. interpretarea situațiilor financiare;
3. analiza implicațiilor economico-financiare ale principalelor poziții contabile;
4. aplicarea practică a conceptelor IFRS prezentate.

■   Bibliografie recomandată

1. IFRS Foundation – IFRS Accounting Standards;
2. IFRS 18 – Presentation and Disclosure in Financial Statements;
3. Conceptual Framework for Financial Reporting;
4. Insights into IFRS – KPMG;
5. Manual of Accounting – IFRS – PwC;
6. Abbas A. Mirza – Understanding IFRS Fundamentals.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

Ca extensie a componentei aplicate a cursului și pentru a susține aplicarea practică a conceptelor IFRS în activitatea profesională, programul include o sesiune suplimentară de consultanță, organizată la 7 zile după finalizarea cursului.

Durată: 1 oră (online, live)
Format: interactiv, bazat pe spețele IFRS, întrebările și situațiile concrete transmise de participanți.
Acces: exclusiv pentru participanții care transmit în prealabil spețe, întrebări sau situații concrete

Participarea este condiționată de transmiterea întrebărilor cu minimum 24 de ore înainte.

■   Lector 

1. C.T. – Doctor în Finanțe, Chartered Banker, lector internațional, cu experiență în aplicarea, consultanța și predarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiară (IFRS).

■  Format și durată

1. Perioada: 18–19 august 2026;
2. Interval orar: 17:00–20:00;
3. Durata cursului live: 6 ore;
4. Structură: 2 module × 3 ore;
5. Format: online, live.

6. Cursul este înregistrat integral.

Participanții beneficiază de:

1. acces online 24/7 la înregistrările cursului;
2. suport de curs în format digital;
3. exemple practice și studii de caz;
4. teste interactive de verificare a cunoștințelor;
5. sesiune suplimentară de consultanță;
6. interacțiune directă cu lectorul.

■  Certificat de participare

Certificatul se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 6 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR.
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro 

👉 Pentru informații privind costurile, documentele necesare înscrierii și detaliile logistice, accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII”.

Evaluarea preferințelor de durabilitate ale clienților specifice ESG în contextul cerințelor de adecvare impuse de cadrul MIFID

Cerințele de adecvare reglementate prin MiFID II au fost extinse pentru a include și preferințele de durabilitate ale clienților, ca parte a obligației profesioniștilor de a furniza recomandări și produse care reflectă atât obiectivele financiare, cât și valorile legate de sustenabilitate.

Acest curs oferă o abordare aplicată privind modul în care se evaluează preferințele ESG ale clienților și integrarea acestora în testul de adecvare și procesul de guvernanță a produsului, în conformitate cu standardele de implementare emise de ESMA, cu referințe la SFDR, CSRD și Taxonomia UE.

Cursul include aplicații practice și studii de caz privind conformitatea, distribuția de produse financiare sustenabile și ratingurile ESG.

🎯 Obiective

Cursul are ca scop înțelegerea aprofundată a modului în care preferințele de durabilitate ale clienților sunt evaluate, documentate și integrate în procesul de adecvare prevăzut de cadrul MiFID II. La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Înțelege definițiile și cadrul de reglementare aplicabil factorilor ESG (MiFID II, SFDR, CSRD, Taxonomia UE);
2. Identifica obligațiile specifice privind evaluarea preferințelor de durabilitate în procesul de cunoaștere a clientului;
3. Distingere între responsabilitățile creatorilor și distribuitorilor de produse financiare sustenabile, conform cerințelor ESMA;
4. Integra factorul de durabilitate în testul de adecvare, alături de obiectivele financiare tradiționale;
5. Înțelege rolul ratingurilor ESG și modul în care sunt utilizate în procesul de selecție a produselor;
6. Aplica noile cerințe de guvernanță a produsului în context ESG;
7. Analiza studii de caz privind recomandări de investiții conforme cu preferințele de durabilitate ale clientului.

👥 Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor care activează în domeniul serviciilor de investiții financiare, consultanței, distribuției de produse financiare sau managementului riscului, având responsabilități legate de respectarea cerințelor MiFID II și de integrarea criteriilor ESG în procesele comerciale și de conformitate. Este recomandat în special pentru:

1. Consultanți de investiții, brokeri, distribuitori de produse financiare;
2. Specialiști în conformitate și reglementare (compliance officers, risk managers);
3. Profesioniști implicați în guvernanța produselor financiare și sustenabile;
4. Responsabili de produs din societăți de servicii de investiții financiare și instituții financiare;
5. Ofițeri ESG sau membri ai echipelor dedicate sustenabilității în cadrul instituțiilor reglementate;
6. Reprezentanți ai departamentelor de marketing, strategie și dezvoltare produs, implicați în alinierea ofertei la profilul de durabilitate al clientelei;
7. Cadre universitare și studenți interesați de reglementările ESG și aplicarea lor în sectorul financiar.

🧩 Tematica

1. Factori de durabilitate și conexiunile ESG
-  Definiții și delimitări conform MiFID, SFDR, CSRD și taxonomiei UE
-  Interacțiunea factorilor de sustenabilitate cu procesele de investiții și riscurile financiare
 

2. Impactul durabilității asupra performanței investiționale
-  Analiză critică a relației între factorii ESG și randamentele oferite
 

3. Preferințele de sustenabilitate în procesul de evaluare a adecvării (MiFID II)
-  Cerințe diferențiate pentru producători și distribuitori de produse financiare
-  Proceduri de identificare, înregistrare și actualizare a preferințelor ESG
 

4. Testul de adecvare și factorul de sustenabilitate
- Modificări aduse testului MiFID II privind recomandările personalizate
 

5. Integrarea sustenabilității în ratingul ESG
-  Structuri de evaluare și provocări de implementare în practică
 

6. Aplicații și studii de caz
- Simulări privind alegerea produselor în funcție de profilul ESG al clientului

📚 Bibliografie

1. MiFID II: Product Governance Review – FCA
2. MiFID II – Product Governance – KPMG
3. ESMA Guidelines on Product Governance – PwC
4. ICMA – Sustainability-related amendments to MiFID II Delegated Directive
5. Referințe suplimentare: MiFID II, SFDR, CSRD, Taxonomia UE, standarde ESMA

🎓 Lector C. T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

📅  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 10 ore (4 sesiuni x 2,5 ore), online, live:

1. luni, orele 18.00-20.30;
2. marți, orele 18.00-20.30;
3. miercuri, orele 18.00-20.30;
4. joi, orele 18.00-20.30.

🗓 Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📜 Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Evaluarea preferințelor de durabilitate ale clienților specifice ESG în contextul cerințelor de adecvare impuse de cadrul MIFID", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 10 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Management de portofoliu – tehnici eficiente bazate pe obiective

În contextul mixului de crize suprapuse manifestate în ultimii ani, modelele clasice ale teoriei moderne a portofoliului nu s-au mai validat, asistând la scăderi simultane chiar și la clasele de active preponderent invers corelate. În ultimul raport publicat de BlackRock Institute se preciza că este necesară o reinventare a managementului de portofoliu, Jean Boivin afirma „Ca să constitui un portofoliu robust, ai nevoie să conectezi punctele dintre economie, piețe, politici, geopolitică și randamentul scontat“.

Cursul își propune o abordare aplicată a celor mai noi descoperiri în domeniul managementului de portofoliu, cu accent pe realizarea unor obiective grupate în clustere care respectă o serie de criterii. Acestea se bazează atât pe un mix de strategii de tranzacționare swing, investiții prin DCA mecanic și discreționar, cât și pe fructificarea oportunităților de arbitraj și hedging care să confere robustețe portofoliului constituit.

Guvernanța produsului în contextul standardelor de reglementare (MIFID II, ESMA, SFDR (ESG))

Guvernanța produsului a devenit un pilon esențial în arhitectura reglementărilor europene aplicabile serviciilor de investiții financiare. Acest curs oferă o abordare clară și aplicată asupra cerințelor de guvernanță a produsului, așa cum sunt definite în cadrul Directivei MiFID II și al standardelor emise de ESMA, cu accent pe integrarea criteriilor ESG în ciclul de viață al produsului.

Participanții vor înțelege atât obligațiile formale ce revin creatorilor și distribuitorilor de produse, cât și bunele practici legate de identificarea pieței-țintă, aprobarea, monitorizarea și actualizarea produselor. De asemenea, cursul detaliază responsabilitățile Comitetului de Guvernanță a Produsului și aplicarea principiului proporționalității în relația producător–distribuitor.

■  Obiective

Programul urmărește aprofundarea cerințelor privind guvernanța produsului, așa cum sunt prevăzute în cadrul MiFID II și în standardele ESMA, cu accent pe aplicarea practică a principiului proporționalității și pe integrarea criteriilor ESG. La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Înțelege cadrul general de reglementare aplicabil guvernanței produsului (MiFID II, ESMA, SFDR);
2. Aplica principiul proporționalității în relația producător–distribuitor și în funcție de complexitatea produsului;
3. Identifica responsabilitățile specifice în cadrul ciclului de viață al produsului: proiectare, aprobare, monitorizare și actualizare;
4. Evalua rolul și componența Comitetului de Guvernanță a Produsului, inclusiv mecanismele de escalare și luare a deciziilor;
5. Integra preferințele ESG și cerințele de durabilitate în procesul de guvernanță, conform SFDR și CSRD;
6. Aplica bune practici în definirea pieței-țintă, în procesul de due diligence și în comunicarea cu clienții;
7. Analiza, prin studii de caz, modul în care cerințele de guvernanță sunt transpuse în politicile și procedurile instituțiilor financiare.

■  Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor din domeniul financiar implicați în dezvoltarea, distribuția, monitorizarea și reglementarea produselor financiare, în special în contextul cerințelor MiFID II și al standardelor ESMA. Este recomandat în mod special pentru:

1. Responsabili de produs din societăți de servicii de investiții financiare, SAI, SSIF, IFN-uri;
2. Specialiști în conformitate, reglementare și guvernanță internă;
3. Membri ai comitetelor de guvernanță a produsului sau alte structuri de decizie privind oferta de produse;
4. Consultanți de investiții și distribuitori de produse financiare care trebuie să respecte cerințele de adecvare și de segmentare a pieței-țintă;
5. Ofițeri ESG și persoane implicate în integrarea durabilității în procesele comerciale și decizionale;
6. Reprezentanți ai departamentelor de strategie, dezvoltare, marketing și managementul riscului, implicați în ciclul de viață al produselor;
7. Cadre universitare și masteranzi din domeniul piețelor financiare, reglementării sau sustenabilității.

■  Tematica

1.  Cadrul general de guvernanță a produsului
-  Cerințe din MiFID II și standardele ESMA privind conceperea și distribuția produselor

2.  Principiul proporționalității
-  Aplicarea sa în cazul distribuitorilor; relația cu producătorii în cadrul strategiei de distribuție

3.  Best practices în guvernanță
-  Formalizarea cerințelor pentru întregul ciclu de viață al produsului
-  Detectarea pieței-țintă, actualizări, evaluarea maturității

4.  Aprobarea produselor și monitorizare continuă
-  Procesul decizional și responsabilități aferente

5.  Rolul Comitetului de Guvernanță a Produsului
-  Componență, cerințe de adecvare, atribuții, escalare

6.  Integrarea criteriilor ESG
-  Alinierea produselor la preferințele de durabilitate și reglementările SFDR/CSRD

7.  Aplicații și studii de caz
-  Exemple din practică privind implementarea guvernanței produsului în entități reglementate

■  Bibliografie

1. MiFID II: Product Governance Review – FCA
2. MiFID II – Product Governance – KPMG
3. Revised ESMA Guidelines on Product Governance – PwC
4. Referințe: MiFID II, SFDR, CSRD, Standardele ESMA

■  Lector C. T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

■  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 8 ore (4 sesiuni x 2 ore), online, live:

1. luni, orele 18.00-20.00;
2. marți, orele 18.00-20.00;
3. miercuri, orele 18.00-20.00;
4. joi, orele 18.00-20.00;

■  Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Guvernanța produsului în contextul standardelor de reglementare (MIFID II, ESMA, SFDR (ESG))", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 8 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Evaluarea riscurilor SB/FT 

Programul are ca scop furnizarea unui cadru complet pentru înțelegerea și aplicarea proceselor de evaluare a riscurilor de spălare a banilor (SB) și finanțare a terorismului (FT). Aceste procese sunt esențiale pentru asigurarea conformității cu cerințele legale și pentru protejarea integrității activităților desfășurate de entitățile reglementate.

Prezentarea pune accent pe reglementările naționale și internaționale, metodologiile de evaluare, instrumentele practice de identificare și analiză a riscurilor, dar și pe responsabilitățile ofițerului de conformitate.

🎯 Obiective

La finalul cursului, participanții vor dobândi:

1. înțelegerea conceptelor de bază privind SB/FT și sancțiunile internaționale;
2. abilități practice în identificarea riscurilor și a indicatorilor de alertă;
3. cunoașterea cadrului legislativ și a obligațiilor în vigoare;
4. capacitatea de a analiza și evalua riscurile la nivel organizațional;
5. instrumente pentru implementarea procedurilor KYC, raportarea tranzacțiilor suspecte și monitorizarea activităților cu risc ridicat;
6. conștientizarea rolului sancțiunilor internaționale și a integrării evaluării riscurilor în cultura organizațională.

👥 Grup țintă

Cursul se adresează:

1. personalului implicat în analiza și aprobarea riscurilor SB/FT;
2. angajaților din departamentele KYC și due diligence;
3. ofițerilor de conformitate și altor profesioniști responsabili de aplicarea Regulamentului ASF nr. 13/2019 (actualizat prin Regulamentul ASF nr. 18/2022).

🧩 Tematica

1. Cadrul legal, standarde și ghiduri internaționale
2. Elaborarea metodologiei de evaluare a riscurilor
3. Identificarea și evaluarea riscurilor
4. Surse de informare privind factorii de risc
5. Evaluarea riscurilor la nivel supranațional și național
6. Ponderarea factorilor de risc și analiza finală
7. Monitorizarea și actualizarea evaluării riscurilor
8. Rolul ofițerului de conformitate în procesul de evaluare.

🎓 Lector: Ion Radu, ICA, Expert Conformitate

Cu o experiență de peste 25 de ani în domeniul conformității și al legislației financiare, Ion Radu este unul dintre cei mai apreciați profesioniști în prevenirea spălării banilor, sancțiuni internaționale și FATCA. Licențiat în Matematică și absolvent al Cursului Postuniversitar de Management Bancar la ASE, și-a consolidat cariera prin numeroase programe de specializare.

În prezent, este expert conformitate la Banca Comercială Română, unde contribuie la implementarea standardelor internaționale de gestionare a riscurilor. Din 2014 este lector autorizat la AS Financial Markets, transmițând participanților nu doar teorie, ci și instrumente practice prin studii de caz și exemple reale.

Pentru Ion Radu, un curs nu înseamnă doar prezentarea unor reglementări, ci formarea unei culturi a conformității, în care profesioniștii să înțeleagă riscurile SB/FT și să știe cum să le gestioneze eficient în activitatea lor.

