Regului privind desfășurarea programelor de formare/pregătire și perfecționare profesională

(Click pentru detalii)

 

Bine ați venit în secțiunea cu informații extinse despre programul de formare profesională inițială!

Aici găsiți toate detaliile necesare pentru înscriere, participare și acces la conținut. Pentru întrebări, echipa noastră vă stă la dispoziție.

Descriere generală și serii de curs programate în 2026, click AICI

🟦 AS Financial Markets – acolo unde formarea înseamnă conținut, nu formalitate.

(Sloganul nostru reflectă angajamentul pentru o educație reală, aplicabilă și adaptată profesioniștilor din domeniul financiar-bancar)

AS Financial Markets este o societate privată din Sibiu, recunoscută oficial de Banca Națională a României și autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară ca organism de formare profesională în domeniul financiar.
Ne diferențiem prin flexibilitate, orientare spre practică și accesibilitate națională.

Cu o experiență de peste 20 de ani în formarea profesională, echipa AS Financial Markets își are rădăcinile în activitatea educațională desfășurată începând din 2003, în cadrul Bursei Monetar-Financiare și de Mărfuri Sibiu (BMFMS). Din 2013, formarea profesională a fost continuată sub inițiativă proprie, prin actuala structură – AS Financial Markets.

Structura detaliată a cursului

Capitol 1. Instrumente financiare  (2 module - 4 ore)

• 1.1. Categoriile de instrumente financiare sub incidența MIFID II1.2. Diferențe de abordare MIFID I vs MIFID II
• 1.3. Autorități cu competențe de autorizare și supraveghere în funcție de tipul instrumentului financiar
• 1.4. Instrumente non-complexe vs instrumente complexe
• 1.5. Acțiuni și instrumente financiare de tipul acțiunilor (equities): tipuri, caracteristici, riscuri, costuri suportate de client în contextul tranzacțiilor, implicații fiscale, principii de evaluare, impact factori externi asupra valorii acțiunilor, scenarii de performanță trecută/viitoare, limite de previzionare
• 1.6. Organisme de plasament colectiv în valori mobiliare (fonduri de investiții): tipuri, caracteristici, riscuri, costuri suportate de client în contextul tranzacțiilor, implicații fiscale, principii de evaluare, impact factori externi asupra valorii OPCVM, scenarii de performanță trecută/viitoare, limite de previzionare; Instrumente cu venit fix(debt): tipuri, caracteristici, riscuri, costuri suportate de client în contextul tranzacțiilor, implicații fiscale, principii de evaluare, impact factori externi asupra instrumentelor cu venit fix, scenarii de performanță trecută/viitoare, limite de previzionare; Instrumente financiare derivate: tipuri, caracteristici, riscuri, costuri suportate de client în contextul tranzacțiilor, implicații fiscale, principii de evaluare, impact factori externi asupra derivatelor, scenarii de performanță trecută/ viitoare, limite de previzionare; Produse structurate: tipuri, caracteristici, riscuri, costuri suportate de client în contextul tranzacțiilor, implicații fiscale, principii de evaluare, impact factori externi asupra valorii produselor structurate, scenarii de performanță trecută/viitoare, limite de previzionare
• 1.7. Instrumente cu venit fix (debt): tipuri, caracteristici, riscuri, costuri suportate de client în contextul tranzacțiilor, implicații fiscale, evaluare, impact factori externi asupra instrumentelor cu venit fix, scenarii de performanță trecută/viitoare, limite de previzionare
• 1.8. Instrumente financiare derivate: tipuri, caracteristici, riscuri, costuri suportate de client în contextul tranzacțiilor, implicații fiscale, evaluare, impact factori externi asupra derivatelor, scenarii de performanță trecută/viitoare, limite de previzionare
• 1.9. Produse structurate: tipuri, caracteristici, riscuri, costuri suportate de client în contextul tranzacțiilor, implicații fiscale, evaluare, impact factori externi asupra valorii produselor structurate, scenarii de performanță trecută/ viitoare, limite de previzionare
• 1.10. Studii de caz.

