Detalii cursuri DERIV2026 -

Instrumente financiare derivate

Evaluare. Strategii de tranzacționare. Managementul riscurilor financiare.

Cursul „Instrumente financiare derivate” oferă o abordare aplicată și riguroasă a principalelor categorii de instrumente financiare derivate, cu accent pe mecanismele de funcționare, metodele de evaluare utilizate în practică și strategiile de acoperire a riscurilor financiare (hedging).

Programul îmbină fundamentele teoretice cu exemple numerice, scenarii de piață și aplicații practice, facilitând înțelegerea modului în care instrumentele derivate sunt utilizate în instituțiile financiare, în administrarea portofoliilor și în gestionarea expunerilor la risc.

Ediția actualizată include o temă dedicată dezvoltării pieței instrumentelor financiare derivate din România, cu accent pe contractele futures, mecanismele de tranzacționare, relația dintre piața spot și piața futures, administrarea riscurilor și strategiile de hedging.

■ Grup țintă

Programul se adresează în special:

1. Specialiștilor în managementul riscurilor financiare;
2. Profesioniștilor din instituții de credit, companii de asigurări, societăți de servicii de investiții financiare (SSIF) și societăți de administrare a investițiilor;
3. Analiștilor financiari, administratorilor de portofolii și specialiștilor implicați în activități de tranzacționare;
4. Auditorilor interni și externi, ofițerilor de conformitate și altor profesioniști cu responsabilități de evaluare și control al riscurilor;
5. Altor profesioniști și persoane interesate de funcționarea, evaluarea și utilizarea instrumentelor financiare derivate.

■ Obiectivele cursului

La finalul programului, participanții vor putea:

1. Înțelege structura piețelor și caracteristicile principalelor categorii de instrumente financiare derivate;
2. Analiza și evalua contracte forward, futures, opțiuni și swap-uri, utilizând metode și modele specifice;
3. Construi și interpreta strategii uzuale de tranzacționare și acoperire a riscurilor cu instrumente derivate;
4. Identifica și evalua principalele riscuri asociate instrumentelor derivate și modalitățile de gestionare a acestora;
5. Analiza structura, mecanismele de funcționare și riscurile specifice ETF-urilor, ETN-urilor, ETC-urilor și produselor structurate;
6. Înțelege și aplica mecanismele de tranzacționare a contractelor futures pe piața românească, inclusiv relația dintre piața spot și piața futures, cerințele de marjă și strategiile de hedging.

■ Tematică detaliată

1. Piețe și instrumente financiare derivate

1. Tipologii, rol economic, participanți și caracteristici esențiale

2. Contracte forward și futures

1. Mecanisme de funcționare
2. Metode de evaluare
3. Exemple practice de hedging

3. Opțiuni – tipuri și modele de evaluare

1. Call vs. Put
2. Opțiuni europene, americane și exotice
3. Factori determinanți ai prețului
4. Indicatori de risc – Greeks
5. Modele uzuale de evaluare

4. Strategii cu opțiuni

1. Covered call, protective put
2. Bull și bear spreads
3. Straddle, strangle, calendar spreads
4. Aplicații practice pentru managementul expunerilor

5. Contracte swap

1. Interest Rate Swaps (IRS)
2. FX swaps
3. Equity swaps

6. Indici bursieri și instrumente derivate pe indici

1. Modalități de evaluare
2. Futures și opțiuni pe indici

7. Produse tranzacționate la bursă – ETF, ETN, ETC

1. ETF, leveraged ETFs, ETN, ETC
2. Structură, mecanisme și riscuri specifice

8. Produse structurate

1. Tipologii
2. Mecanisme de funcționare
3. Riscuri implicite
4. Exemple aplicate din practică

9. Instrumente financiare derivate pe piața românească – contracte futures și strategii de tranzacționare

1. Instrumentele financiare derivate și rolul acestora pe piața de capital din România
2. Contractele futures pe piața românească – caracteristici și mecanisme de funcționare
3. Relația dintre piața spot și piața futures
4. Formarea prețului futures, baza și convergența prețurilor la scadență
5. Marje, efect de levier și principalele riscuri asociate tranzacționării futures
6. Utilizarea contractelor futures pentru hedging și administrarea expunerilor
7. Strategii de tranzacționare pe piața spot și futures
8. Exemple practice și analiza unor scenarii de piață

■ Lector: Adrian Codîrlașu, PhD, CFA

Doctor în finanțe internaționale, licențiat în Finanțe-Bănci la ASE București, deținător al prestigiosului titlu Chartered Financial Analyst (CFA), acordat de CFA Institute (SUA).

Are o experiență solidă în sectorul bancar și în consultanță financiară, cu specializare în analiză financiară, piețe de capital și managementul riscului. De-a lungul carierei, a contribuit la formarea profesională a sute de specialiști din domeniul financiar prin programe de training și educație profesională continuă.

Funcții actuale:

1. Președinte, CFA România
2. Vicepreședinte, Asociația Analiștilor Financiar-Bancari din România (AAFBR)
3. Profesor asociat, Școala Doctorală de Finanțe-Bănci (DOFIN), Academia de Studii Economice din București

■  Format și durată

Durata totală: 8 ore de pregătire profesională, organizate în 3 sesiuni LIVE, online.

Programul sesiunilor:

1. Luni, 18:00–21:00 – 3 ore;
2. Marți, 18:00–21:00 – 3 ore;
3. Miercuri, 18:00–20:00 – 2 ore.

Sesiunile LIVE sunt înregistrate integral și puse ulterior la dispoziția participanților, împreună cu suporturile de curs în format PDF.

Participanții beneficiază de acces online 24/7 la materialele educaționale, prin contul individual disponibil pe platforma www.cursuribursa.ro, în secțiunea „Contul meu” → „Cursurile mele”.

■ Sesiune suplimentară de consultanță

La 7 zile după finalizarea cursului, va fi organizată o sesiune suplimentară de consultanță LIVE, online, cu durata de 1 oră, destinată clarificării și aprofundării aspectelor abordate în cadrul programului.

Participanții pot transmite întrebările sau temele pentru discuție cu minimum 24 de ore înainte de desfășurarea sesiunii.

Sesiunea de consultanță este inclusă în taxa de participare, fără costuri suplimentare.

■  Certificat de participare

La finalizarea programului, participanții primesc Certificat de participare la programul „Instrumente financiare derivate”, cu evidențierea orelor de pregătire profesională efectiv parcurse, în limita celor 10 ore ale programului, în conformitate cu prevederile aplicabile ale Regulamentului ASF nr. 28/2020.

Certificarea se realizează pe baza evidențelor de participare și a parcurgerii tematicii programului.

■ Drepturi de utilizare a materialelor de curs

Înregistrările video, suporturile de curs în format PDF și celelalte materiale educaționale sunt protejate de legislația privind drepturile de autor și sunt destinate exclusiv participanților înscriși.

Copierea, înregistrarea, reproducerea, distribuirea sau utilizarea neautorizată a materialelor de către alte persoane, inclusiv în cadrul organizației angajatoare sau în alte programe de formare, nu sunt permise fără acordul AS Financial Markets.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

📌 Pentru detalii extinse privind documentele necesare înscrierii, costurile, modalitatea de conectare la curs și alte informații utile, vă rugăm să accesați secțiunea „MAI MULTE DETALII” din cadrul seriilor de curs programate mai jos.