❤️ Testimoniale

A.M. - Recomand programul "Evaluarea riscurilor SB/FT". Prestația lectorului este excelentă și conținutul cursului este foarte util persoanelor implicate în identificarea și perfecționarea metodologiei de abordare a riscurilor SB/FT.
M.B. - Da, pentru sinteza de calitate, superdocumentată a lectorului
M.T. - Da, recomand. Se obțin informații utile.
D.D: - Da, aș recomanda pentru ca oamenii să fie mai conștienți atunci când fac tranzacții.
Elena. - Da,10.
G.D. - Am recomandat cursul la nivelul grupului în care activăm, apreciind ca fiind extrem de util pentru o instructare corespunzătoare a persoanelor desemnateși responsabile în aplicarea legii și a responsabilităților pe linia CSB/CFT. Mulțumim!
R.T. - Aș recomanda acest curs in special persoanelor care activează în domeniul financiar deoarece niciodată nu deținem toată informația și este esențial să fim la curent cu ultimele noutăți din domeniu, în special pe partea de legislație
Z.C. - Recomand! Util pentru dezvoltare profesională!
A.H.: Vă mulțumim! E suficient că existați și faceți o treabă excelentă!

📅  Perioada de desfășurare:

Durata totală: 4 ore(2 sesiuni x 2 ore), 26-27 noiembrie 2025, online, live:

1. miercuri, orele 17.00-19.00;
2. joi, orele 17.00-19.00.

🗓 Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

📜 Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Evaluarea riscurilor SB/FT", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 4 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Regimul fiscal aferent veniturilor obținute din tranzacționarea instrumentelor financiare 

Curs LIVE – aplicare practică a legislației fiscale privind veniturile din investiții. Programul îți oferă cunoștințele necesare pentru a înțelege și interpreta corect legislația fiscală aplicabilă veniturilor din investiții. La finalul cursului vei ști cum se determină, declară și plătesc obligațiile fiscale aferente câștigurilor din tranzacționare.

■  Relevanță practică și actualitate fiscală

Acest curs are o relevanță directă în contextul obligațiilor fiscale curente, având în vedere termenul legal de depunere a Declarației Unice (25 mai 2026) pentru veniturile realizate în anul precedent.

În practică, contribuabilii trebuie să determine corect:

1. veniturile impozabile din investiții
2. câștigurile și pierderile din tranzacționare
3. contribuțiile sociale datorate
4. obligațiile de declarare și plată

Cursul oferă clarificări aplicate exact asupra situațiilor care trebuie raportate și corectate înainte de termenul de depunere, reducând riscul de erori fiscale sau sancțiuni.

Noutate fiscală 2026 – oportunitate de optimizare fiscală

Începând cu 1 martie 2026, conform OUG nr. 8/2026, este introdus un mecanism fiscal care permite reducerea impozitului prin investiții pe piața de capital.

1. Salariații care investesc în acțiuni, obligațiuni și ETF-uri, prin intermediari rezidenți fiscal în România, pot beneficia de o reducere a impozitului pe venit
2. Persoanele fizice autorizate (PFA) pot include aceste investiții în categoria cheltuielilor deductibile, în mod limitat, la calculul venitului net anual

Mecanismul constă în deducerea din baza de calcul a impozitului a sumelor investite în instrumente financiare, în limita a 400 euro anual.

Această facilitate permite:

1. reducerea directă a sarcinii fiscale
2. integrarea investițiilor într-o strategie de eficiență fiscală
3. valorificarea unui avantaj fiscal aplicabil începând cu 2026

Aplicarea corectă implică însă înțelegerea detaliilor legislative și a modului de declarare.

În cadrul cursului vei învăța concret:

1. cum aplici această facilitate în practică
2. cum o reflectezi corect în Declarația Unică
3. cum eviți erorile care pot duce la pierderea beneficiului fiscal

■  Prezentare generală

Veniturile din investiții ale persoanelor fizice reprezintă o categorie distinctă de venituri, reglementată de Codul fiscal (Titlul IV – Impozitul pe venit).

În această categorie intră:

1. tranzacționarea instrumentelor financiare și a titlurilor de valoare
2. instrumente derivate
3. dividende și dobânzi
4. lichidarea unei persoane juridice
5. aur de investiții

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să înțeleagă cadrul fiscal aplicabil veniturilor din investiții
2. să identifice corect tipurile de venit impozabile
3. să aplice corect regulile de calcul al impozitului și contribuțiilor sociale
4. să determine momentul fiscal al obligației de plată
5. să completeze corect Declarația Unică
6. să înțeleagă tratamentul fiscal al criptomonedelor și NFT-urilor
7. să reducă riscul de erori și neconformare fiscală

■  Public țintă

Cursul se adresează:

1. investitorilor persoane fizice
2. consultanților fiscali și financiari
3. profesioniștilor din domeniul contabilității
4. specialiștilor din instituții financiare
5. persoanelor implicate în administrarea portofoliilor de investiții
6. oricăror persoane interesate de fiscalitatea veniturilor din piețele financiare

■  Ce vei învăța în cadrul cursului

În cadrul sesiunii LIVE vor fi analizate:

1. modul de calcul al impozitului pe veniturile din investiții
2. diferențele de impozitare în funcție de tipul venitului
3. contribuțiile sociale (CASS) și condițiile de aplicare
4. momentul fiscal (evenimentul care generează obligația de plată)
5. completarea și depunerea Declarației Unice
6. tratamentul fiscal al criptomonedelor și NFT-urilor

■  Aspecte esențiale abordate

Cota de impozitare

1. 3% și 6% pentru câștigurile din transferul titlurilor de valoare (în funcție de perioada de deținere)
2. 16% pentru anumite venituri din investiții (ex. tranzacții prin intermediari nerezidenți sau venituri din criptomonede)

Dividende

1. impozitare prin reținere la sursă
2. regim fiscal actualizat conform legislației în vigoare

Dobânzi și lichidări

1. impozit final reținut la sursă
2. excepții pentru instrumentele datoriei publice

Contribuții sociale (CASS)

1. aplicare în funcție de plafonul de 6, 12 sau 24 salarii minime brute
2. cumularea veniturilor din investiții cu alte categorii de venit

Criptomonede și NFT-uri

1. tratament fiscal ca venituri din alte surse
2. obligația de declarare în Declarația Unică
3. impozitare și contribuții aplicabile

■  Declarația Unică

Se analizează practic:

1. structura formularului
2. modul de completare corectă
3. depunerea prin Spațiul Privat Virtual (ANAF)
4. corelarea veniturilor cu obligațiile fiscale

■  Exemple practice

Cursul include studii de caz aplicate, precum:

1. tranzacții bursiere reale
2. portofolii de investiții
3. scenarii cu pierdere vs câștig
4. situații complexe de fiscalitate mixtă

■  Lector – Petru-Ovidiu Mura

Conferențiar universitar doctor – Universitatea de Vest din Timișoara, specializarea Finanțe-Bănci
Master în „Finanțe și strategii financiare ale companiilor”

Cadru universitar cu experiență în domeniul finanțelor și fiscalității, specializat în analiza și aplicarea practică a conceptelor fiscale în contextul piețelor financiare și al investițiilor. Abordarea sa îmbină rigoarea academică cu aplicabilitatea practică, oferind participanților o înțelegere clară și utilă a regimului fiscal.

■  Format și durată

Curs LIVE online (webinar)
Perioada de desfășurare: 16–17 septembrie 2026
Interval orar: 09:00–11:00, în fiecare zi
Durată totală: 4 ore (2 ore × 2 zile de curs)

Sesiunile includ prezentări aplicate și interacțiune directă cu lectorul.

■  Ce primești la finalul cursului

1. acces la materialele de curs în format video (disponibile ulterior în platformă)
2. suport de curs structurat
3. participare la sesiunea LIVE
4. posibilitatea adresării de întrebări aplicate
5. suport tehnic pe durata cursului
6. certificat de participare (4 ore CPD), emis conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, în urma parcurgerii integrale a programului

■  Flexibilitate

Sesiunile pot fi adaptate în funcție de nevoile participanților sau ale organizațiilor.

Se acordă discount-uri pentru înscrieri multiple.

■  Contact – AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR

Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Ofițer de conformitate (Compliance Officer) – certificare ASF

Program de formare profesională inițială pentru „Ofițerul de conformitate / Persoana care îndeplinește funcția de conformitate (Compliance Officer)”, organizat de AS Financial Markets, organism de formare profesională autorizat de ASF și recunoscut de BNR.

Programul este un program de referință pentru formarea profesională a specialiștilor în conformitate din sectorul financiar-bancar, piața de capital și instituțiile de credit din România.

Programul este elaborat în conformitate cu reglementările aplicabile pieței financiare și cu cerințele de guvernanță și control intern aplicabile entităților supravegheate de ASF și BNR.

Acesta se adresează persoanelor care urmăresc obținerea atestatului profesional ASF, precum și profesioniștilor care activează în domeniul conformității, riscului, controlului intern sau prevenirii și combaterii spălării banilor.

La finalizarea programului, participanții obțin certificatul de absolvire emis de AS Financial Markets, document necesar pentru solicitarea atestatului profesional emis de ASF.

■  De ce este necesară certificarea pentru funcția de conformitate?

Funcția de conformitate reprezintă o funcție-cheie în cadrul entităților reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), având rolul de a asigura respectarea cadrului legal și a reglementărilor aplicabile.

Pentru ocuparea funcției de conformitate în cadrul entităților reglementate și supravegheate de ASF, persoana trebuie să dețină atestatul profesional emis de ASF.

În conformitate cu Regulamentul ASF nr. 28/2020 privind pregătirea profesională, atestatul profesional poate fi solicitat către ASF după absolvirea unui program de formare profesională inițială organizat de un organism de formare profesională autorizat de ASF și promovarea examenului final. Parcurgerea programului și susținerea examenului au loc în cadrul AS Financial Markets.

La absolvirea programului, AS Financial Markets emite certificatul de absolvire. Pe baza acestuia, persoana poate solicita direct ASF eliberarea atestatului profesional, prin depunerea documentației prevăzute de reglementările aplicabile.

În prezent, solicitarea atestatului profesional se realizează prin transmiterea către ASF a:

1. cererii-tip prevăzute în Anexa nr. 2 la Regulamentul ASF nr. 28/2020;
2. copiei certificatului de absolvire;
3. copiei actului de identitate;
4. declarației pe propria răspundere prevăzute de reglementările ASF.

Atestatul profesional este emis de ASF, fără susținerea unui examen suplimentar la ASF, pe baza documentelor depuse de solicitant.

Programul AS Financial Markets este conceput pentru a acoperi integral tematica necesară pregătirii persoanelor care doresc să exercite funcția de conformitate în cadrul entităților reglementate de ASF.

■ Informații esențiale despre program

1. Durată program: 1 lună
2. Format: online – platforma CursuriBursa
3. 60 ore (teorie și practică)
4. Acces la materiale: minimum 2 ani
5. Certificare: certificat de absolvire + posibilitatea obținerii atestatului profesional ASF
6. Cod program: PIFC

■  Beneficiile participării la curs

Programul oferit de AS Financial Markets este conceput pentru a oferi o pregătire solidă și aplicată pentru exercitarea funcției de conformitate în instituțiile financiare.

Participanții vor dobândi cunoștințele și competențele necesare pentru exercitarea funcției de conformitate în cadrul entităților reglementate de ASF:

1. înțelegerea cadrului legislativ aplicabil funcției de conformitate (MiFID II, AML/CFT);
2. competențe privind identificarea și gestionarea riscurilor de neconformitate;
3. capacitatea de a elabora și implementa politici și proceduri de conformitate;
4. cunoștințe privind prevenirea fraudelor, corupției și gestionarea conflictelor de interese;
5. o perspectivă aplicată asupra funcționării sistemului de control intern.

👉 Pentru detalii complete privind facilitățile oferite participanților, consultă secțiunea „MAI MULTE DETALII”.

■  Funcția de conformitate - pe scurt

Funcția de conformitate reprezintă una dintre funcțiile-cheie ale unei entități reglementate, având rolul de a asigura respectarea cadrului legal și a reglementărilor interne.

Activitatea funcției de conformitate include trei dimensiuni principale:

1. prevenirea riscurilor de neconformitate
2. monitorizarea respectării reglementărilor
3. consilierea managementului și a personalului

Persoana care îndeplinește funcția de conformitate trebuie să dețină competențele profesionale necesare exercitării funcției. În cazul entităților reglementate și supravegheate de ASF, persoana poate exercita funcția numai după autorizarea de către ASF, în condițiile prevăzute de reglementările aplicabile. În cazul entităților reglementate și supravegheate de ASF, persoanele care exercită funcția de conformitate sunt autorizate și înregistrate în Registrul Public al ASF, în condițiile prevăzute de reglementările aplicabile.

■  Cadrul legislativ relevant

Programul este elaborat în conformitate cu principalele reglementări aplicabile funcției de conformitate:

1. Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare
2. Legea nr. 129/2019 privind prevenirea și combaterea spălării banilor
3. Regulamentul ASF nr. 5/2019 privind autorizarea entităților de pe piața de capital
4. Regulamentul ASF nr. 1/2019 privind evaluarea persoanelor care dețin funcții-cheie
5. Orientările ESMA privind funcția de conformitate
6. Ghidul EBA privind guvernanța internă

■  Obiectivele programului

Programul urmărește dezvoltarea competențelor necesare pentru exercitarea funcției de conformitate într-o instituție financiară.

Participanții vor dobândi competențe privind:

1. aplicarea cerințelor MiFID II și a normelor de protecție a investitorilor
2. implementarea politicilor și procedurilor AML/CFT
3. gestionarea conflictelor de interese
4. elaborarea programelor de conformitate
5. implementarea mecanismelor de control intern

■  Grup țintă

Programul este destinat atât persoanelor care urmăresc obținerea atestatului profesional ASF, cât și profesioniștilor care activează deja în domeniul conformității, riscului, controlului intern sau prevenirii și combaterii spălării banilor.

Este relevant în special pentru:

1. profesioniști care doresc să obțină atestatul profesional emis de ASF;
2. ofițeri AML/CFT și personal cu atribuții privind prevenirea și combaterea spălării banilor;
3. angajați ai departamentelor de conformitate, risc, control intern, juridic sau audit;
4. absolvenți de studii superioare interesați de o carieră în domeniul conformității.

Programul este destinat persoanelor care activează sau intenționează să activeze în cadrul entităților reglementate de ASF și BNR, precum:

1. societăți de servicii de investiții financiare (SSIF)
2. societăți de administrare a investițiilor (SAI)
3. administratori de fonduri de investiții alternative (AFIA)
4. companii de asigurări și reasigurări
5. instituții de credit
6. instituții financiare nebancare (IFN)
7. Bursa de Valori București și operatori de piață
8. Depozitarul Central

■  Oportunități profesionale

Competențele dobândite în cadrul programului sunt relevante pentru ocuparea unor poziții precum:

1. Ofițer de conformitate (Compliance Officer);
2. Persoană care îndeplinește funcția de conformitate;
3. Specialist conformitate;
4. AML Compliance Officer;
5. Responsabil conformitate;
6. Specialist guvernanță și conformitate;
7. Ofițer AML/CFT;
8. Personal cu atribuții privind prevenirea și combaterea spălării banilor.

■  Tematica programului

Programul este structurat în 17 capitole care acoperă cadrul legal și atribuțiile funcției de conformitate, fiind unul dintre programele de formare profesională cu cea mai extinsă tematică dedicate acestei funcții.

Principalele teme includ:

1. organizarea și funcționarea pieței de capital
2. serviciile și activitățile reglementate de MiFID II
3. instrumente financiare și locuri de tranzacționare
4. principiul Best Execution
5. protecția investitorilor
6. prevenirea abuzului de piață
7. prevenirea spălării banilor și finanțării terorismului
8. guvernanța produselor (Product Governance)
9. cercetarea pentru investiții
10. funcția de conformitate și atribuțiile acesteia
11. conflicte de interese și politici de remunerare
12. guvernanță corporativă și managementul riscurilor
13. managementul riscurilor de fraudă și corupție
14. sancțiuni internaționale – studii de caz

■  Lectori

Programul este susținut de specialiști care activează în instituții financiare, societăți de avocatură, mediul universitar și structuri de conformitate din sectorul financiar, oferind participanților o perspectivă aplicată asupra cerințelor de reglementare și a provocărilor întâlnite în practică.