Capitol 2. Organizarea și funcționarea pieței de capital (2 module - 4 ore)

• 2.1. Arhitectura pieței de capital - parte a pieței financiare; Rațiunea apariției/ existenței pietei de capital
• 2.2. Modul de funcționare a piețelor financiare și a pieței de capital
• 2.3. Impactul factorilor externi asupra piețelor financiare (valori economice, evenimente naționale/regionale/globale etc.)
• 2.4. Principalii participanți la piața de capital
• 2.5. Interferențe între participanți
• 2.6. Cadru de reglementare aferent piețelor financiare: pachetul MIFID II și MAD II
• 2.7. Studii de caz.

Capitol 3. Firmele de investiții și servicii de investiții financiare – sfera de aplicabilitate (1 modul - 2 ore)

• 3.1. Cadru de reglementare și definiții
• 3.2. Cerințe de organizare și de operare
• 3.3. Clasificarea clienților dpdv. MIFID: clienți de retail, profesionali și contrapărți eligibile
• 3.4. Servicii de investiții financiare: principale și adiacente
• 3.5. Furnizarea serviciilor în funcție de tipul de client: testarea clienților
• 3.6. Testul de oportunitate
• 3.7. Testul de adecvare
• 3.8. Studii de caz.

Capitol 4. Piețe reglementate și alte locuri de tranzacționare (1 modul - 2 ore)

• 4.1. Tipuri de locuri de tranzacționare: Piața reglementată, Sistem multilateral de tranzacționare (SMT), Sistem organizat de tranzacționare (SOT)
• 4.2. Structuri de piețe/ locuri de tranzacționare, în funcție de tipul de instrumente financiare
• 4.3. Piețe de creștere pentru IMM-uri
• 4.4. Operator independent (SI)
• 4.5. Formator de piață (Market maker)
• 4.6. Studii de caz.

Capitol 5. Principiul protecției investitorilor - cerințe de transparență în relația cu investitorii (1 modul - 2 ore)

• 5.1. Informarea clientului – cerințe de informare înainte și după furnizarea de servicii de investiții financiare
• 5.1.1. Documentație produse: documentele cu informații cheie destinate investitorilor, prospectele, situațiile financiare sau datele financiare etc.
• 5.1.2. Documentație servicii: document de prezentare, documentație contractuală
• 5.1.3. Alte cerințe: executarea ordinelor, confirmarea ordinelor și tranzacțiilor, raportări (în funcție de serviciile furnizate)
• 5.2. Informare privind costurile serviciilor de investiții financiare
• 5.3. Informare privind stimulentele aferente serviciilor de investiții financiare
• 5.4. Informare privind păstrarea în siguranță a instrumentelor financiare aparținând clienților
• 5.5. Informare privind înregistrarea convorbirilor telefonice
• 5.6. Informare privind politica de administrare a conflictelor de interese
• 5.7. Informare privind politica de executare a ordinelor clienților
• 5.8. Informare privind politica de management al reclamațiilor
• 5.9. Studii de caz.

Capitol 6. Abuz de piață (1 modul - 3 ore)

• 6.1. Cadrul legal
• 6.2. IF în scop MAD
• 6.3. Regimul informațiilor privilegiate
• 6.4. Comportamente legitime
• 6.5. Insider trading: tranzacționarea în baza informațiilor privilegiate
• 6.6. Tipuri de insideri și lista insiderilor
• 6.7. Tranzacțiile managerilor
• 6.8. Publicarea informațiilor privilegiate
• 6.9. Programele de răscumpărare și programele de stabilizare
• 6.10. Sondarea de piață
• 6.11. Manipularea de piață și STOR
• 6.12. Practici, subpractici și indicatori de manipulare a pieței
• 6.13. Practici de piață acceptate
• 6.14. Notificarea ordinelor/ tranzacțiilor suspecte
• 6.15. Sancțiuni
• 6.16. Studii de caz.