1. Adrian Codîrlașu – Doctor în Economie, Președinte al Asociației CFA România, Vicepreședinte al Asociației Analiștilor Financiari-Bancari din România și Profesor Asociat în cadrul Școlii Doctorale de Finanțe-Bănci;
2. Darie Moldovan – Lector Universitar Doctor la Secția Informatică Economică, Universitatea Babeș-Bolyai Cluj-Napoca și Doctor în Științe Economice, domeniul Cibernetică și Statistică;
3. Narcisa Oprea – Avocat, partener coordonator al ariei de practică piața de capital în cadrul Schoenherr și Asociații;
4. Andreea Oprișan, Team Leader – Sancțiuni Internaționale, Raiffeisen Bank România, ACSS, CGSS;
5. Roxana Păunescu – Manager al Departamentului Investigații Antifraudă, Anticorupție și Servicii Financiare în cadrul Direcției Conformitate, Raiffeisen Bank România, cu o experiență de peste 22 de ani pe piața financiar-bancară și a pieței de capital;
6. Andreea Țâmpu-Ababie – AML-Compliance Specialist, ACAMS, ACSS, cu 20 de ani experiență în piața financiar-bancară;
7. Costinel-Ionuț Țuhasu, Expert investigații antifraudă și anticorupție, cu 23 de ani experiență în piața financiar-bancară.

■  Format și durată

Programul se desfășoară online, pe parcursul unei luni calendaristice.

Durata totală a programului este de 60 de ore, structurate astfel:

1. 49,5 ore de teorie aplicată, furnizate sub formă de materiale video și studii de caz;

2. activități dedicate elaborării portofoliului individual;

3. teste de antrenament, concepute după modelul evaluării finale.

Accesul la program este disponibil 24/7 pe platforma de e-learning, iar materialele video pot fi consultate și după finalizarea programului.

■  Certificare

Certificatul de absolvire este emis pentru programul de formare profesională inițială „Ofițerul de conformitate / Persoana care îndeplinește funcția de conformitate”, organizat de AS Financial Markets în conformitate cu reglementările ASF aplicabile.

Programul este conceput pentru a îndeplini cerințele de pregătire profesională necesare exercitării funcției de conformitate în cadrul entităților reglementate și supravegheate de ASF.

Participanții primesc:

1. Adeverință de participare – certifică parcurgerea programului și dreptul de a susține examenul final.
2. Certificat de absolvire – emis în format electronic după promovarea examenului final.
3. Pe baza certificatului de absolvire, participanții pot solicita atestatul profesional emis de ASF.

■  Înscriere la curs

Programul este organizat în serii lunare, iar accesul la platforma de e-learning este disponibil pe parcursul întregii perioade de desfășurare a programului.

1. Seriile de curs ofițer de conformitate disponibile pot fi consultate în partea de jos a paginii.
2. Alege perioada care ți se potrivește și accesează „MAI MULTE DETALII” pentru informații privind costul, documentele necesare înscrierii și modalitatea de participare.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

Machine Investing

Programul este conceput pentru a educa investitorul despre utilitatea informațiilor financiare în construirea unui portofoliu de investiții, despre incapacitatea de a prezice și despre modul în care o nouă arhitectură matematică care ”înțelege informațiile” poate deschide o nouă modalitate de a construi portofolii mai inteligente.

De ce să te înscrii la cursul de "Machine Investing"?

Cursul ”Machine Investing” explică în detaliu indicii, previziuni, mecanisme, informații, investiții în factori, teoria modernă a portofoliului, oferind instrumente funcționale pentru a construi mașini care să bată piața.

Cu ajutorul acestui program de pregătire și perfecționare:

1. Vei afla informații utile despre cum poți folosi inteligența artificială pentru ca portofoliul tău de investiții să aibă un randament superior;
2. Vei înțelege cum poți obține performanțe durabile cu ajutorul factorilor statistici și matematici;
3. Înveți cum să investești inteligent de la un profesionist în domeniu!

Cursul este prezentat în limba ENGLEZĂ!

Înveți de la un profesionist cu experiență de peste 20 de ani în domeniul investițiilor

Cursul Machine Investing este prezentat de Mukul Pal, un antreprenor de succes cu o experiență de peste 20 de ani în investiții.

În 1993 Mukul Pal a absovit Universitatea Delhi din India, specialitatea Științe și afaceri și a lucrat la Bursa de valori din Bombay, în departamentul de active derivate, apoi în divizia de instruire a produselor derivate. În 2014-2016 a urmat un Master în economie și statistică la Universitatea Babeș-Bolyai din Cluj și a studiat tehnologia financiară în SUA, la Massachusetts Institute of Technology (clasa Fintech din 2016).

În Cluj, Mukul Pal a înființat compania Orpheus Capitals, o companie de consultanță în investiții. Printre clienții companiei s-au remarcat organizații precum Raiffeisen Asset Management, BT și BRD Securities, SSIF Broker, Target Capital, SIBEX sau Reuters.

Orpheus Capital a fost selectat de AIconics Awards drept unul dintre cei mai buni inovatori de inteligență artificială din lume.

În februarie 2018, Mukul Pal a fondat AlphaBlock, o companie care dezvoltă soluții de managementul investițiilor bazate pe inteligență artificială!  AlphaBlock are centrul de cercetare și dezvoltare la Cluj, dar operează în SUA, Europa și India.

Cui se adresează acest curs?

Acest curs de formare profesională continuă se adresează tuturor persoanelor care doresc să-și îmbunătățească cunoștințele în domeniul investițiilor, inclusiv:

1. Persoanelor cu funcții de conducere în cadrul entităților autorizate de A.S.F./ B.N.R.;
2. Analiştilor financiari/ economiştilor din instituțiile de servicii financiare (atât departamentele de vânzare, analiză, cât și de risc/conformitate);
3. Firmelor de consultanţă, managerilor sau directorilor financiari din companii care doresc să dobândească cunoștințe specifice de analiză financiară;
4. Specialiștilor de pe piața de capital, care activează în domeniul administrării investițiilor.

Modul de desfășurare al cursului

Pentru cursul "Machine Investing" ne vom întâlni online, timp de 22 de ore, pe parcursul a 2 luni.

Vor fi 11 Webinarii LIVE de câte 2 ore fiecare.

IMPORTANT!!! Nu este nevoie să instalezi vreun program pentru a participa la Webinarii! Trebuie doar să fii online și să le urmărești de pe laptop sau telefon.

După finalizarea programului, vei primi suportul de curs în format video pentru a-l reasculta și aprofunda de fiecare dată când ai nevoie.

Vei avea colegi de program alți specialiști care lucrează în același domeniu, cu care poți discuta și împărtăși cunoștințe și experiențe.

Structura cursului Machine Investing

Programul de pregătire și perfecționare profesională continuă "Machine Investing" este structurat în 11 module (teorie +studii de caz), în limba ENGLEZĂ, astfel:

Modul I - History of Benchmark

Modul II - History of Forecasting

Modul III - Alpha and idiosyncraticity

Modul IV - Rae, Pareto and Galton

Modul V - The Probabilistic Mechanism

Modul VI - Smart Beta Indices

Modul VII - Information is not an Orange

Modul VIII - Perpetual Motion Machine

Modul IX - Future of Intelligent Investing

Modul X - Sandbox Workshop

Modul XI - Noutăți legislative pentru SAI/ AFIA/ Emitenți din perspectivă practică (lector Horia Gusta- președinte AAF/director CASS Muntenia Invest)

Găsești mai multe detalii despre fiecare modul în meniul ”Tematica”

Ce primești după participarea la cursul de Machine Investing?

În urma participării la cursul Machine Investing vei primi:

1. Suportul lectorului pe toată durata parcurgerii programului – ai acces direct la unul dintre cei mai buni specialiști în domeniu și ai posibilitatea de a-i adresa întrebări și de a învăța din experiența sa;
2. Camera de discuții suport din partea AS Financial Markets – atunci când ai nevoie de consiliere de la specialiștii AS Financial Markets
3. Suport IT pentru desfășurarea cursului în condiții excelente, astfel încât să nu pierzi niciun minut prețios din acest program;
4. Certificat de participare cu 22 ore depregătire și perfecționare profesională continuă pentru anul în curs (certificatul se eliberează online sau în format electronic în termen de 24 ore de la finalizarea programului).

Cum te înscrii la cursul "Machine Investing"?

Pentru a participa la acest program de pregătire și perfecționare profesională, urmează pașii de mai jos:

   1. Completează și pregătește următoarele documente:

1. 1a. Formular de înscriere persoană juridică (PDF)  / (WORD) sau
2. 1b. Formular de înscriere persoană fizică fizică (doar dacă plata este efectuată de persoana fizică) (PDF)
3. 2. Copie act de identitate
4. 3. Dovada achitării tarifului de înscriere la curs (copie ordin de plată bancar sau extras de cont cuprinzând dovada efectuării plății).

   2. Încarcă documentele în aplicația www.cursuribursa.ro, în contul tău de client sau transmite-le la adresa de e-mail: comunicare@cursuribursa.ro.

   3. Noi îți vom trimite pe email confirmarea înscrierii, precum și toate detaliile cu privire la acest curs de pregătire și formare profesională.

Preț curs: 1.200 RON/participant(plus TVA)

Investește în dezvoltarea ta profesională și rezervă-ți locul la cursul de Machine Investing! Vei învăța cum să investești inteligent de la unul dintre cei mai buni profesioniști din domeniu!

Pentru mai multe detalii, ne poți contacta la oricare dintre numerele de telefon 0369-404.124/ 0771-261.036 sau ne poți scrie pe adresa de e-mail comunicare@cursuribursa.ro

Managementul riscului operațional în instituțiile financiare

KRI, Basel, CRR – metodologii de identificare, măsurare și control al riscului operațional. Programul oferă participanților o abordare practică și structurată asupra managementului riscului operațional, cu accent pe identificarea, măsurarea și controlul riscurilor în cadrul instituțiilor financiare.

Cursul integrează cerințele de reglementare (Basel, CRR) cu bune practici de guvernanță și control intern, evidențiind rolul indicatorilor cheie de risc (KRI) în monitorizarea și gestionarea expunerilor.

Participanții vor înțelege modul în care riscul operațional influențează stabilitatea organizațională și vor dobândi instrumente concrete pentru aplicarea în activitatea profesională.

■  Descriere curs

Riscul operațional reprezintă una dintre principalele surse de vulnerabilitate în cadrul instituțiilor financiare, având impact direct asupra performanței, conformității și reputației organizaționale.

În contextul cerințelor de reglementare Basel și CRR, organizațiile trebuie să implementeze mecanisme robuste de identificare, evaluare, gestionarea și controlul riscului operațional în cadrul instituțiilor financiare.

Cursul este conceput pentru a oferi o înțelegere aplicată a cadrului de management al riscului operațional, incluzând metode de măsurare, utilizarea indicatorilor KRI și analiza datelor istorice de pierdere.

Abordarea este practică și orientată spre implementare, prin exemple relevante și corelări cu procesele interne ale instituțiilor financiare.

■  Obiective

La finalul programului, participanții vor putea:

1. să înțeleagă rolul riscului operațional și impactul acestuia asupra stabilității organizaționale
2. să identifice principalele surse de risc operațional (fraude, erori umane, defecțiuni IT, evenimente externe)
3. să aplice tehnici de măsurare și cuantificare a riscului operațional
4. să utilizeze indicatori cheie de risc (KRI) și modele de evaluare
5. să analizeze date istorice privind pierderile pentru prevenirea riscurilor viitoare
6. să coreleze deciziile de risc cu analiza cost–beneficiu (acceptare, transfer, mitigare)
7. să dezvolte strategii de control și reducere a expunerii la risc
8. să aplice cerințele de reglementare relevante (Basel II / III, CRD IV, CRR)
9. să integreze bune practici de guvernanță și control intern

■  Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor din domeniul financiar și al managementului riscului:

1. manageri de risc și directori financiari
2. specialiști în finanțe, contabilitate și audit intern
3. ofițeri de conformitate
4. analiști financiari și specialiști în evaluarea riscurilor
5. manageri de operațiuni bancare și procese financiare

■  Tematica

Modulul 1: Identificarea riscului operațional

1. definirea riscului operațional și tipologii (fraude, erori, IT, evenimente externe)

Modulul 2: Reglementări și cerințe de capital

1. Basel II / III / IV
2. CRD IV și CRR

Modulul 3: Măsurarea riscului operațional

1. indicatori KRI
2. modele de evaluare și scenarii de stres

Modulul 4: Analiza datelor de pierdere

1. utilizarea datelor istorice pentru prevenirea riscurilor

Modulul 5: Control și mitigare

1. strategii de control
2. reducerea expunerii și integrarea în guvernanță

■  Bibliografie

1. Saunders A., Cornett M.M. – Financial Institution Management
2. Jorion P. – Financial Risk Manager Handbook
3. Hull J. – Options, Futures and Other Derivatives
4. Alexander C. – Value-at-Risk Models

■  Sesiune suplimentară de consultanță

Ca extensie a componentei aplicate a cursului, programul include o sesiune suplimentară de consultanță, organizată la 7 zile după finalizarea cursului.

Durată: 1 oră (online, live)
Format: interactiv, bazat pe spețele transmise de participanți
Acces: exclusiv pentru participanții care transmit în prealabil întrebări sau situații concrete

Participarea este condiționată de transmiterea întrebărilor cu minimum 24 de ore înainte.

Sesiunea este orientată către:

1. clarificarea situațiilor practice
2. aplicarea metodelor de management al riscului
3. validarea soluțiilor și abordărilor

■  Lector: Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Doctor în finanțe internaționale, deținător al certificării CFA, cu experiență extinsă în sectorul bancar, analiza piețelor financiare și managementul riscului.

Funcții actuale:

1. Președinte CFA România
2. Vicepreședinte AAFBR
3. Profesor asociat – ASE București (DOFIN)

■  Testimoniale

C.E.: „Acest curs mi-a fost foarte util și îl voi recomanda și altor persoane.”

■  Format și durată

Durată totală: 6 ore (2 sesiuni × 3 ore), online, live

Program:

1. luni: 18:00 – 21:00
2. marți: 18:00 – 21:00

■  Certificat de participare

Certificatul se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 6 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

👉 Pentru detalii privind înscrierea, costurile și accesul la curs, accesați secțiunea „Mai multe detalii”.

Analiză financiară

Învață să interpretezi corect datele financiare și să iei decizii bazate pe cifre, nu pe presupuneri. Acest curs îți oferă instrumentele necesare pentru a înțelege în profunzime performanța unei companii, pentru a identifica riscurile reale și pentru a evalua oportunitățile de creștere. Lucrezi pe situații financiare reale și studii de caz, astfel încât să poți aplica imediat ceea ce înveți.

■   Obiectivele cursului

La finalul cursului vei putea:

1. analiza rapid și corect performanța financiară a unei companii;
2. înțelege fluxurile de numerar și impactul acestora asupra stabilității financiare;
3. calcula și interpreta indicatori financiari relevanți pentru decizie;
4. identifica riscuri financiare și semnale de deteriorare a performanței;
5. evalua companii și grupuri de companii (inclusiv consolidări și tranzacții intragrup);
6. lua decizii fundamentate în contexte reale de business.

■   De ce să participi

În practică, diferența dintre un profesionist mediu și unul valoros este capacitatea de a interpreta corect cifrele și de a înțelege ce se află în spatele lor.

Acest curs este construit pentru a-ți dezvolta exact această abilitate:

1. transformi datele financiare în insight-uri relevante;
2. înțelegi impactul deciziilor manageriale asupra rezultatelor;
3. poți susține argumentat recomandări financiare;
4. reduci riscul de decizii greșite.

■  Beneficiile participării la cursurile AS Financial Markets

1. Flexibilitate totală – participi live și ai acces ulterior la înregistrări, astfel încât să poți parcurge cursul în ritmul tău;
2. Acces extins la materiale – acces online la înregistrări și resurse educaționale pentru aprofundare;
3. Sesiune de consultanță inclusă – la 7 zile după curs, beneficiezi de o sesiune dedicată (1 oră) pentru clarificarea aspectelor practice;
4. Certificat digital rapid – emis în maximum 24 de ore, cu semnătură electronică;
5. Suport și interacțiune – posibilitatea de a adresa întrebări și de a interacționa cu lectorul și participanții;
6. Acces la resurse suplimentare – newsletter specializat și materiale informative actualizate.

■   Grup țintă

Cursul este potrivit pentru profesioniști care lucrează cu date financiare sau iau decizii bazate pe acestea:

1. specialiști în analiză financiară, risc, planificare și control;
2. angajați din bănci, instituții financiare și piața de capital;
3. consultanți financiari și analiști de investiții;
4. auditori și specialiști în control intern;
5. manageri și antreprenori care doresc să își consolideze deciziile financiare.

■   Ce diferențiază acest curs

1. abordare aplicată, nu teoretică – lucrăm pe situații financiare reale;
2. accent pe interpretare și decizie, nu doar pe calcule;
3. integrarea analizei financiare în contextul de business;
4. lector cu experiență practică solidă în sectorul financiar.

■   Tematica

Modul I. Finanțarea companiilor

1. emisiuni de acțiuni;
2. credite bancare.

Modul II. Prezentarea performanței financiare

1. elemente ale performanței financiare;
2. segmente operaționale;
3. evenimente excepționale;
4. EPS.

Modul III. Analiza fluxului de numerar

1. fluxuri operaționale, investiționale, de finanțare;
2. întocmirea situației fluxurilor de numerar;
3. explicarea variațiilor („+/-”) în fluxurile de numerar.

Modul IV. Analiza grupurilor de companii

1. consolidarea situațiilor financiare;
2. fuziuni și achiziții;
3. tranzacții intragrup.

Modul V. Indicatori financiari

1. profitabilitate;
2. lichiditate;
3. risc financiar și structură de capital;
4. indicatori ai investitorilor;
5. scorare;
6. analiza multivariată.

Modul VI. Studii de caz aplicate în analiza financiară

■   Bibliografie recomandată

1. White, Gerald, Ashwinpaul Sondhi and Dov Fried, 2002, The Analysis and Use of Financial Statements;
2. Schilit, Howard, 2002, Financial Shenanigans: How to Detect Accounting Gimmicks & Fraud in Financial Reports.

■   Lector: Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Doctor în finanțe internaționale și unul dintre cei mai cunoscuți specialiști din România în domeniul analizei financiare și piețelor de capital.

1. Președinte CFA România;
2. Vicepreședinte AAFBR;
3. Profesor asociat – ASE București.

Experiența sa practică și academică oferă cursului o perspectivă echilibrată între teorie și aplicabilitate.

■   Perioada de desfășurare:

Durata: 10 ore (3 sesiuni), online, live

Program:

1. luni, 17:30 – 21:00,
2. marți, 17.30-21.00;
3. miercuri, 18.00-21.00.

Beneficiezi de:

1. acces la înregistrările cursului;
2. materiale aplicative;
3. posibilitatea de a adresa întrebări lectorului;
4. sesiune suplimentară de consultanță (inclusă).

■ Tarif unic, fără costuri ascunse

Taxa include tot ce ai nevoie:

1. participarea la curs;
2. acces nelimitat la materiale;
3. certificatul de participare;
4. raportarea pe portalul autorizări ASF.

 Fără taxe suplimentare. Fără costuri ascunse.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după curs ai acces la o sesiune online dedicată (1 oră), în care poți clarifica situații concrete din activitatea ta.

■   Certificat de participare

Se acordă certificat pentru 10 ore de pregătire profesională continuă, conform Regulamentului ASF nr. 28/2020.

■   Înscriere

Rezervă-ți locul din timp. Grupele sunt limitate pentru a permite interacțiune reală cu lectorul.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
Email: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

■ Informații suplimentare

Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare și alte informații utile, accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs.

Personal care  oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare

Programul se adresează personalului care oferă informații privind serviciile și activitățile de investiții financiare și/ sau instrumente financiare, servicii de investiții sau servicii auxiliare. Structura cursului este concepută în conformitate cu prevederile art. 87 alin. (1) din Legea 126/2018 privind pieţele de instrumente financiare, Regulamentului A.S.F. nr. 5/2019,  Regulamentului A.S.F/ B.N.R. nr. 14/7/2018 privind prestarea de servicii și activități de investiții în numele societăților de servicii de investiții financiare și al instituțiilor de credit, respectiv Ghidul ESMA cu privire la evaluarea cunoștințelor și competențelor.

Personal care oferă informații privind serviciile de investiții - Prezentare generală

Conform Legii nr. 126/2018, oferirea de informații privind activitățile și serviciile de investiții financiare, respectiv instrumentele financiare, reprezintă o activitate supusă unor standarde de cunoștințe, competențe și experiență profesională.

În acest sens, personalul firmelor de investiții care interacționează direct și oferă informații clienților/potențialilor săi clienți, trebuie să facă dovada absolvirii unui curs de pregătire iniţială organizat de un organism de formare profesională recunoscut de autorităţile competente.

Persoanele fizice care doresc să urmeze programul de formare profesională inițială organizat de AS Financial Markets o pot face indiferent de domeniul în care își desfășoară activitatea. Studiile economice sau juridice nu reprezintă condiție obligatorie de a activa la un S.S.I.F./Instituție de credit. 

Conform prevederilor art. 87 alin. (1) din Legea nr. 126/2018, personalul care oferă informații privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare în numele S.S.I.F. sau al unei instituții de credit se notifică în prealabil la A.S.F. și trebuie să îndeplinească următoarele condiții:

1. Experiență corespunzătoare de minim 6 luni în domeniul pieței financiare, în conformitate cu prevederile pct. 4 lit. h) din Ghidul ESMA. Prin excepție, o persoană care nu deține experiența minimă și/sau calificarea corespunzătoare, poate desfășura activitatea respectivă dacă este supravegheată de o altă persoană din S.S.I.F./instituția de credit care desfășoară aceeași activitate și îndeplinește cerința de experiență minimă și calificare corespunzătoare, cu notificarea prealabilă a A.S.F., pentru o perioadă de maxim 1 an.
2. Să aibă cel puțin studii medii;
3. Să nu dețină o participație calificată și nici o altă funcție de conducere sau de execuție în cadrul altei S.S.I.F. sau instituție de credit;
4. Să nu fie agent delegat;
5. Să nu fi fost sancționată de A.S.F. sau de B.N.R. cu interzicerea desfășurării de activități pe piețele supravegheate de acestea;
6. Să nu fi fost condamnată pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înșelăciune, delapidare, mărturie mincinoasă, dare sau luare de mită, precum și alte infracțiuni de natură economică.
7. Să aibă cunoștințe și competențe în conformitate cu prevederile pct. 4 lit. f) și ale pct.17 din Ghidul ESMA și ale alin. (2).

■  Obiective

Programul de formare profesională inițială are ca scop dezvoltarea competențelor necesare personalului care oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții și serviciile auxiliare, în conformitate cu cerințele reglementărilor în vigoare.

Prin parcurgerea acestui curs, participanții vor:

1. înțelege modul de funcționare al pieței de capital și al principalelor tipuri de piețe reglementate și locuri de tranzacționare;
2. dobândi cunoștințe esențiale despre instrumentele financiare tranzacționate (acțiuni, obligațiuni, unități de fond etc.);
3. recunoaște obligațiile privind transparența în relația cu investitorii și vor putea aplica cerințele legale de informare corectă;
4. învăța cum se identifică și se evită formele de abuz de piață și vor înțelege principiile privind prevenirea spălării banilor;
5. cunoaște aspecte practice privind regimul fiscal aplicabil veniturilor din tranzacționarea instrumentelor financiare;
6. consolida aceste cunoștințe prin exerciții și studii de caz relevante, care simulează situații reale din activitatea curentă.

■  Grup țintă

Acest curs se adresează persoanelor care:

1. lucrează în cadrul intermediarilor autorizați (SSIF, bănci, SAI, IF, IFN etc.) și oferă informații clienților despre instrumente financiare, servicii de investiții sau servicii auxiliare;
2. doresc să dobândească cunoștințele necesare pentru a fi notificați la ASF în calitate de personal care furnizează informații;
3. nu desfășoară activitate de consultanță sau recomandări personalizate, dar interacționează cu investitorii și au obligația de a cunoaște și transmite corect informații privind produsele financiare;
4. sunt responsabili cu relația cu clienții, call-center, vânzări sau back-office în cadrul entităților reglementate de ASF/BNR;
5. urmăresc să-și completeze competențele în domeniul pieței de capital și să înțeleagă în profunzime reglementările aplicabile.

■  Tematica generală

Programul de formare profesională ”Personal care oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare” este structurat în 10 capitole/ 24 module, astfel:

1. Capitol I – Instrumente financiare

2. Capitol II – Organizarea și funcționarea pieței de capital

3. Capitol III - Firmele de investiții și servicii de investiții financiare – sfera de aplicabilitate

4. Capitol IV - Piețe reglementate și alte locuri de tranzacționare

5. Capitol V - Principiul protecției investitorilor - cerințe de transparență în relația cu investitorii

6. Capitol VI - Abuz de piață

7. Capitol VII - Prevenirea și combaterea spălării banilor

8. Capitol VIII - Principiul celei mai bune execuții: Best execution

9. Capitol IX - Formarea profesională a personalului care oferă informații privind privind instrumentele financiare, serviciile de investiții financiare sau serviciile auxiliare

10. Capitol X- Regimul fiscal aferent veniturilor obținute din tranzacționarea instrumentelor financiare.

■  Stagiu de practică

Stagiul de practică constă în elaborarea unui proiect final, pe o temă propusă de lectorii ASFM, bazat pe informațiile teoretice și exercițiile parcurse în cadrul programului, completate de studiul individual. La începutul cursului, participanții vor primi suportul de curs în format video/pdf și tema proiectului. Pe parcurs, vor beneficia de tutoriat din partea lectorilor desemnați, care vor evalua și proiectele finale.

📌 Pentru a susține examenul final, proiectul trebuie predat și evaluat cu un calificativ de minimum „Bine”. Cursanții beneficiază de tutoriat pe tot parcursul elaborării proiectului.

Scopul stagiului este consolidarea cunoștințelor și dezvoltarea de competențe adaptate funcției de personal care oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare, precum și specificului entității pentru care se realizează instruirea.

Descarcă procedura completă a stagiului de practică – PDF

■  Lectori

Înveți de la profesioniști de top, cu experiență îndelungată în piața de capital și sectorul financiar-bancar din România. Fiecare temă este abordată riguros, astfel încât participanții să înțeleagă conceptele esențiale și să dobândească competențele necesare îndeplinirii atribuțiilor profesionale.

Programul „Personal care oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare” este susținut de următorii lectori:

1. Adrian Codîrlașu - Dr. în Economie, Președinte CFA România, Vicepreședinte al Asociației Analiștilor Financiari - Bancari din România și Profesor Asociat în cadrul Școlii Doctorale de Finanțe-Bănci;
2. Darie Moldovan - Lector Univ. Dr. Secția Inform. Ec. UBB Cluj-Napoca și Dr. în Științe Economice, domeniul Cibernetică și Statistică;
3. Petru-Ovidiu Mura - Conferențiar Universitar Dr. Universitatea de Vest din Timişoara, specializarea Finanțe-Bănci, Master în ”Finanţe şi strategii financiare ale companiilor”;
4. Narcisa Oprea - Avocat, partener coordonare arie de practică piața de capital în cadrul Schoenherr și Asociații;
5. Roxana Păunescu - Manager Departament Investigații Antifraudă, Anticorupție și Servicii Financiare/ Direcția Conformitate, Raiffeisen Bank România, cu o experiență de peste 20 ani pe piața de capital/ instituții de credit;
6. Andreea Țâmpu-Ababie – AML-Compliance Specialist, ACAMS, ACSS, cu 20 de ani experiență în piața financiar-bancară.

■  Testimoniale

1. I.P.: Desigur, aș recomanda acest curs altor persoane, deoarece consider că informațiile oferite sunt esențiale pentru oricine vrea să înțeleagă piața financiară și instrumentele de investiții. Cursul este bine structurat, ușor de înțeles și relevant pentru nevoile profesionale.
2. L.R.: Da, as recomanda deoarece a fost un curs pe intelesul meu desi unii termenii sunt mai greoi , i-am reluat pana i-am retinut pentru ca au fost foarte bine definiti. Consider ca acest curs ma va ajuta in activitate pe care o desfasor in prezent si prin care mi-am completat lacunele si dubiile pe care le aveam in legatura cu anumite proceduri. Recomand din suflet! Un curs sustinut de oameni foarte pregatiti si profesionisti in domeniu!
3. S.O.: Informația reprezintă putere! Aceste cursuri reprezintă un pilon de cunoștințe obligatoriu.
4. Gabi: Cursul este foarte bogat în informații, cu multe exemple și situații practice, care ajută la asimilarea mai ușoară a acestora. Lectori de înaltă ținută profesională.  De asemenea,  posibilitatea accesării cursurilor inclusiv prin intermediul telefonului mobil este o facilitate foarte bună!
5. A.L. Recomand acest curs pentru faptul că este foarte vast în informații și l-am regăsit foarte util. De asemenea, menționez că am beneficiat de suport permanent, ceea ce m-a ajutat foarte mult.Felicitări pentru felul în care faceți lucrurile să se întâmple!
6. A.M.I.: Aș recomanda acest curs persoanelor care vor să pășească in domeniul investițiilor.
7. A.S.A.: Recomand acest curs cu încredere deoarece îți oferă tot ajutorul de care ai nevoie în etapa initiala de formare profesioanală. Atât lectorii din cadrul cursului cât și reprezentații ASFM sunt mereu pregătiți și gata să îți sară în ajutor și asta face diferența.
8. A.N.A.: Vă recomand cu onestitate acest curs "Personal care oferă informații..." întrucât vă oferă o mai bună înțelegere asupra elementelor ce țin de sfera investițiilor.
9. DDM: Recomand acest curs, Informațiile sunt explicate clar și pe larg.
10. K.S.: Da, aș recomanda acest curs și altor persoane. Mi se pare că este un curs în care se abordează într-un mod dezvoltat tema și obiectivele sale, pe înțelesul tuturor, cu exemple și studii ce ne ajută să înțelegem mai bine acest mecanism înglobând tot ce ar trebui să știu o persoană care oferă informații în cadrul serviciilor financiare.
11. TD.: Da. Recomand cursul și altor persoane, mai ales celor care sunt noi în acest domeniu și încearcă să își înceapă o carieră.
12. IP.: Din punctul meu de vedere, da, aș recomanda cursul urmat din mai multe motive: - informațiile sunt prezentate într-un mod eficient; - lectorii au dat dovadă de o cunoaștere vastă în domeniu; - ajută la cunoașterea termenilor de investiții în instrumente financiare; - etc.
13. D.O.: Cursul "Personal care oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare" este unul bine organizat si explicit, prin intermediul acestuia poti invata multe despre tot ceea ce tine de piata de capital, sau poti profunda cunostintele detinute deja.
14. A.N.: Un curs foarte util și ușor de înțeles.
15. I.O.: Îl voi recomanda categoric: pentru profesionalismul lectorilor, pentru comunicarea deschisă și pentru consilierea pe tot parcursul interacțiunii.
16. A.D.: Recomand acest curs intrucât prezintă informația foarte structurat, ai suport din partea lectorilor și la final, chiar pleci cu multe cunoștințe ce te pot ajuta in desfășurarea activității!
17. P.V.: Consider că ORICE nou angajat în industria serviciilor de investiții ar trebui să parcurgă acest curs înainte de orice altă pregătire (proceduri, legi, regulamente etc.), este deosebit de util și up-to-date cu cele mai noi cerințe în domeniu (ex.modificări legislative etc.). Constituie baza pe care apoi se poate constui orice.