Capitol 7. Prevenirea și combaterea spălării banilor (8 module - 3 ore)

• 7.1.Spălarea banilor și finanțarea terorismului
• 7.2.Cadrul de reglementare internațional și național
• 7.3.Abordarea bazată pe risc
• 7.4.Cadrul de administrare a riscurilor
• 7.5.Cunoașterea clientelei
• 7.6.Monitorizarea și raportarea tranzacțiilor
• 7.7.Sancțiuni internaționale

Capitol 8. Principiul celei mai bune execuții: Best execution (1 modul - 2 ore)

• 8.1. Noțiune și aplicabilitate
• 8.2. Executarea ordinelor clienților pe una sau mai multe locuri de tranzacționare – structuri de piață în funcție de tipurile de instrumente financiare tranzacționate de intermediar
• 8.3. Factori și criterii avute în vedere la obținerea celei mai bune execuții
• 8.4. Reguli de executare a ordinelor clienților
• 8.5. Informarea clienților de retail – top 5 locuri de tranzacționare și calitatea executării
• 8.6. Obligația de monitorizare a politicii de executare a ordinelor
• 8.7. Raportări periodice
• 8.8. Studii de caz.

Capitol 9. Formarea profesională a personalului care oferă informații/ consultanță privind privind instrumentele financiare, serviciile de investiții financiare sau serviciile auxiliare (1 modul - 1 oră)

• 9.1. Cerințe de calificare
• 9.2. Cerințe de experiență
• 9.3. Formarea profesională continuă
• 9.4. Etica și conduita în desfășurarea activităților.

Capitol 10. Regimul fiscal aferent veniturilor obținute din tranzacționarea instrumentelor financiare (4 module- 2 ore)

• 10.1. Calculul bazei impozabile
• 10.2. Obligații de declarare
• 10.3. Contribuția de asigurări sociale de sănătate datorată
• 10.4. Cote și termene de plată.

Capitol 11. Instrumente financiare derivate (1 modul - 3 ore)

• 11.1. Swap-uri pe acțiuni, curs de schimb și rata dobânzii
• 11.2. Contracte forward pe rata dobânzii
• 11.3. Contracte pentru diferențe
• 11.4. Instrumente financiare pentru transferul riscului de credit
• 11.5. Opțiuni.

■  Cerințe pentru participare

Pentru a participa la programul de formare profesională inițială „Personal care oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare”, organizat de AS Financial Markets, persoanele fizice trebuie să îndeplinească următoarele condiții:
• Să aibă cel puțin 18 ani și capacitate de exercițiu deplină;
• Să fi absolvit studii medii, cu diplomă de bacalaureat. În cazul în care diploma este emisă într-o altă limbă, este necesară traducerea legalizată în limba română.
ℹ️ Specializarea absolvită nu este restrictivă – nu este necesar ca studiile să fie în domeniul juridic sau economic.

■  Documente necesare înscrierii

Pentru a participa la acest program, urmează pașii de mai jos:

1. Alege formularul de înscriere potrivit:

1. Dacă plata este efectuată de o persoană juridică (ex: firmă), completează:
   • - Formular de înscriere – Persoană juridică (PDF) / (WORD)
   • + câte un Formular de înscriere – Persoană fizică (PDF) / (WORD) pentru fiecare participant
2. Dacă plata este efectuată de o persoană fizică, completează doar:
   • - Formular de înscriere – Persoană fizică (PDF) / (WORD)

2. Pregătește următoarele documente:

1. Copie act de identitate
2. Diploma de studii medii (sau echivalent). Dacă diploma este emisă într-o altă limbă, este necesară traducerea legalizată în limba română
3. Dovada achitării taxei de înscriere (copie ordin de plată sau extras de cont)

3. Transmite documentele:

1. Încarcă-le în aplicația www.cursuribursa.ro – în contul tău de client sau
2. Trimite-le pe e-mail la: comunicare[at]cursuribursa.ro

După trimiterea documentelor, vei primi pe email confirmarea înscrierii și toate detaliile referitoare la programul de pregătire și formare profesională.

■  Tarif: 690 RON+TVA/participant

Plata se va achita în contul Banca Transilvania S.A. - Sucursala Sibiu, CUI RO31725262,

1. IBAN(RON): RO02BTRLRONCRT0503278301
2. IBAN(EUR): RO49BTRLEURCRT0503278301

Reduceri aplicabile:

1. 5% – pentru înscrierea a minimum 2 participanți
2. 10% – pentru înscrierea a minimum 5 participanți

■   Pentru a accesa prezentarea live(webinar/examen)

Accesul participanților la webinarul online se realizează prin platforma AnyMeeting. Înregistrarea la cursul online se face în două etape: 

1. Vei primi pe e-mail link-ul de înregistrare
2. După înregistrare, vei primi link-ul de conectare
3. Acesta poate fi accesat cu 15 minute înainte de începerea cursului.