■  Format și durată

Programul „Personal care oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare” se desfășoară sub formă de webinarii online, pe parcursul unei luni calendaristice. Acesta are o durată extinsă față de cele 15 ore impuse prin Regulamentul ASF/BNR nr. 14/7/2018, fiind structurat astfel:
• 30 de ore de teorie aplicată, furnizate sub formă de materiale video înregistrate, cu studii de caz și exemple relevante pentru activitatea practică;
• Ore dedicate pregătirii portofoliului individual;
• Ore alocate testelor de antrenament, concepute după modelul evaluării finale, cu rezultate instantanee și feedback personalizat.

📅 Accesul la program este disponibil online, în perioada 01–30/31 a fiecărei luni, cu posibilitatea de parcurgere în ritm propriu, 24/7.
În fiecare lună se deschide o nouă serie de curs, iar înscrierile sunt disponibile în avans. Participarea se realizează prin intermediul platformei de e-learning, care oferă acces facil la materialele de curs, înregistrări, teste interactive și canale de comunicare directă cu lectorii.

📌 Seriile de curs deschise pot fi consultate în 🔗 subsolul paginii.
👉 Alege perioada care ți se potrivește și dă click pe „MAI MULTE DETALII” pentru a vedea costul, structura detaliată și documentele necesare înscrierii.

■  Certificare

În urma participării la cursul de formare profesională  inițială „Personal care oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliarei”, vei primi:
ADEVERINȚĂ DE PARTICIPARE – certifică dreptul de a te prezenta la examenul final. Documentul conține:

1. Timpul individual parcurs: orele alocate și finalizate pentru fiecare modul al programului;
2. Temele fiecărui modul: specificate clar în adeverință, reflectând conținutul studiat;
3. Calificativul obținut la proiectul final: indicând performanța individuală.

Această adeverință atestă că participantul a parcurs integral cursul și a îndeplinit toate cerințele necesare pentru a putea susține examenul.

CERTIFICAT DE ABSOLVIRE – se eliberează în format electronic, cu semnătură electronică calificată, în termen de maximum 24 de ore de la promovarea examenului final. Certificatul atestă absolvirea programului de formare profesională și poate fi folosit pentru notificarea la Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF).

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru informații detaliate privind documentele necesare pentru înscriere, costul, modalitatea de conectare la curs și alte aspecte utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” aferentă seriilor de curs programate mai jos.

Interacțiunile dintre piețele financiare

Mecanisme, corelații și aplicații practice în piețele de capital, monetare, valutare și derivate

Un program aplicat de pregătire și perfecționare profesională, care oferă o înțelegere clară și structurată a modului în care funcționează piețele financiare și a interacțiunilor dintre acestea.

Cursul combină conceptele teoretice cu aplicații practice, facilitând înțelegerea corelațiilor dintre clasele de active și impactul factorilor macroeconomici asupra piețelor.

Participanții vor dobândi competențe relevante pentru analiză, tranzacționare și managementul portofoliilor, aplicabile atât în activitatea profesională, cât și în investițiile proprii.

■  De ce acest curs

Piețele financiare nu funcționează izolat. Evoluțiile din piața monetară, valutară, de capital sau a instrumentelor derivate sunt interconectate și influențate de factori macroeconomici, politici monetare și fluxuri globale de capital.

În lipsa unei înțelegeri integrate, deciziile de investiții pot fi incomplete sau eronate.

Acest curs oferă:

1. o perspectivă integrată asupra piețelor financiare;
2. înțelegerea relațiilor dintre clasele de active;
3. interpretarea corectă a datelor macroeconomice;
4. instrumente de analiză tehnică și fundamentală;
5. aplicații practice pentru luarea deciziilor financiare;
6. repere pentru construirea și optimizarea portofoliilor.

■  Descriere curs

Programul este conceput pentru a oferi participanților o viziune coerentă asupra piețelor financiare și a mecanismelor de interacțiune dintre acestea.

Abordarea este practică și orientată spre aplicabilitate, incluzând:

1. analiza mecanismelor de funcționare ale piețelor;
2. corelarea piețelor de capital, monetare, valutare și derivate;
3. interpretarea indicatorilor macroeconomici;
4. utilizarea instrumentelor de analiză tehnică;
5. evaluarea riscurilor și oportunităților investiționale.

Cursul integrează exemple concrete și studii de caz relevante pentru activitatea profesională.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să explice caracteristicile principale ale piețelor financiare;
2. să analizeze interacțiunile dintre diferitele piețe;
3. să interpreteze impactul datelor macroeconomice asupra activelor;
4. să utilizeze indicatori tehnici pentru evaluarea oportunităților;
5. să evalueze riscurile și rentabilitatea investițiilor;
6. să aplice strategii de management al pozițiilor și portofoliilor;
7. să ia decizii financiare fundamentate, bazate pe analize relevante.

■  Grup țintă

Programul se adresează:

1. personalului din departamentele Financial Markets ale băncilor;
2. administratorilor de produse financiare;
3. angajaților din back-office piețe de capital;
4. specialiștilor din Control Intern și Audit;
5. investitorilor individuali;
6. persoanelor interesate de specializare în piețe financiare.

■  Tematica

Modul I: Tranzacționare – ordine, intrare și ieșire din poziții, limite de poziții
Modul II: Managementul pozițiilor – take profit, stop loss, marcare la piață
Modul III: Analiza tehnică – principalii indicatori tehnici, exemple din piața energiei
Modul IV: Interpretarea datelor macroeconomice și impactul acestora asupra piețelor financiare
Modul V: Instrumente cu venit fix
Modul VI: Optimizarea portofoliului
Modul VII: Studii de caz

■  Livrabile și beneficii pentru participanți

Participanții vor obține:

1. înțelegere integrată a piețelor financiare;
2. capacitate de analiză a corelațiilor dintre piețe;
3. competențe practice de tranzacționare și management al riscului;
4. instrumente pentru optimizarea portofoliilor;
5. exemple aplicate și studii de caz relevante.

■  Bibliografie

1. Fabozzi, Frank (2005) – The Handbook of Fixed Income Securities
2. Murphy, John (1997) – Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications
3. Stutely, Richard (1992) – The Economist Guide to Economic Indicators: Making Sense of Economics

■  Lector: Dr. Adrian Codirlașu, CFA

Doctor în finanțe internaționale, licențiat în Finanțe-Bănci (ASE București), deținător al titlului Chartered Financial Analyst (CFA).

Specializat în analiză financiară, piețe de capital și gestiunea riscului, cu experiență solidă în sectorul bancar și consultanță financiară.

A format, de-a lungul carierei, numeroși profesioniști în domeniul financiar prin programe de training și educație continuă.

Funcții actuale:

1. Președinte CFA România
2. Vicepreședinte al Asociației Analiștilor Financiar-Bancari din România (AAFBR)
3. Profesor asociat – Școala Doctorală de Finanțe-Bănci (DOFIN – ASE București)

■  Perioada de desfășurare:

Prezentarea are loc pe durata a 10 ore(3 sesiuni), online, live:

1. luni, orele 17.30-21.00;
2. marți, orele 17.30-21.00;
3. miercuri, orele 18.00-21.00;

■  Sesiune suplimentară de consultanță

Programul include o sesiune suplimentară de consultanță:

1. durată: 1 oră, online;
2. organizată la 7 zile după finalizarea cursului;
3. format: interactiv, pe baza întrebărilor participanților.

Întrebările se transmit cu minimum 24 de ore înainte.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 10 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR

Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Prevenirea și combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului în cadrul Caselor de Ajutor Reciproc (CAR)

AML/CFT aplicat CAR – obligații legale, riscuri specifice și implementare practică. Un curs aplicat, dedicat personalului din cadrul Caselor de Ajutor Reciproc (CAR), care analizează cerințele AML/CFT și modul în care acestea trebuie integrate în activitatea curentă, în contextul specific al acestui tip de entități.

Casele de Ajutor Reciproc gestionează relații financiare directe cu membrii și operează fluxuri de fonduri care, deși au un caracter mutual, pot genera riscuri de conformitate dacă nu sunt gestionate corespunzător.

Programul abordează cerințele de cunoaștere a clientelei (KYC), evaluarea riscurilor, monitorizarea tranzacțiilor și obligațiile de raportare, cu accent pe aplicabilitatea practică în activitatea CAR.

Cursul este disponibil în format e-learning (asincron), permițând parcurgerea conținutului în ritm propriu, cu acces permanent la materiale și resurse aplicative.

■  De ce acest curs

Casele de Ajutor Reciproc sunt supuse obligațiilor de conformitate AML/CFT, însă aplicarea acestora implică particularități operaționale specifice.

În practică, principalele provocări apar în:

1. evaluarea riscurilor asociate membrilor;
2. identificarea beneficiarului real în structuri aparent simple;
3. monitorizarea tranzacțiilor recurente și a operațiunilor de creditare;
4. delimitarea situațiilor care necesită raportare;
5. aplicarea proporțională a măsurilor de conformitate.

Acest curs oferă:

1. clarificarea obligațiilor legale aplicabile CAR;
2. înțelegerea riscurilor specifice sectorului;
3. exemple practice și situații relevante;
4. repere pentru aplicarea corectă a măsurilor KYC;
5. orientare clară privind monitorizarea și raportarea;
6. flexibilitate totală prin acces asincron.

■  Descriere curs

Cursul oferă o abordare aplicată a obligațiilor de prevenire și combatere a spălării banilor și finanțării terorismului în cadrul Caselor de Ajutor Reciproc.

Conținutul este adaptat specificului activității CAR și acoperă:

1. cadrul legal național și internațional;
2. cerințele de cunoaștere a clientelei;
3. identificarea beneficiarului real;
4. evaluarea și administrarea riscurilor;
5. monitorizarea tranzacțiilor;
6. obligațiile de raportare către autorități.

Participanții vor înțelege modul în care pot integra cerințele AML/CFT în procesele interne, reducând riscurile de neconformare și sancțiuni.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. să înțeleagă rolul Caselor de Ajutor Reciproc în cadrul regimului AML/CFT;
2. să aplice măsurile de cunoaștere a clientelei adaptate specificului CAR;
3. să identifice și să evalueze riscurile asociate membrilor și tranzacțiilor;
4. să înțeleagă cerințele privind identificarea beneficiarului real;
5. să monitorizeze eficient operațiunile și relațiile de afaceri;
6. să aplice corect obligațiile de raportare;
7. să reducă riscurile de sancțiuni și neconformare.

■  Grup țintă

Cursul se adresează:

1. personalului din cadrul Caselor de Ajutor Reciproc (CAR);
2. personalului responsabil cu conformitatea și controlul intern;
3. personalului implicat în relația cu membrii;
4. conducerii executive a CAR;
5. altor persoane implicate în gestionarea riscurilor și conformității.

■  Tematica

1. Noțiuni fundamentale privind spălarea banilor și finanțarea terorismului
2. Cadrul legal și instituțional național și internațional aplicabil CAR
3. Administrarea riscurilor AML/CFT și principalele surse de identificare a acestora
4. Cunoașterea clientelei și identificarea beneficiarilor reali, în contextul activității CAR
5. Monitorizarea tranzacțiilor și obligațiile de raportare către autoritățile competente
6. Evaziunea fiscală și măsurile naționale și internaționale de combatere
7. Regimul sancțiunilor internaționale și impactul asupra conformității entităților
8. Elemente esențiale de conformitate AML/CFT pentru Casele de Ajutor Reciproc (CAR)

■  Livrabile și beneficii pentru participanți

Participanții vor obține:

1. o înțelegere clară a obligațiilor AML/CFT aplicabile CAR;
2. repere concrete pentru implementarea procedurilor interne;
3. claritate în evaluarea riscurilor și monitorizarea tranzacțiilor;
4. exemple practice relevante pentru activitatea curentă;
5. suport pentru evitarea neconformităților și sancțiunilor.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

Programul include suport post-curs pentru clarificarea situațiilor practice:

1. acces la întrebări și clarificări după finalizarea cursului;
2. suport aplicat pe spețe concrete;
3. interacțiune directă cu lectorul.

■  Lector – Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Specialist certificat internațional în domeniul prevenirii și combaterii spălării banilor (AML/CFT), cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar și în aria de conformitate.

Expert recunoscut pentru abordarea practică a cerințelor de reglementare, cu focus pe aplicarea acestora în activitatea curentă a entităților reglementate.

Autor a peste 100 de ediții de newsletter și articole de specialitate în domeniul AML/CFT, publicate pe blog.cursuribursa.ro, apreciate pentru claritatea analizelor și relevanța practică.

■  Format și durată

Durata totală: 9 ore
Perioada:  01.09.2026 – 11.09.2026

Cursul se desfășoară online, în format e-learning (asincron), cu acces permanent (24/7).

Participanții beneficiază de:

1. acces la materiale video structurate pe module;
2. posibilitatea de parcurgere în ritm propriu;
3. teste interactive;
4. comunicare cu lectorul pentru clarificări.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 9 ore de pregătire profesională continuă.

■  Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR

Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

KYC/AML/CFT în practică: greșeli reale, sancțiuni reale, lecții reale

Analiză aplicată a eșecurilor AML: tipare recurente, erori de judecată și lecții operaționale din cazuistică națională și internațională. Un curs aplicat, orientat pe realitatea din teren, care analizează vulnerabilitățile reale ale sistemelor KYC/AML/CFT, pornind de la cazuri publice naționale și internaționale: sancțiuni, eșecuri de control, erori de judecată și decizii greșite, inclusiv în instituții cu programe AML aparent solide.

Programul depășește abordarea teoretică și se concentrează pe mecanismele reale prin care eșuează AML în practică, identificând tiparele recurente din cazurile sancționate și oferind lecții aplicabile imediat în activitatea profesională.

■  De ce acest curs

Majoritatea programelor AML sunt corecte din punct de vedere formal, dar eșuează în practică din motive recurente: interpretări greșite, presiuni organizaționale, decizii nejustificate sau lipsa unei aplicări reale a procedurilor.

Acest curs abordează exact această zonă critică — diferența dintre conformitatea „pe hârtie” și conformitatea efectivă.

Participanții beneficiază de:

1. analiza unor cazuri reale de sancțiuni AML și identificarea cauzelor profunde ale eșecului;
2. înțelegerea tiparelor recurente care apar în majoritatea cazurilor sancționate;
3. expunerea la situații concrete în care procedurile existau, dar nu au fost aplicate corect;
4. clarificarea rolului factorului uman în deciziile AML;
5. instrumente pentru îmbunătățirea procesului decizional și a documentării;
6. aplicabilitate imediată în activitatea curentă de conformitate.

Acest curs nu este unul teoretic, ci un program de analiză critică și învățare din greșeli reale.

■  Descriere curs

Cursul analizează vulnerabilitățile reale ale sistemelor KYC/AML/CFT, pornind de la cazuistică publică internațională: cazuri de sancțiuni, eșecuri de control și decizii greșite.

Abordarea este practică și analitică, concentrată pe întrebarea esențială: de ce eșuează AML chiar și în organizații cu proceduri bine definite.

Participanții vor analiza cazuri reale, vor identifica punctele de ruptură din procesele de conformitate și vor extrage lecții aplicabile în activitatea profesională.

Cursul este conceput pentru profesioniști care doresc să își dezvolte capacitatea de analiză critică și să înțeleagă în profunzime riscurile reale din implementarea AML.

■  Obiective

La finalul cursului, participanții vor putea:

1. Să identifice vulnerabilități reale în procesele KYC/AML/CFT, chiar și în prezența unor proceduri formal corecte;
2. Să înțeleagă tiparele recurente de eșec AML evidențiate de cazuistica internațională;
3. Să analizeze critic decizii AML din cazuri sancționate public;
4. Să recunoască rolul factorului uman și al presiunilor organizaționale în eșecul controalelor;
5. Să aplice lecții concrete pentru îmbunătățirea proceselor interne de conformitate;
6. Să documenteze mai riguros deciziile AML, din perspectiva responsabilității și auditabilității.

■  Tematica

Cursul este structurat în module aplicate:

Modul 1 – De ce eșuează programele AML „bine scrise”

1. diferența dintre proceduri și practică;
2. cultura de conformitate vs. conformitatea formală;
3. zonele în care regulile există, dar nu sunt aplicate eficient.

Modul 2 – Cazuistică internațională în KYC/AML/CFT

1. prezentarea unor cazuri publice relevante;
2. controale existente la nivel formal;
3. deficiențe în aplicare;
4. rolul erorii umane și al deciziilor greșite.

Modul 3 – Tipare recurente de eșec AML

1. identificarea pattern-urilor comune în cazurile sancționate;
2. vulnerabilități sistemice vs. erori individuale.

Modul 4 – Lecții aplicabile imediat

1. îmbunătățirea proceselor KYC și AML;
2. consolidarea controalelor interne;
3. documentarea deciziilor.

Modul 5 – Discuții aplicative și mini-dezbatere

1. analiză de spețe;
2. schimb de experiență între participanți;
3. clarificarea situațiilor din practică.

■  Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor din:

1. ofițeri AML / conformitate;
2. personal implicat în KYC, monitorizarea tranzacțiilor și raportare;
3. responsabili de sancțiuni internaționale;
4. management și coordonatori ai funcțiilor de control;
5. instituții de credit, IFN-uri, SSIF, societăți de administrare, asigurări și fintech.

■ Livrabile și beneficii pentru participanți

Participanții vor obține:

1. înțelegere aprofundată a riscurilor reale AML;
2. capacitate crescută de analiză critică a deciziilor de conformitate;
3. exemple concrete din cazuistică internațională;
4. repere pentru îmbunătățirea proceselor interne;
5. bune practici privind documentarea deciziilor AML.

■  Lector - Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Specialist certificat internațional în domeniul AML, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar și în funcții de conformitate. Trainer recunoscut pentru abordarea practică și orientată către situațiile reale întâlnite de entitățile reglementate.

Experiență practică în analiza situațiilor AML complexe și în interacțiunea cu cerințele de control și audit.

Autor a peste 100 de ediții ale newsletterului de specialitate și articole publicate pe blog.cursuribursa.ro, dedicate AML și sancțiunilor internaționale, apreciate pentru relevanța practică și claritatea analizei.

■  Perioada de desfășurare

Durata totală: 4 ore de curs + sesiune de consultanță
Perioada: 01.07.2026 – 02.07.2026
Structură: 2 zile × 2 ore/zi (17:30 – 19:30)

Cursul se desfășoară live și este înregistrat integral. Participanții beneficiază de acces online 24/7 la:

1. înregistrările video;
2. materiale aplicative / exerciții;
3. comunicare directă cu lectorul.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.

👉 Înscrie-te acum pentru a-ți rezerva locul. Numărul de participanți este limitat.

1. Recomandat profesioniștilor care iau decizii AML și răspund pentru ele

■  Certificat de participare

Se acordă certificat pentru 4 ore de pregătire profesională continuă, emis conform Regulamentului ASF nr. 28/2020, art. 30.

■  Contact – AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR.

Telefon: 0369-404-124 / 0771-261-036
E-mail: comunicare@cursuribursa.ro
Website: www.cursuribursa.ro

Cunoașterea clientelei și prevenirea spălării banilor în asigurări

Programul oferă participanților cunoștințe și competențe esențiale pentru identificarea, evaluarea și prevenirea riscurilor asociate spălării banilor și finanțării terorismului în cadrul societăților de asigurare și intermediarilor în asigurări.
Cursul are o abordare practică și aplicată, concentrându-se pe modul în care entitățile din sectorul asigurărilor pot implementa proceduri eficiente de cunoaștere a clientelei (KYC), monitorizare a tranzacțiilor și respectare a cadrului normativ actualizat.

Participanții vor dobândi o perspectivă clară asupra obligațiilor legale, a standardelor internaționale AML/CFT și a cerințelor specifice sectorului asigurări, consolidând capacitatea organizațiilor de a gestiona riscurile de conformitate și reputaționale.

■ Obiective

1. Înțelegerea conceptelor-cheie: definirea noțiunilor de spălare a banilor, finanțarea terorismului, sancțiuni internaționale și cunoașterea clientelei, în contextul activităților de asigurare;
2. Cunoașterea cadrului legal: prezentarea legislației naționale și europene relevante (Legea 129/2019, Regulamentele ASF, Directivele AML și cerințele EIOPA);
3. Identificarea riscurilor specifice: analizarea modalităților în care produsele de asigurare pot fi utilizate în scopuri de spălare a banilor;
4. Dezvoltarea competențelor KYC și CDD: aplicarea tehnicilor de identificare și verificare a clientelei, a beneficiarului real și a persoanelor expuse politic;
5. Monitorizarea și raportarea: gestionarea tranzacțiilor suspecte și a obligațiilor de raportare către autoritățile competente;
6. Actualizarea cunoștințelor personalului: menținerea conformității cu standardele și ghidurile AML/CFT aplicabile sectorului asigurărilor.

■ Grup țintă

Cursul se adresează:

1. Personalului de conducere (directori, responsabili de conformitate) din cadrul societăților de asigurare și reasigurare;
2. Brokerilor și agenților de asigurare;
3. Ofițerilor de conformitate și audit;
4. Specialiștilor în control intern, analiză de risc și raportare;
5. Consilierilor juridici și consultanților din domeniul asigurărilor;
6. Personalului operațional cu atribuții privind relația cu clienții;
7. Oricărui profesionist implicat în implementarea cadrului AML/CFT la nivelul entităților supravegheate de ASF.

■ Tematica

1. Spălarea banilor și finanțarea terorismului – definiții, exemple, diferențe;
2. Cadrul legislativ și instituțional (național & internațional);
3. Cerințele specifice ASF și EIOPA privind guvernanța riscului AML/CFT;
4. Politici și proceduri interne în sectorul asigurărilor;
5. Cunoașterea clientelei (KYC, beneficiar real, PEP, construcții juridice cu risc ridicat);
6. Monitorizarea și raportarea tranzacțiilor suspecte;
7. Regimul sancțiunilor internaționale și corelația cu activitățile de asigurare;
8. Studii de caz și exemple practice din activitatea entităților de asigurări.

■ Lector - Andreea Țâmpu-Ababie, ACAMS, ACSS

Andreea este specialist certificat internațional în domeniul AML, cu peste 20 de ani de experiență în sectorul financiar și în activități de conformitate. Trainer acreditat, recunoscut pentru o abordare practică, clară și orientată către provocările reale ale entităților reglementate.
Începând cu anul 2025, a contribuit la peste 100 de ediții ale newsletterului săptămânal și articole de specialitate publicate pe platforma blog.cursuribursa.ro, dedicate prevenirii spălării banilor și regimului sancțiunilor internaționale. Materialele realizate s-au bucurat de un impact semnificativ în rândul personalului cu responsabilități în domeniul AML și al sancțiunilor internaționale, fiind apreciate pentru relevanța practică, claritatea analizelor și actualitatea informațiilor..

■  Format și durată

Durata totală: 9 ore
Perioada de desfășurare: 14.09.2026 – 25.09.2026

1. Cursul este înregistrat în întregime, iar participanții au acces online permanent, 24/7, pe întreaga durată a seriei
2. Parcurgere în ritm propriu, cu posibilitatea de a revedea oricând modulele video
3. Acces prin platforma de e-learning, cu materiale video, suport de curs, teste interactive și comunicare directă cu lectorul.

📌 Seriile de curs pot fi consultate în subsolul paginii.
Accesează „MAI MULTE DETALII” pentru costuri, structura completă și documentele necesare înscrierii.

■  Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului se va organiza o sesiune online suplimentară (1 oră), destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate.
Participanții pot transmite întrebările cu minimum 24 de ore înainte.
Sesiunea este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare la programul „Cunoașterea clientelei și prevenirea spălării banilor în asigurări” este emis conform Regulamentului A.S.F. nr. 28/2020, art. 30, pentru 9 ore de pregătire profesională continuă, în baza parcurgerii tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

Comportament etic

Acest curs își propune să ofere participanților o înțelegere aprofundată a principiilor etice care ghidează comportamentul actorilor din sectorul financiar. Printr-o abordare practică, bazată pe studii de caz relevante, discuții interactive și analiza codurilor de conduită internaționale (inclusiv CFA Institute), cursul evidențiază importanța integrității, transparenței și responsabilității sociale în luarea deciziilor financiare.

Participanții vor învăța să identifice dilemele etice, să gestioneze conflictele de interese și să contribuie activ la construirea unei culturi organizaționale bazate pe încredere, profesionalism și conformitate.

■  Obiective

1. Înțelegerea conceptelor-cheie de etică financiară;
2. Familiarizarea cu reglementările relevante (MiFID II, coduri de conduită);
3. Aplicarea principiilor etice în situații reale din piață;
4. Dezvoltarea capacității de recunoaștere și gestionare a conflictelor de interese;
5. Promovarea unei culturi etice și a responsabilității profesionale în instituțiile financiare.

■  Grup țintă

1. Personal din instituții de credit și societăți de investiții;
2. Ofițeri de conformitate, auditori, analiști de risc, consilieri financiari;
3. Profesioniști care dețin sau urmăresc certificări internaționale (ex. CFA);
4. Toți cei interesați de promovarea comportamentului etic în domeniul financiar.

■  Tematica abordată

1. Introducere în etica financiară

1. Definiții și concepte fundamentale
2. Rolul eticii în stabilitatea piețelor

2.Cadru legislativ și reglementări

1. Directive și coduri de conduită (MiFID II, CFA Institute)
2. Standardele internaționale de raportare

3.Conflictul de interese și transparența

1. Identificarea și gestionarea conflictelor
2. Obligații de divulgare și raportare

4.Protecția investitorilor și responsabilitatea socială

1. Principii de due diligence și „suitability”
2. Finanțarea sustenabilă și criteriile ESG

5.Integritate în tranzacționare

1. Prevenirea abuzului de piață și a tranzacțiilor pe baza informațiilor privilegiate
2. Măsuri de supraveghere și sancțiuni

6.Studii de caz etice

1. Analiza unor scandaluri financiare (ex. LIBOR, manipulări de piață)
2. Lecții învățate și bune practici

7.Cultura organizațională și guvernanță corporativă

1. Construirea unui mediu etic în instituții financiare
2. Rolul conducerii și al comitetelor de etică

8.Provocări și tendințe viitoare

1. Impactul tehnologiilor emergente (AI, blockchain)
2. Evoluția normelor etice în context global.

■   Bibliografie

1. MiFID II – Directiva 2014/65/UE
2. Codul de etică și standardele profesionale ale CFA Institute
3. Ghiduri de bune practici, analize și studii de caz internaționale.

■ Lector: Adrian Codîrlașu, PhD, CFA

Doctor în finanțe internaționale, licențiat în Finanțe-Bănci la ASE București, deținător al prestigiosului titlu Chartered Financial Analyst (CFA), acordat de CFA Institute (SUA).

Are o experiență solidă în sectorul bancar și în consultanță financiară, cu specializare în analiză financiară, piețe de capital și managementul riscului. De-a lungul carierei, a contribuit la formarea profesională a sute de specialiști din domeniul financiar prin programe de training și educație profesională continuă.

Funcții actuale:

1. Președinte, CFA România
2. Vicepreședinte, Asociația Analiștilor Financiar-Bancari din România (AAFBR)
3. Profesor asociat, Școala Doctorală de Finanțe-Bănci (DOFIN), Academia de Studii Economice din București

■   Perioada de desfășurare:

Durata totală: 4 ore(1 sesiune x 4 ore), online, live:

1. joi, orele 17.00-21.00;

■  Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune online suplimentară de consultanță, cu durata de 1 oră, destinată exclusiv clarificării aspectelor discutate în timpul cursului.
Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.
Această sesiune este inclusă în taxa de participare și nu presupune costuri suplimentare.

■  Certificat de participare

Certificatul de participare la programul cu titlul "Comportament etic", se eliberează conform Regulamentului A.S.F. nr.28/2020, art.30, cu 4 ore de pregătire și perfecționare profesională continuă, însumate din vizualizarea tematicii obligatorii.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.

Consultant de Investiții 

Cursul „Consultant de Investiții” este conceput pentru a oferi o pregătire completă și solidă persoanelor care doresc să activeze în domeniul piețelor financiare, într-un rol esențial de intermediere, consiliere și sprijin pentru investitori. Într-un context economic în continuă schimbare, cunoștințele temeinice și abilitățile practice devin factori cheie pentru desfășurarea activității în mod profesionist, etic și conform reglementărilor în vigoare.

Programul acoperă toate aspectele relevante ale piețelor de instrumente financiare, ale serviciilor de investiții și ale obligațiilor profesionale ale consultantului. De la înțelegerea structurii piețelor financiare și a instrumentelor tranzacționabile, până la reglementări europene (MiFID), prevenirea conflictelor de interese, aspecte fiscale sau finanțele comportamentale – acest curs oferă o imagine de ansamblu complexă, dar și instrumente concrete de aplicare practică.

Parcursul de formare este completat cu un stagiu de practică, menit să faciliteze transferul cunoștințelor teoretice în situații reale de lucru, consolidând astfel competențele necesare pentru a desfășura activitatea de consultant de investiții la standarde profesionale ridicate.

Funcția de Consultant de Investiții

Consultantul de investiții este un specialist financiar care oferă sfaturi și soluții personalizate clienților interesați de plasamente financiare. Printre responsabilitățile principale se numără:
•    Analiza Pieței: Monitorizează evoluția piețelor financiare, identificând oportunități și riscuri.
•    Evaluarea Portofoliilor: Evaluează portofoliile de investiții ale clienților și recomandă ajustări pentru optimizarea performanței.
•    Consultanță Personalizată: Oferă recomandări adaptate profilului de risc și obiectivelor financiare ale fiecărui client.
•    Actualizare și Conformitate: Se informează continuu despre schimbările legislative și reglementările din domeniul financiar (de exemplu, legislația privind piețele de instrumente financiare și ghidurile ESMA).