IMPORTANT!!!

•    Nu este necesar să instalezi niciun program pentru a participa la webinarii! Platforma de învățare AnyMeeting este optimizată pentru dispozitive mobile, oferind acces ușor la conținutul cursului, înscriere și participare la webinarii de pe telefon, tabletă, laptop sau calculator. 

■  Acces la datele offline a programelor pe platforma cursuribursa.ro și gestionarea contului de client

Pentru a avea acces la informațiile programelor și la resursele disponibile, urmați acești pași:
1.    Crearea unui cont: Accesați www.cursuribursa.ro și creați un cont urmând instrucțiunile din procedura „Autentificare site cursuribursa.ro”, care vă va fi trimisă pe e-mail după înscriere.
2.    Gestionarea contului de client: Odată autentificat, accesați meniurile din contul dvs. pentru a utiliza funcționalitățile platformei: 
• Profilul Meu – Actualizați informațiile personale; 
• Cursurile Mele – Vizualizați lista programelor la care sunteți înscris, accesați materialele aferente sau verificați statusul cursului. Lista programelor conține: Programul curent (cu toate informațiile și materialele aferente programului la care sunteți înscris în prezent) și materialele arhivate (resursele și materialele de curs de la programele anterioare la care ați participat); 
• Camera de Discuții – Participați la conversații și puneți întrebări lectorilor și colegilor; 
• Documente Instituții – Descărcați documente oficiale relevante pentru curs, cum ar fi adeverința de participare/certificările obținute; 
• Arhiva Newsletter – Consultați informații suplimentare, noutăți și articole educaționale transmise de organizatori.

■  Cerințe tehnice

Pentru a participa la curs în condiții optime, aveți nevoie de:

1. Un dispozitiv compatibil: laptop, desktop, tabletă sau telefon cu acces la internet
2. Sistem de operare actualizat (Windows 11, macOS 11+, Linux/Ubuntu 20.04+)
3. Browser recomandat: Google Chrome (ultima versiune); acceptat: Microsoft Edge
4. Conexiune stabilă la internet (minim 10 Mbps download / 3 Mbps upload)
5. Pentru sesiunea live de consultanță: microfon și, opțional, cameră web
6. Platforma cursuribursa.ro și sesiunile AnyMeeting pot fi accesate direct din browser, fără instalări suplimentare.

■  Examenul - Informații privind examenul de absolvire a cursului „Personal care oferă informații clienților privind instrumentele financiare, serviciile de investiții sau serviciile auxiliare”

În cel mult 30 de zile de la finalizarea programului, cursanții vor susține examenul de absolvire, care se desfășoară online și constă într-un test grilă cu 25 de întrebări. Structura este echilibrată: 50% legislație și 50% exerciții practice. Fiecare întrebare are multiple variante de răspuns, însă un singur răspuns este corect.
■  Durata examenului: 30 de minute.
■  După finalizarea testului sau la expirarea timpului, rezultatul este afișat instantaneu, cu punctajul, nota și calificativul ADMIS sau RESPINS.
■  Pentru a absolvi programul, cursanții trebuie să obțină minimum nota 7.00, echivalentul a 17 de răspunsuri corecte din 25.
■  Data și ora examenului sunt afișate pe pagina web a ASFM (www.cursuribursa.ro), dar și comunicate prin e-mail.
■  Orice modificare privind data și/sau ora va fi comunicată cu cel puțin 2 zile înainte, atât pe site, cât și individual.

■  Înscrierea la examen se poate face:
Din oficiu – pentru cursanții înscriși la respectiva serie de curs;
La cerere – pentru cei care au fost respinși sau au absentat la examenul anterior și doresc să îl susțină din nou;
La cerere – pentru persoane care:
– au urmat cursul la un alt organism de formare profesională autorizat ASF/BNR;
– solicită recunoașterea unui program echivalent urmat într-un alt stat, în scopul verificării cunoștințelor privind legislația și specificul din România.