■   Obiective

Programul ”Consultant de Investiții” are ca obiectiv dobândirea cunoștințelor și competențelor necesare personalului care oferă consultanță de investiții, în legătură cu serviciile și activitățile de investiții financiare și/sau cu instrumentele financiare, în conformitate cu prevederile Legii nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, Regulamentul ASF nr. 5/2019, Regulamentul ASF/BNR nr. 14/7/2018 (modificat) privind prestarea de servicii și activități de investiții în numele societăților de servicii de investiții financiare și al instituțiilor de credit, respectiv Ghidul ESMA privind evaluarea cunoștințelor și competențelor. Iată, concret, câteva din informațiile utile pe care le vei învăța prin intermediul acestui program:
•    Vei înțelege modul în care poate fi afectată valoarea și cotația produselor de investiții (impactul valorilor economice și al evenimentelor naționale/ regionale/globale asupra piețelor);
•    Vei obține cunoștințe importante despre indicii bursieri și finanțe comportamentale;
•    Vei afla ce este abuzul de piață și spălarea banilor;
•    Vei obține noțiuni elementare de analiză financiară pentru a putea evalua datele relevante pentru produsele de investiții despre care oferi informații clienților;
•    Vei învăța concepte/principii în construirea unui portofoliu de investiții și implementarea unei strategii de investiții;
•    Vei afla care este regimul fiscal aferent veniturilor obținute din tranzacționarea instrumentelor financiare.

■  Grup țintă

Acest program de pregătire profesională se adresează persoanelor care furnizează servicii de consultant de investiții și care trebuie să facă dovada absolvirii unui program de pregătire iniţială organizat de un organism de formare profesională recunoscut de autorităţile competente.
Consultantul de investiții prestează cu titlu profesional servicii de consultanță de investiții, respectiv face recomandări personale de investiții cu privire la unul sau mai multe servicii financiare. Conform prevederilor legale în vigoare el are obligația de a acționa într-un mod onest, echitabil și profesionist, care să corespundă cel mai bine intereselor clienților.
Pentru a dobândi calitatea de consultant de investiții, o persoană trebuie să îndeplinească criteriile de cunoștinte, competențe și experiență extinse, prevăzute de legislația în vigoare. Desfășurarea efectivă a activităților de consultant de investiții este supusă, în prealabil, cerințelor de autorizare și înregistrare în Registrul A.S.F.
Programul ”Consultant de investiții” este divers și include, în principal:
•    Investitori individuali: Persoane fizice care doresc să-și optimizeze portofoliul și să obțină sfaturi personalizate pentru gestionarea economiilor și investițiilor.
•    Investitori instituționali: Instituții financiare, fonduri de investiții, companii de asigurări și alte organizații care caută expertiză specializată în administrarea și dezvoltarea portofoliilor.
•    Companii și întreprinderi: Afaceri interesate de strategii de investiții și de gestionarea riscurilor asociate, pentru a asigura creșterea financiară pe termen lung.
•    Profesioniști din domeniul financiar: Cei care activează în cadrul instituțiilor financiare și au nevoie de cunoștințe actualizate privind reglementările și tendințele pieței pentru a oferi consultanță de înaltă calitate.

■  Tematica generală

Programul de formare profesională inițială ”Consultant de Investiții”  este structurat în 32 module (teorie și studii de caz), astfel:

1. Capitol I. Piețele de instrumente financiare: concept și structură
2. Capitol II. Structura pieței financiare (Locuri de tranzacționare, Participanți pe piețele de instrumente financiare, Scheme de compensare a investitorilor)
3. Capitol III. Instrumente financiare (Instrumente tranzacționabile pe piețe de capital, Instrumente ale pieței monetare)
4. Capitol IV. Servicii de investiții financiare (Servicii de investiții principale și auxiliare, Servicii non-advisory și Suitability test)
5. Capitol V. Personalul care oferă informații în legătură cu serviciile de investiții financiare (Cerințe privind cunoștințele și experiența personalului)
6. Capitol VI. Cadrul de reglementare a piețelor de instrumentelor financiare (MIFID, abuzul de piață)
7. Capitol VII. Indici bursieri
8. Capitol VIII. Instrumente financiare derivate
9. Capitol IX. Depozite și produse structurate
10. Capitol X. Vânzarea încrucișată de instrumente financiare
11. Capitol XI. Servicii de investiții financiare cu consultanță (advisory) - obligații de informare și cunoașterea produsului
12. Capitol XII. Administrarea  portofoliului
13. Capitol XIII. Personalul care oferă consultanță în legătură cu serviciile de investiții financiare/ instrumentele financiare (Ghid ESMA, cerințe privind formarea profesională)
14. Capitol XIV. Prevenirea și administrarea conflictelor de interese în legătura cu serviciile de investiții financiare
15. Capitol XV. Finanțe comportamentale
16. Capitol XVI. Regimul fiscal aferent veniturilor obținute din tranzacționarea instrumentelor financiare
17. Capitol XVII. Prevenirea și combaterea spălării banilor și finanțării terorismului și respectarea sancțiunilor internaționale.

■  Stagiu de practică

Stagiul de practică constă în elaborarea unui proiect final, pornind de la un studiu de caz care descrie profilul unui investitor. Cursanții vor îndeplini mai multe cerințe specifice, printre care::

1. identifica obiectivele investiționale,
2. formula recomandări,
3. propune o alocare a portofoliului pe doi ani,
4. calcula randamentul și volatilitatea, pe baza datelor furnizate.

Pe parcurs, beneficiază de tutoriat din partea lectorilor desemnați.
📌 Pentru a susține examenul final, proiectul trebuie predat și evaluat cu un calificativ de minimum „Bine”. Cursanții beneficiază de tutoriat pe tot parcursul elaborării proiectului..

Descarcă procedura completă a stagiului de practică – PDF

■   Lectori

Acordăm o atenție deosebită calității cursurilor noastre, prin urmare toți lectorii AS Financial Markets sunt profesioniști redutabili, cu un înalt grad de calificare și o experiență vastă în domeniul financiar-bancar și piața de capital, fiind recunoscuți de  A.S.F./B.N.R.Lectorii noștri abordează fiecare temă cu deosebită seriozitate, astfel încât toți participanții la curs să înțeleagă bine conceptele prezentate și să obțină competențele necesare pentru îndeplinirea atribuțiilor profesionale.
Programul ”Consultant de investiții/ Persoana care  oferă consultanță clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare” este susținut de următorii lectori:
•    Adrian Codîrlașu - Dr. în Economie, Președinte al Asociației CFA România, Vicepreședinte al Asociației Analiștilor Financiari - Bancari din România și Profesor Asociat în cadrul Școlii Doctorale de Finanțe-Bănci
•    Darie Moldovan - Lector Universitar Dr. Secția Inform. Ec. UBB Cluj-Napoca și Dr. în Științe Economice, domeniul Cibernetică și Statistică
•    Petru-Ovidiu Mura - Conferențiar Universitar Dr. Universitatea de Vest din Timişoara, specializarea Finanțe-Bănci, Master în ”Finanţe şi strategii financiare ale companiilor”
•    Narcisa Oprea - Avocat, partener coordonare arie de practică piața de capital în cadrul Schoenherr și Asociații
•    Roxana Păunescu - Manager Departament Investigații Antifraudă, Anticorupție și Servicii Financiare/ Direcția Conformitate, Raiffeisen Bank România, cu o experiență de 20 ani pe piața financiar-bancară și a pieței de capital
•    Mugur Popescu - CFA, Board Member CFA România, Director Investiții BCR Pensii, S.A.F.P.P. SA
•    Ioana Sechel - Doctor în Economie și Afaceri Internaționale, Șef Lucrări în cadrul Univ. Tehnice Cluj-Napoca și Risk Manager în cadrul BRK Financial Group
•    Bogdan Tudosie - CFA, Director Vânzări în cadrul BRD Asset Management
•    Andreea Țâmpu-Ababie – AML-Compliance Specialist, ACAMS, ACSS, cu 20 de ani experiență în piața financiar-bancară.

■  Testimoniale

1. G.B.: Da, as recomanda acest curs, pentru mine a fost o inițiere în domeniul investițiilor, m-a ajutat să îmi lărgesc orizontul și să înțeleg multitudinea elementelor care stau in spatele investițiilor.
2. S.G.: Recomand aceste cursuri. Cele mai bune de pe piață.
3. M.C.: Foarte bună platforma, organizarea, conținutul și customer support-ul. Mulțumesc!
4. R.U.: Recomand acest curs pentru oricine își dorește aprofundarea cunoștințelor, dar și pentru obținerea calificării de consultant de investiții. Cei mai bine investiți bani sunt în educația personală, așadar îndemn pe oricine este interesat în obținerea calificării de consultant de investiții, să nu ezite să contacteze AS Financial Markets.
5. R.M.: Este un curs foarte bine structurat, care oferă o cantitate de informații impresionantă, informații prezentate în mod foarte profesionist de lectori credibili, care activează exact în domeniile despre care predau și care au o experiență vastă și o probitate profesională de excepție. Platforma de curs este bine pusă la punct și suficient de accesibilă, chiar și de pe dispozitivele mobile. Cursul are o puternică componentă teoretică și legislativă, absolut necesară pentru un profesionist practicant în domeniul consultanței de investiții.
6. C.P.: Da! Profesionalism.
7. I.C.: Da, aș recomanda pentru cei interesați de educația financiară proprie (în cazul în care nu este o obligație prin natura job-ului).
8. L.U: Cursul de consultant de investiții oferă informații de calitate într-o structură bine organizată. Suportul echipei de instruire a fost prompt și util, iar lectorii au avut o prezentare excelentă a materiei. Recomand cu încredere acest curs pentru cei interesați de investiții.

■  Format și durată

Programul „Consultant de Investiții” se desfășoară sub formă de webinarii online, pe parcursul unei luni calendaristice. Acesta are o durată extinsă față de cele 30 de ore impuse prin Regulamentul ASF/BNR nr. 14/7/2028, fiind structurat astfel:
• 44 de ore de teorie aplicată, furnizate sub formă de materiale video înregistrate, cu studii de caz și exemple relevante pentru activitatea practică;
• Ore dedicate pregătirii portofoliului individual;
• Ore alocate testelor de antrenament, concepute după modelul evaluării finale, cu rezultate instantanee și feedback personalizat.
📅 Accesul la program este disponibil online, în perioada 01–30/31 a fiecărei luni, cu posibilitatea de parcurgere în ritm propriu, 24/7.
În fiecare lună se deschide o nouă serie de curs, iar înscrierile sunt disponibile în avans. Participarea se realizează prin intermediul platformei de e-learning, care oferă acces facil la materialele de curs, înregistrări, teste interactive și canale de comunicare directă cu lectorii.
📌 Seriile de curs deschise pot fi consultate în 🔗 subsolul paginii.
👉 Alege perioada care ți se potrivește și dă click pe „MAI MULTE DETALII” pentru a vedea costul, structura detaliată și documentele necesare înscrierii.

■  Certificare

În urma participării la cursul de formare profesională „Consultant de Investiții”, vei primi:

ADEVERINȚĂ DE PARTICIPARE – certifică dreptul de a te prezenta la examenul final. Documentul conține:

1. Timpul individual parcurs: orele alocate și finalizate pentru fiecare modul al programului;
2. Temele fiecărui modul: specificate clar în adeverință, reflectând conținutul studiat;
3. Calificativul obținut la proiectul final: indicând performanța individuală.

Această adeverință atestă că participantul a parcurs integral cursul și a îndeplinit toate cerințele necesare pentru a putea susține examenul.

CERTIFICAT DE ABSOLVIRE – se eliberează în format electronic, cu semnătură electronică calificată, în termen de maximum 24 de ore de la promovarea examenului final. Certificatul atestă absolvirea programului de formare profesională și poate fi folosit pentru notificarea la Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF).

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru informații detaliate privind documentele necesare pentru înscriere, costul, modalitatea de conectare la curs și alte aspecte utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” aferentă seriilor de curs programate mai jos.

Administrator de risc/ Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului 

Programul are ca scop formarea inițială a persoanelor care urmează să ocupe funcția de administrator de risc în cadrul entităților reglementate. Cursul combină fundamente teoretice solide cu aplicații practice relevante, oferind o perspectivă clară asupra tipologiilor de risc și a mecanismelor de control, în conformitate cu cerințele legale actuale.

Acest program reprezintă un pas esențial în pregătirea profesională pentru o funcție-cheie în orice organizație reglementată, în care gestionarea riscurilor determină echilibrul între continuitate și vulnerabilitate.

■  Funcția de Administrator de Risc – Prezentare generală

Funcția de administrator de risc este esențială pentru atingerea obiectivelor strategice ale entităților reglementate. Persoana care îndeplinește această funcție are responsabilitatea de a asigura existența, dezvoltarea și funcționarea eficientă a unui proces integrat de management al riscurilor în cadrul organizației.
Procesul de administrare a riscurilor include:

1. Identificarea și evaluarea riscurilor actuale și potențiale;
2. Raportarea riscurilor către structurile de conducere și, atunci când este cazul, către autoritățile de reglementare și supraveghere;
3. Implementarea unor controale interne adecvate pentru limitarea expunerii la risc;
4. Elaborarea planurilor de continuitate a activității pentru atenuarea impactului negativ al riscurilor asupra organizației.

Prin exercitarea acestei funcții, administratorul de risc contribuie direct la reziliența operațională a entității și la menținerea încrederii din partea autorităților, partenerilor și clienților.

■  Obiective

La finalul acestui program de formare, participanții vor fi capabili să:

1. Înțeleagă cadrul legal și prudențial aplicabil funcției de administrare a riscului, în conformitate cu cerințele A.S.F. și B.N.R.;
2. Identifice, evalueze și clasifice principalele tipuri de risc (risc de credit, risc de piață, risc operațional, risc de lichiditate etc.);
3. Aplice metodologii practice de management al riscului, inclusiv instrumente cantitative și calitative;
4. Elaboreze și implementeze politici interne de administrare a riscurilor, adaptate profilului propriei instituții;
5. Monitorizeze eficiența controalelor interne și formuleze recomandări pentru îmbunătățirea cadrului de control;
6. Colaboreze cu structurile de conducere și, acolo unde este cazul, cu autoritățile de reglementare, în vederea raportării riscurilor semnificative;
7. Contribuie la dezvoltarea planurilor de continuitate a activității și la gestionarea situațiilor de risc major sau criză.

■   Grup țintă

Cursul se adresează profesioniștilor care activează în cadrul entităților reglementate sau supravegheate, precum și în alte instituții publice sau organizații în care funcția de administrare a riscurilor este reglementată sau aplicabilă. În mod particular, este destinat:

1. Persoanelor desemnate să exercite funcția de administrator de risc / responsabil cu administrarea riscurilor;
2. Membrilor structurilor de conformitate, audit intern sau control intern, care colaborează cu funcția de risc;
3. Personalului cu funcții de conducere care dorește o mai bună înțelegere a mecanismelor de identificare, evaluare și control al riscurilor;
4. Celor care intenționează să ocupe o poziție-cheie în managementul riscului și urmăresc consolidarea competențelor profesionale în domeniu;
5. Angajaților din instituții de credit, SSIF, SAI, societăți de asigurare/reasigurare, fonduri de pensii, IFN-uri, precum și din instituții publice sau alte entități care implementează funcția de administrare a riscurilor.

■  Tematica generală

■   Stagiu teoretic

Programul de formare profesională „Administrator de risc / Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului” oferă un conținut amplu și bine structurat, care acoperă toate componentele esențiale ale procesului de management al riscurilor în instituțiile financiare reglementate.
Cursul este organizat în 15 capitole tematice, concepute pentru a oferi atât o fundamentare teoretică solidă, cât și aplicații practice relevante:

1. Macroeconomie și structura piețelor – politici monetare, fiscale și bugetare
2. Piețele de instrumente financiare – instrumente, actori, funcționare
3. Principii și teorii financiare – concepte fundamentale în analiza riscurilor
4. Matematici și statistică financiară – instrumente cantitative în evaluarea riscului
5. Profilul de risc al unui fond de investiții (OPCVM, FIA)
6. Efectul de levier și calculul expunerii
7. Riscurile de lichiditate – identificare, evaluare, măsuri de control
8. Riscurile de piață – modele de măsurare și strategii de acoperire
9. Riscurile de credit – expunere, scoring, provizionare
10. Riscurile operaționale – cauze, impact, gestiune integrată
11. Politici contabile și de evaluare – IFRS, evaluarea societăților comerciale și financiare, principii de consolidare în grupuri financiare
12. Operațiunile de securitizare – securitizare cu finanțare vs. securitizare sintetică
13. Funcția de administrator de risc – rol, responsabilități, poziționare în structura de guvernanță
14. Documentarea caracteristicilor de risc ale situației analizate – structurarea unei analize profesioniste.
15. Evaluarea și administrarea riscului de inteligență artificială de către participanții la piețele financiare

■  Stagiu de practică

Stagiul de practică constituie o componentă aplicativă esențială a programului, având rolul de a consolida cunoștințele teoretice prin studii de caz și exerciții analitice relevante pentru funcția de administrator de risc. Participanții vor redacta o lucrare scrisă individuală, în care vor analiza riscuri specifice (de exemplu: risc de piață, risc de lichiditate, risc de credit) și vor propune măsuri de administrare adecvate, în baza unui scenariu prestabilit. Tema este transmisă în mod direct participanților, prin intermediul platformei de învățare, și nu este publică.
Obiectivele stagiului:

1. Aplicarea noțiunilor studiate în contexte simulate, relevante pentru activitatea practică;
2. Structurarea unui demers coerent de identificare, evaluare și gestionare a riscurilor;
3. Dezvoltarea capacității de redactare a unui raport de risc în format profesional;
4. Exersarea gândirii critice și a reacției în fața unor situații complexe (ex.: stres financiar, criză de lichiditate, deteriorarea ratingului de credit).

Formatul lucrării: Lucrarea este individuală, redactată în format Word și va fi evaluată de Adrian Codîrlașu, Președinte CFA România, Doctor în Economie (ASE București). Evaluarea va urmări coerența analizei, aplicabilitatea soluțiilor propuse și rigoarea profesională a prezentării.

■   Lectori

Programele de instruire și pregătire profesională organizate de AS Financial Markets respectă cele mai înalte standarde de calitate. Toți lectorii noștri sunt profesioniști de renume, cu un grad ridicat de calificare și o vastă experiență în domeniul financiar-bancar și al pieței de capital, fiind recunoscuți de A.S.F., B.N.R. și C.A.F.F.P.A.

Temele abordate în cadrul cursurilor sunt tratate cu seriozitate și rigoare metodologică, astfel încât participanții să înțeleagă în profunzime conceptele prezentate și să dobândească competențele necesare pentru exercitarea funcției de administrator de risc.

Programul de formare profesională „Administrator de risc / Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului” este susținut de următorii lectori:

1. Adrian-Cantemir Călin – Conferențiar univ. dr. în cadrul ASE București, unde predă cursuri de Investiții, Managementul riscului, Prețul activelor și Piețe internaționale de capital. Este și cercetător științific gradul II în cadrul Institutului de Prognoză Economică al Academiei Române.

2. Adrian Codîrlașu – Președinte CFA România, doctor în Economie (ASE București), cu peste 20 de ani de experiență în domeniul financiar-bancar.

3. Andreea Nica – CFA, Vicepreședinte CFA România. Are o experiență de 10 ani în industria bancară (departamentul Trezorerie) și activează în prezent într-o companie globală de agro-business, în roluri de risc, control și conformitate.

4. Mugur Popescu – CFA, membru al boardului CFA România, Director Investiții la BCR Pensii S.A.F.P.P. S.A. Deține o vastă experiență în domeniile administrării investițiilor, analizei financiare și creditării, în cadrul unor instituții financiare internaționale.

5. C. T. – Doctor în Finanțe, Chartered Banker, lector internațional cu expertiză în domeniul piețelor financiare și al evaluării riscurilor.

■  Testimoniale

1. E.R: Lectori foarte bine pregătiți, disponibilitate lectori de a discuta pe teme practice, conținut cursuri acoperitor pentru scopul în care m-am înscris la curs(autorizare admin.risc FIA)
2. G.A: Apreciez în mod favorabil întregul program
3. L.P.: Mai vreau să particip la cursurile d-voastră
4. C.C.: Voi reveni la alte cursuri
5. M.S.: Cursul a fost o experiență foarte ok
6. C.R.: Faceți o treabă excelentă
7. R.P.: Programul "Administrator de risc/ Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului" reușește să acopere cu prisosință o gamă largă de concepte din teoria și practica financiară și de management al riscurilor. Calitatea materialelor și prezentarea lectorilor sunt la un înalt nivel tehnic, cu o atenție deosebită spre elementele practice. 
8. G.V.: Recomand acest curs tuturor celor care activează ca administratori de risc sau care sunt pur și simplu interesați de domeniul gestionării riscurilor la nivelul unei societăți. Subiectele abordate sunt cuprinzătoare, iar lectorii sunt specialiști în domeniu.
9. S.P.: Recomand cu multă caldură cursurile din cadrul programului Administrator de risc
10. Paul N. "Cursul de administrator de risc oferit de AS Financial Markets conține informații de calitate, bine structurate și prezentate de lectori experimentați. Apreciez în mod deosebit amabilitatea și sprijinul oferit de organizatori pe toata durata cursului."

■  Format și durată

Cursul „Administrator de risc / Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului” se desfășoară sub formă de webinarii online, pe parcursul unei luni calendaristice. Acesta are o durată extinsă față de cele 30 de ore impuse prin Regulamentul ASF nr. 28/2020, fiind structurat astfel:
• 35 de ore de teorie aplicată, furnizate sub formă de materiale video înregistrate, cu studii de caz și exemple relevante pentru activitatea practică;
• Ore dedicate pregătirii portofoliului individual;
• Ore alocate testelor de antrenament, concepute după modelul evaluării finale, cu rezultate instantanee și feedback personalizat.

Accesul la program este disponibil online, în perioada 01–30/31 a fiecărei luni, cu posibilitatea de parcurgere în ritm propriu, 24/7.
În fiecare lună se deschide o nouă serie de curs, iar înscrierile sunt disponibile în avans. Participarea are loc prin intermediul platformei de e-learning, care oferă acces facil la materialele de curs, înregistrări, teste interactive și canale de comunicare directă cu lectorii.
📌 Seriile de curs deschise pot fi consultate în 🔗 subsolul paginii.
👉 Alege perioada care ți se potrivește și dă click pe „MAI MULTE DETALII” pentru a vedea costul, structura detaliată și documentele necesare înscrierii.

■  Certificare

În urma participării la cursul de formare profesională „Administrator de risc / Persoana care îndeplinește funcția de administrare a riscului” vei primi:

1. ADEVERINȚA DE PARTICIPARE la program certifică dreptul de a te prezenta la examenul final. Documentul include următoarele informații: 

• - Timpul individual parcurs/ Orele alocate și finalizate pentru fiecare modul al programului;
• - Titlul temei/ Temele fiecărui modul sunt specificate în adeverință, reflectând subiectele studiate.Acest document atestă că participantul a îndeplinit toate cerințele preliminare pentru a putea susține examenul final, demonstrând parcurgerea și înțelegerea materialelor de curs;
• - Calificativul obținut/ Calificativul atribuit proiectului de finalizare a programului, indicând performanța individuală.

1. CERTIFICAT DE ABSOLVIRE - care atestă absolvirea programului de formare profesională. Certificatul se eliberează în format electronic în termen de 24 ore de la promovarea examenului și poate fi folosit pentru a primi atestatul profesional de la Autoritatea de Supraveghere Financiară(A.S.F.).
2. ATESTATUL PROFESIONAL - eliberat de Autoritatea de Supraveghere Financiară. În termen de 12 luni de la eliberarea certificatului de ABSOLVIRE, cursantul transmite la A.S.F. o cerere de eliberare a atestatului profesional, conform anexei nr. 2, al Regulamentului A.S.F. nr.28/2020.

Observație. Prezentul certificat de absolvire nu certifică prestarea autorizată a serviciilor și activităților de investiții prevăzute de Legea nr.126/2018 privind pieţele de instrumente financiare, ci doar atestă promovarea unui program de formare profesională inițială recunoscut A.S.F.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru informații detaliate privind documentele necesare pentru înscriere, costul, modalitatea de conectare la curs și alte aspecte utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” aferentă seriilor de curs programate mai jos.

KYC/AML/CFT - Vulnerabilități și lecții învățate din cazuistica publică internațională

Expunerea este axată pe cele mai recente și relevante sancțiuni aplicate de autoritățile de supraveghere din străinătate în domeniul cunoașterii clientelei și prevenirii și combaterii spălării banilor. Sunt analizate cauzele care au generat deficiențele sancționate de autorități în contextul măsurilor de minimizare a riscurilor.

Obs: Noutățile sunt detaliate și expuse săptămânal în newsletter-ul oferit de AS Financial Markets.

Certificat de Expert în ESG și SFDR

Acest program intensiv oferă participanților o înțelegere solidă a principiilor ESG (Environmental, Social, Governance) și a cadrului legislativ aplicabil – cu accent pe Regulamentul (UE) 2019/2088 privind publicarea de informații privind durabilitatea în sectorul serviciilor financiare (SFDR) și pe Directiva CSRD privind raportarea sustenabilității corporative.
Cursul integrează atât fundamentele teoretice, cât și numeroase aplicații și studii de caz inspirate din practică, oferind participanților competențele necesare pentru evaluarea, implementarea și raportarea cerințelor ESG într-o manieră profesionistă și conformă cu reglementările în vigoare.

🎯 Obiectivele cursului

La finalul programului, participanții vor putea:

1. Înțelege pilonii ESG și implicațiile acestora în context economic, financiar și reputațional;
2. Analiza cadrul de reglementare european aplicabil: SFDR, CSRD, Taxonomia UE și conexiuni cu alte inițiative (TCFD, GRI);
3. Aplica criteriile de clasificare a activităților economice sustenabile;
4. Elabora rapoarte de sustenabilitate în acord cu cerințele de transparență și standardele tehnice;
5. Evalua riscurile ESG și integra sustenabilitatea în procesele de decizie strategică și financiară;
6. Identifica riscurile de greenwashing și aplica măsuri de control și conformitate;
7. Înțelege obligațiile entităților financiare și nefinanciare privind dezvăluirile sustenabile;
8. Utiliza studiile de caz pentru a formula soluții concrete, conforme, adaptate propriului domeniu de activitate.

👥 Grup țintă

Cursul este destinat:

1. Profesioniștilor din instituții financiare, asigurări, fonduri de pensii și investiții;
2. Consultanților ESG, analiștilor de sustenabilitate și auditori ESG;
3. Specialiștilor în conformitate, CSR, guvernanță corporativă și managementul riscurilor;
4. Managerilor de proiecte cu componentă ESG, coordonatorilor de raportare non-financiară;
5. Reprezentanților autorităților publice și ai organizațiilor din sectorul non-profit;
6. Cadrelor universitare, studenților și celor interesați de o carieră în domeniul sustenabilității.

🧩 Tematică 

Cursul este structurat pe trei module:

Modulul 1: Introducere în ESG
1.1 Fundamentele ESG: factori, elemente comune, aspecte specifice
1.2 Factori de mediu: amprenta de carbon și importanța strategică în contextul implementării strategiei ESG
1.3 Etape legislative: Taxonomia activităților durabile, SFDR, CSRD – aspecte comune și diferențe
1.4 Evaluarea ESG și ghidarea procesului de investiții: metodologia scorecard
1.5 Riscul spălării ecologice: strategii de management
1.6 Analiza SWOT la nivelul criteriilor ESG: focus pe oportunitățile de afaceri

Modulul 2: Strategia de guvernare și durabilitate ESG
2.1 Strategia ESG versus Strategia de durabilitate și durabilitate: conexiuni și diferențe
2.2 Modele de guvernanță ESG și indicatori cheie de performanță: bune practici
2.3 Cum se integrează factorul de sustenabilitate în evaluarea ESG: guvernanța produsului
2.4 Impactul factorului de sustenabilitate asupra testului de adecvare în contextul MIFID 2.
2.5 Managementul impactului advers

Modulul 3: Cadrul de raportare ESG și integrarea criteriilor ESG în procesul de analiză financiară
3.1 Articularea SFDR cu MIFID 2, CRR 2/3, Solvabilitate 2
3.2 Cadrul de raportare SFDR: analiza standardelor tehnice de implementare
3.3 Guvernarea SFRD: implementare în cadrul structurii organizatorice
3.4 Integrarea ratingului ESG, a KPI-urilor și a informațiilor de sustenabilitate în analiza financiară și procesul investițional.

📚 Bibliografie recomandată

1. Standarde Mifid, SFRD, CSRD, ESMA;
2. Înțelegerea principiilor de durabilitate și a politicilor ESG: o abordare multidisciplinară a răspunsurilor publice și corporative la schimbările climatice, Colin Read, 2023, Palgrave Macmillan;
3. Investiții în mediu, social și guvernanță (ESG): O analiză echilibrată a teoriei și practicii unui portofoliu durabil, John Hill, 2023, Academic Press;
4. Upcycle: Dincolo de durabilitate – Proiectare pentru abundență, William McDonough și Michael Braungart, 2023, North Point Press.

🎓 Lector C. T., Doctor în finanțe, Chartered Banker, lector internațional

📅 Perioada de desfășurare

Durată totală: 60 de ore
Program: Acces online permanent, în perioada 18 august – 15 octombrie 2025, cu posibilitatea de parcurgere în ritm propriu, 24/7, inclusiv în weekend.

🎥 Prezentările live au loc joia și sâmbăta, în intervalul 09:00–13:00, prin platforma AnyMeeting. Participarea la sesiunile live este recomandată pentru aprofundarea tematicii și interacțiunea directă cu lectorii.

📌 Seriile de curs deschise pot fi consultate în 🔗 subsolul paginii.

📜 Certificat de participare

În urma participării la cursul de formare profesională ”Certificat de Expert în ESG și SFDR” vei primi:

1. Adeverința de PARTICIPARE la program certifică dreptul de a te prezenta la examenul final. Documentul include următoarele informații: 

• - Timpul individual parcurs/ Orele alocate și finalizate pentru fiecare modul al programului;
• - Titlul temei/ Temele fiecărui modul sunt specificate în adeverință, reflectând subiectele studiate.Acest document atestă că participantul a îndeplinit toate cerințele preliminare pentru a putea susține examenul final, demonstrând parcurgerea și înțelegerea materialelor de curs;
• - Calificativul obținut/ Calificativul atribuit proiectului de finalizare a programului, indicând performanța individuală.

1. Certificat de ABSOLVIRE - care atestă absolvirea programului de formare profesională. Certificatul se eliberează în format electronic în termen de 24 ore de la promovarea examenului.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.