■  Pentru informații detaliate privind organizarea examenului, accesați mai jos:
👉 „Regulament de desfășurare a examenului la ASFM” 

Bonus premianți!

Participanții care promovează examenul cu nota 10.00, primesc GRATUIT, din partea AS Financial Markets, manualul „Consultanţa în investiţii şi oferirea de informaţi privind serviciile de investiţii financiare”. Acesta conține 343 de pagini de informații prețioase din domeniul financiar-bancar și al pieței de capital, pe care persoanele cu aceste profesii le pot aplica la job. 
Manualul a fost elaborat de lectorii organismului AS Financial Markets, este avizat de B.N.R (2021) și este singura lucrare de acest fel tipărită la nivel național.
Dacă nu ai urmat cursul de formare profesională, dar dorești să-ți aprofundezi cunoștințele, poți achiziționa manualul la prețul de 200 de RON.  Pentru comenzi, contactează-ne la adresa de email: office@cursuribursa.ro sau la telefon: +40-369.404.124 sau de la Librăria Universității Babeș-Bolyai Cluj.

■  Beneficiile participării la cursul oferit de AS Financial Markets

1. Formare aprofundată – cu 100% mai multe ore decât standardul pieței;
2. 9 traineri cu vastă experiență profesională. AS Financial Markets se distinge nu doar prin calitatea programelor sale de formare, ci și prin contribuția editorială unică la dezvoltarea profesională în sectorul financiar. Organismul a editat manualul „Consultanţa în investiţii şi oferirea de informaţii privind serviciile de investiţii financiare”, o lucrare avizată de Banca Națională a României (2021), relevantă pentru profesioniștii care activează în domeniul reglementat.
3. Newslettere săptămânale – conțin cele mai recente noutăți din domeniul pieței de capital, precum și din aria reglementărilor aplicabile instituțiilor de credit, societăților raportoare și entităților cu obligații în prevenirea spălării banilor;
4. Acces permanent la arhiva completă a newsletterelor, disponibilă direct în platformă;
5. Acces nelimitat la materialele video - timp de minimum 2 ani de la data finalizării, cu posibilitatea de a reveni oricând asupra conținutului;
6. Orar flexibil – cursanții pot parcurge tematica în propriul ritm, în funcție de disponibilitate;
7. Chat interactiv dedicat prin platforma cursuribursa.ro, pentru discuții și suport continuu între participanți și lectori.
8. Ședință de consultanță individuală/suport din partea lectorilor, la cerere;
9. Teste de antrenament structurate pentru simularea examenului final, cu sute de întrebări și cu rezultate disponibile instant;
10. Rapoarte personalizate de progres - rapoarte privind prezența, calificativele obținute și observațiile lectorilor, oferind o imagine clară asupra progresului individual;
11. Certificat de absolvire emis în format electronic, cu semnătură electronică calificată, în maximum 24 de ore de la finalizarea programului;
12. Contract direct cu participantul – AS Financial Markets încheie contract, înainte de începerea cursului, cu fiecare participant, fie persoană fizică, fie juridică, ca garanție a transparenței și seriozității serviciilor oferite.

Rămâi la curent cu noutățile din domeniul investițiilor!

Pentru a fi la curent cu tendințele și informațiile relevante din sfera investițiilor, vă recomandăm să vizitați:
➡️ blog.cursuribursa.ro
Pe blog vei găsi:
• Articole de specialitate.
• Analize și opinii privind reglementările și evoluțiile piețelor financiare.
• Studii de caz și exemple din practica de consultanță de investiții.

Ne dorim să ai o experiență completă, sigură și utilă. Dacă ai întrebări înainte sau după înscriere, ne poți contacta oricând — suntem aici să te sprijinim.

■ Contact - AS Financial Markets

Organism de formare profesională autorizat ASF și recunoscut de BNR
Pentru detalii sau nelămuriri vă stăm cu drag la dispoziție:
📞 0369-404-124 / 0771-261-036
📧 comunicare@cursuribursa.ro
🌐 www.cursuribursa.ro

Regulament de desfăsurare a examenului la AsFM

(Click pentru detalii)